Os investidores que procuram exposição global devem considerar investir em ações japonesas em 2016. As métricas de avaliação das ações japonesas, como a relação preço-livro (P / B) e relação preço / lucro (P / E), aumentaram em 2015, mas ainda parecem atraentes em relação às ações em outras mercados desenvolvidos. A partir de meados de 2015, o índice P / B médio para ações japonesas era aproximadamente metade do mercado de ações da U. S. Os lucros para os investidores refletidos no retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) também aumentaram constantemente. O novo código de governança corporativa do Japão visa reorientar as empresas japonesas em termos de rentabilidade.

Os investidores que desejam ampla exposição a ações japonesas através de ETFs que acompanham um grande índice de mercado japonês podem escolher entre recursos que acompanham o índice Nikkei de referência ou outro índice de ações japonês de base ampla, como o MSCI Índice do Japão. O único ETF disponível que rastreou diretamente o TOPIX Index, o iShares Japan Large-Cap ETF, alterou o nome e o índice escolhido em setembro de 2015.

Para os investidores que procuram diversificar sua carteira de investimentos globalmente com ações japonesas, mas que estão preocupados com o risco de câmbio, existem ETFs de hedge equity que neutralizam o risco cambial.

IShares JPX-Nikkei 400 ETF

O iShares JPX-Nikkei 400 ETF (NYSEARCA: JPXN JPXNiShs JPX-Nikkei64. 57 + 0. 56% Criado com o Highstock 4. 2. 6 >), anteriormente o iShares Japan Large-Cap ETF, foi lançado pela BlackRock em 2001. Em setembro de 2015, o fundo obteve um novo nome e um novo índice mais amplo para rastrear, o índice de retorno total JPX-Nikkei 400. Este índice subjacente oferece mais exposição às ações japonesas de capitalização média e pequena capitalização do que o índice S & P TOPIX 150 anterior com grandes alvos. O novo índice ponderado de mercado seleciona ações japonesas com base em métricas de rentabilidade, como margem operacional e ROE, e em padrões corporativos, incluindo independência de diretores e publicação de divulgações de ganhos em inglês. O fundo tem aproximadamente US $ 145 milhões em ativos e um volume de negociação diário médio de US $ 400.000. Este fundo é bom a considerar para os investidores que buscam uma ampla exposição a toda a gama de segmentos de capitalização de mercado do mercado de ações japonês.

O setor industrial representa cerca de 25% do portfólio JPXN, seguido do setor de serviços financeiros e cíclicos do consumidor que representam cerca de 18% cada. Com suas 400 participações, nenhum estoque simples representa mais de 1. 75% dos ativos investidos do fundo. As cinco principais participações são Japan Tobacco, SoftBank Group, Honda Motor Company, Nippon Telegraph & Telephone Company e a empresa de telecomunicações KDDI Corporation.

A razão de despesa para JPXN é 0. 48%, em linha com a média da categoria de 0. 44%. O rendimento do dividendo do fundo de 1,22% e seu valor de retorno anual de cinco anos de 5,4% são de uso questionável na avaliação do fundo atualmente, uma vez que modificou os índices recentemente. A Morningstar classifica esse ETF como um risco médio e abaixo da média em retorno, mas isso pode mudar no próximo ano com base na adoção de um novo índice subjacente. Esta ETF é uma boa opção para os investidores que buscam ampla exposição às ações japonesas, que concordam com a abordagem de seleção de ações do índice recém-adotado.

IShares MSCI Japan ETF

O iShares MSCI Japan ETF (NYSEARCA: EWJ

EWJiShs MSCI Jap59. 56 + 0. 64% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) foi o primeiro O ETF de ações japonesas disponibilizou-se aos investidores dos EUA quando foi lançado pela BlackRock em 1996. O fundo agora possui mais de US $ 20 bilhões no total de ativos sob gestão (AUM) e um volume médio diário de US $ 442 milhões, tornando-o o ETF mais divulgado e negociado de ações japonesas. Esta ETF acompanha o Índice de MSCI Japan Index, com base no limite de mercado, que reflete o desempenho dos segmentos de ações de ações de grande porte e médio de ações japonesas, que representam cerca de 85% do mercado japonês de investimentos. O fundo é apropriado para os investidores que desejam exposição a ações japonesas com mais de uma inclinação para ações de grande capital que JPXN. Os sectores industriais, cíclicos e financeiros do consumidor também são os principais componentes do setor para este fundo. Combinados, representam mais de 60% das participações totais da carteira do fundo. As principais participações para este ETF incluem Toyota Motor Company, Mitsubishi UFJ Financial Group, Honda Motor Company, SoftBank Group e Sumitomo Mitsui Financial Group. O índice anual de rotatividade do portfólio do fundo é de 2% extremamente baixo.

O índice de despesas para EWJ é 0. 48%, a mesma taxa que JPXN. A EWJ oferece aos investidores um rendimento de dividendos de 1. 07%. O retorno anualizado de cinco anos do fundo é de 5. 32%. A Morningstar classifica a EWJ como abaixo da média em risco e retorno.

WisdomTree Japan Hedged Equity ETF

The WisdomTree Japan Hedged Equity ETF (NYSEARCA: DXJ

DXJWT Jpn Hdg Eq58. 96 + 0. 72% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) , lançado pela WisdomTree em 2006, fornece aos investidores que procuram mitigar o risco cambial com um fundo coberto contra flutuações no valor do iene japonês em relação ao dólar norte-americano. Esta ETF acompanha o índice de patrimônio hedged do WisdomTree Japan. O índice subjacente é composto por empresas japonesas que pagam dividendos que são orientadas para a exportação, obtendo mais de 20% de suas receitas de fora do Japão. Os estoques selecionados para inclusão no índice também são selecionados para fatores fundamentais, como a relação P / B e a relação P / E. O fundo é ordinariamente 95% ou mais investido nas ações contidas no índice, ou em ações com características econômicas substancialmente idênticas às das ações contidas no índice. A DXJ tem aproximadamente US $ 17 bilhões em ativos e um volume médio diário de negociação de quase US $ 300 milhões, classificando-se apenas atrás da EWJ em termos de ativos e liquidez. Esta ETF é composta por aproximadamente 25% de ações do setor industrial e 25% de ações cíclicas de consumo, com estoques do setor financeiro e ações do setor de tecnologia, representando aproximadamente 10% das participações da carteira do fundo. O top cinco das mais de 300 participações do fundo são Toyota, Mitsubishi UFJ Financial Group, Japan Tobacco, Canon e Mizuho Financial Group. Outras participações notáveis ​​incluem Honda e Nissan Motor Companies, Bridgestone Corporation, Hitachi e empresa farmacêutica Eisai Company. O índice anual de rotatividade do portfólio para DXJ é de 31%.

DXJ tem uma razão de despesa de 0. 48%, idêntica à dos outros dois fundos. O fundo oferece um rendimento de dividendos de 1. 28%. O retorno anualizado de cinco anos do fundo é de 12. 39%. A Morningstar classifica esse ETF como um risco acima da média, enquanto oferece retornos médios. Este fundo é adequado aos investidores que desejam exposição a ações japonesas, ao mesmo tempo que minimizam o risco cambial.