Os fundos negociados em bolsa (ETFs) com foco na China são cada vez mais populares e abundantes. À medida que a economia da China continua a superar as economias dos países desenvolvidos e a China transita de apenas uma grande economia de mercado emergente para uma grande potência econômica global, mais e mais investidores estão buscando exposição ao boom da China. Uma vez que muitos investidores não estão familiarizados com empresas e ações chinesas, os ETFs que acompanham os principais índices do mercado de ações chineses fornecem soluções fáceis para investir na China.

AD:

Entre os índices de ações mais populares da China estão o Shanghai SE Composite Index, o FTSE Xinhua 200, o índice MSCI China A e o índice CSI 300. O índice CSI 300 compreende 300 ações selecionadas da lista total disponível de empresas A-share localizadas na China. As ações que compõem o índice são incluídas com base em liquidez e capitalização de mercado. O índice e seus critérios de seleção foram projetados para representar o desempenho geral das ações A que são negociadas nas bolsas de valores de Shenzhen ou Shanghai.

AD:

A-shares são ações de empresas sediadas na China continental que são negociadas nas bolsas de valores de Shenzhen e Shanghai. Essas ações geralmente só estão disponíveis para serem negociadas por cidadãos chineses. O investimento estrangeiro geralmente só é permitido através de um programa de investimento especial denominado Sistema de Investidores Institucionais Estrangeiros Qualificados. A-shares são cotados na moeda chinesa, o yuan / renminbi. A-partes se distinguem das ações H abertas abertamente abertas na Bolsa de Valores de Hong Kong que são cotadas em dólares de Hong Kong e principalmente disponíveis para investidores estrangeiros em vez de cidadãos chineses, apesar de H-parts ainda representar firmas domiciliadas no continente China. As ações A compartilham comumente com um alto valor de prémio para as ações em H, muitas vezes mais de 100%, principalmente devido a grandes discrepâncias entre a oferta e a demanda das ações chinesas de maior qualidade. A disparidade é tão marcada que existe mesmo um índice que rastreia o spread premium entre os dois tipos de ações para as empresas chinesas duplas.

AD:

Deutsche X-trackers Harvest CSI 300 China A-Shares Fund

O Deutsche X-trackers Harvest CSI 300 China A-Shares Fund (NYSEARCA: ASHR ASHRXt Hrv CSI Chin30. 83 +1. 35% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), lançado pelo Deutsche Bank em 2013, detém fisicamente as ações da China A. O fundo é capaz de fazê-lo através do seu subconsultor, a Harvest Global Investments, que possui uma licença Qualified Foreign Investors. O fundo possui mais de US $ 500 milhões em ativos sob gestão (AUM) e visa resultados de investimento que refletem o desempenho do Índice CSI 300.Em condições normais de mercado, o fundo permanece pelo menos 80% investido nos estoques que compõem o índice subjacente.

As ações do setor financeiro representam quase 40% das participações na carteira do fundo. Os setores industriais e de consumo são outros importantes componentes do setor. As participações primárias do Deutsche X-trackers Harvest CSI 300 China A-Shares Fund incluem a Ping An Insurance Group Company, o China Merchants Bank, a empresa de desenvolvimento imobiliário China Vanke Company Ltd., a Citic Securities Company e o Shanghai Pudong Development Bank. O índice anual de rotação do portfólio do fundo é de 58%.

O Deutsche X-trackers Harvest CSI 300 China A-Shares Fund ETF tem uma razão de despesa de 0,8%. Oferece um rendimento de dividendos de 0,27%. O retorno total do fundo de um ano no final de 2014 foi impressionante de 31. 1%, mas o desempenho de 2015 é pouco positivo. O ETHR ETF é apropriado para os investidores que buscam ampla exposição ao desempenho geral das ações da China A-share e que estão dispostos a aceitar o risco de câmbio envolvido, uma vez que as participações da carteira do fundo são denominadas em yuan em vez de dólares da U. S. Os investidores interessados ​​em atenuar o risco de câmbio podem querer considerar os títulos alternativos da Deutsche X-trackers CSI 300 China A-Sharing Hedged Equity ETF.

Market Vectors ChinaAMC A-Share ETF

Os vetores de mercado ChinaAMC A-Share ETF (NYSEARCA: PEK PEKVanEck Vct Chin47. 85 + 0. 91% Criado com o Highstock 4. 2. 6 < 999), apresentado por Van Eck em 2010, tem aproximadamente US $ 100 milhões no total de ativos. Como o fundo ASHR, este fundo detém ações físicas da China A, trabalhando através de um subconsidente da China Asset Management Corporation. No entanto, este é o resultado de uma mudança recente na estrutura deste ETF, que anteriormente obteve acesso às A-partes através de um acordo de swap com o Credit Suisse Bank. Este fundo é visivelmente menos líquido do que o fundo ASHR e, em geral, negocia com spreads mais amplos de ofertas. O fundo pretende replicar o desempenho do índice CSI 300, embora seja pelo menos 80% investido nas ações que compõem o índice. O fundo também pode investir em valores mobiliários que o gestor do fundo considera possuir características essencialmente idênticas às características das ações contidas no índice subjacente. As participações da PEK não são tão pesadas como o setor financeiro como ASHR's. Esta ETF compreende cerca de 30% financeiras, 15% de cíclicas do consumidor e 10% de ações do setor de tecnologia. No entanto, as principais explorações do fundo ainda são essencialmente as mesmas da ASHR. Ping An Insurance Group Company ainda está na lista, e o China Merchants Bank e o Shanghai Pudong Development Bank estão entre as cinco principais participações. Outras principais participações incluem o CRRC Corporation Ltd., o maior construtor de trem do mundo e a Industrial Bank Company Ltd. O índice anual de rotação do portfólio para o fundo é de 59%.

Os vetores de mercado O ETF da ChinaAMC A-Share tem uma razão de despesa de 0,72%, sobre a média para esta categoria de ETFs. Não, a partir de novembro de 2015, oferece um rendimento de dividendos.O retorno anualizado de cinco anos do fundo é de 2. 7%. A Morningstar classifica este ETF como acima da média em risco e retorno. O fundo PEK é apropriado para os investidores que buscam exposição aos estoques contidos no índice de referência CSI 300. No entanto, o baixo nível de liquidez para este ETF significa que a negociação envolve um aumento do nível de risco.

CSOP China CSI 300 A-H Dynamic ETF

O CSOP Asset Management lançou o ETP CSOP China CSI 300 A-H Dynamic Index (NYSEARCA: HAHA) em outubro de 2015. Tem aproximadamente US $ 4. 5 milhões em ativos. Este fundo rastreia o índice CSI 300 de referência usando uma estratégia de negociação ligeiramente diferente. Como o nome do fundo indica, este ETF possui A-shares e H-shares. Ele tenta lucrar com as diferenças de preços da A-share e H-share das empresas de dupla lista. O gestor do fundo usa um algoritmo para selecionar a listagem susceptível de melhorar. Esta negociação afeta apenas cerca de 20% das participações do fundo, uma vez que a maior parte das participações do fundo são apenas ações A, sem correspondências H equivalentes.

Um mês após a sua criação, as principais participações do fundo refletem essencialmente as do fundo ASHR, com Ping An Insurance Group Company ainda ocupando o primeiro lugar. Uma vez que o fundo detém cerca de 300 ações, nenhum patrimônio líquido representa mais de 5% do total de ativos da carteira. Devido à estratégia de investimento do fundo, provavelmente terá um maior índice de rotatividade do portfólio do que os fundos ASHR ou PEK.

O índice de despesas para o fundo HAHA é de 0,75%. O fundo não foi negociado o tempo suficiente para estabelecer rendimentos de dividendos, desempenho ou ratings de risco / recompensa.

Esta ETF é apropriada para os investidores que acreditam que a estratégia de investimento do fundo de negociar as disparidades de preços entre A-shares e H-shares tornará o fundo mais rentável do que os ETFs que acompanham o índice CSI 300 de referência de forma mais direta . No entanto, o fundo só é adequado para investidores com uma tolerância de risco suficientemente alta para investir em um ETF novo e não comprovado.