Muitos investidores que procuram um ETF que detém ações da União Européia (UE) estão buscando mais precisamente os ETFs com foco na Alemanha, a economia mais forte da UE. A Alemanha é a maior economia nacional da UE e é a quarta maior economia do mundo, medida pelo PIB nominal. Como a economia da U. S., a economia alemã é cada vez mais dominada pelo setor de serviços e não pela produção industrial ou industrial. As principais exportações da economia alemã incluem automóveis, eletrônicos e produtos farmacêuticos. Entre as empresas alemãs mais destacadas estão Daimler, Bayer, BASF, Nivea e Deutsche Bank. Apenas um ETF rastreia diretamente o índice DAX Blue-chip. O outro índice mais popular das ações alemãs é o índice mais amplo da MSCI Germany.

Horizons DAX Alemanha ETF

O Horizons DAX Germany ETF (NASDAQ: DAX), lançado em 2014 pela Recon Capital, que foi adquirido pela Horizons ETFs Management em 2017, obteve aproximadamente US $ 15 milhões no total ativos sob gestão (AUM). Este é o único ETF disponível que rastreia o índice de mercado de ações alemão de referência, o Índice DAX, composto pelas 30 maiores empresas da Alemanha, medido pelo limite de mercado, negociado na Bolsa de Frankfurt. O limite de mercado médio ponderado das empresas incluídas no índice é de US $ 66 bilhões. O Índice DAX é um dos poucos principais índices do mercado de ações calculado como um índice de retorno total que inclui reinvestimentos de dividendos. Esta ETF também pode ser vista como um investimento nas exportações alemãs porque a maioria das principais empresas alemãs de grandes capitais faz uma quantidade substancial de negócios de exportação.

O DAX ETF não está coberto por divisas, de modo que os investidores estão expostos ao risco de câmbio do valor do euro em relação ao dólar norte-americano. O fundo é, normalmente, pelo menos 80% investido nas ações ordinárias das empresas no índice de referência subjacente. Os serviços financeiros, os cíclicos dos consumidores, os cuidados de saúde e os materiais básicos são os quatro setores do mercado que representam mais de 50% das participações da carteira do fundo. As principais participações desta ETF incluem a Bayer AG em 9%, a Daimler AG a 8%, a Allianz SE a 8%, a Siemens AG a 8% ea BASF SE a 8%.

A razão de despesa para o Horizons DAX Germany ETF é de 0,45%. O fundo oferece um rendimento de dividendos de 1. 09%. Seu retorno de um ano a partir de novembro de 2015 é de -5. 44%. Esta ETF não foi comercializada o tempo suficiente para que as classificações de risco e retorno sejam estabelecidas. O DAX ETF é o mais apropriado para os investidores que buscam exposição específica às ações que compõem o Índice DAX. Não é adequado para investidores que são totalmente adversos ao risco cambial.

iShares MSCI Germany ETF

O iShares MSCI Germany ETF (NYSEARCA: EWG EWGiShs MSCI Ger33.20-0. 42% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) foi lançado pela BlackRock em 1996. O fundo tem quase US $ 6 bilhões no total de ativos e um volume de negociação diário médio de mais de US $ 100 milhões, diminuindo o diário médio do DAX ETF volume de apenas $ 100, 000. É, portanto, um ETF significativamente mais líquido, com um spread de oferta-pergunta muito mais apertado de apenas 0,4%. O spread médio de oferta e solicitação para o ETF DAX é de 0,26%. Este ETF pretende espelhar o desempenho do índice de ações alemão muito mais amplo, o índice MSCI Germany. Este índice ponderado no mercado, que contém cerca de duas vezes mais participações do índice DAX, foi projetado para refletir o desempenho geral das ações alemãs de grande e médio prazo e inclui cobertura de aproximadamente 80% do mercado de ações alemão total. O valor médio do capital de mercado ponderado das empresas incluídas no índice é de aproximadamente US $ 60 bilhões, que é ligeiramente inferior ao do índice DAX.

Como o DAX ETF, o fundo EWG envolve risco cambial. Uma versão alternativa, coberta de moeda do fundo, é oferecida pela BlackRock, a divisão de moeda MSCI Germany ETF (NYSEARCA: HEWG HEWGiShs Cur Hd Ger29. 850. 00% Criado com o Highstock 4. 2. 6 >). O setor cíclico do consumidor representa aproximadamente 20% dos ativos do portfólio do fundo. O setor de serviços financeiros representa mais 18% das participações de fundos, seguidos pelos setores de cuidados de saúde e materiais básicos, que representam aproximadamente 15% cada. As quatro principais participações desta ETF são as mesmas do ETF da DAX, embora representem porcentagens ligeiramente diferentes dos ativos totais do portfólio do fundo: a Bayer AG com 9%, a Daimler AG com 7%, a Allianz SE com 7% ea Siemens AG em 7%. Outras participações importantes incluem a Deutsche Telekom AG em 5% e o Deutsche Bank AG em 3%. A taxa anual de rotatividade do portfólio do fundo é de 3%.

O índice de despesas para este ETF é 0. 48%. Oferece um rendimento de dividendos de 1. 85%. O retorno anualizado de cinco anos do fundo em novembro de 2015 é de 4. 92%. Zacks Investment Research classifica o EWG ETF como um risco médio. O iShares MSCI Germany ETF é adequado para investidores que procuram uma ampla exposição ponderada ao mercado para o mercado de ações alemão geral.

WisdomTree Germany Hedged Equity ETF

The WisdomTree Germany Hedged Equity ETF (NASDAQ: DXGE

DXGEWT Ger Hgd Eq32. 97-0. 15% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) foi lançado pela WisdomTree em 2013. Tem aproximadamente US $ 280 milhões em ativos totais e um volume de negociação diário médio de aproximadamente US $ 3. 5 milhões. Esta ETF acompanha o Índice de Patrimônio de Hedged WisdomTree Germany ponderado em dividendos. O índice subjacente é projetado para refletir o desempenho do mercado de ações alemão e neutralizar o risco cambial associado a flutuações no valor do euro em relação ao dólar norte-americano. O índice é composto por empresas que pagam dividendos negociadas na Bolsa de Frankfurt que obtêm mais de 20% de suas receitas de fontes fora da Alemanha.O limite de mercado médio ponderado das empresas que compõem o índice é de aproximadamente US $ 52 bilhões. Os setores cíclicos e de serviços financeiros do consumidor representam aproximadamente 20% das participações do fundo. Os setores industrial e de materiais básicos representam mais 15% dos ativos do portfólio. As principais participações do fundo são Allianz SE em 6%, a Deutsche Telekom AG com 6%, a Siemens AG em 5% ea Daimler AG com 5%. O índice anual de rotatividade do portfólio do fundo é de 11%.

O WisdomTree Germany Hedged Equity ETF traz uma razão de despesa de 0,48% e oferece um rendimento de dividendos de 1,76%. O retorno de um ano do fundo a partir de novembro de 2015 é de 11,8%. Zacks classifica este ETF como um risco médio. Esta ETF é mais apropriada para os investidores que procuram exposição ao mercado alemão de ações que desejam minimizar o risco de câmbio associado.