Os fundos negociados em bolsa (ETFs) disponíveis para os investidores da U. S. que oferecem exposição aos estoques chineses estão se expandindo continuamente à medida que a economia da China se move mais para o centro da economia global. A abertura de 2014 do programa Shangai-Hong Kong Stock Connect, que permite a negociação direta de A-shares negociadas em Xangai por investidores fora da China continental, aumentou o interesse do investimento em ações da A e na H- compartilha.

No entanto, a partir de dezembro de 2015, não existem ETF disponíveis que acompanhem diretamente o índice Hang Seng (HSI), o principal índice de referência para ações de blue chip negociadas na troca de Hong Kong. Os investidores podem substituir bastante bem pela falta de um ETF específico do índice Hang Seng com ETFs que geralmente refletem o desempenho geral das ações chinesas. Um número crescente de ETFs inclui participações de todas as classes de ações da China, incluindo N-partes das empresas chinesas listadas nas bolsas da U. S..

Depois de uma substancial redução do mercado de baixa em 2015 nas ações chinesas, muitos analistas esperam que as ações chinesas superem em 2016. Considere esses ETFs chineses como investimentos de portfólio primários ou para fins de diversificação global.

1) IShares MSCI Hong Kong ETF

O iShares MSCI Hong Kong ETF (NYSEARCA: EWH

EWHiShs MSCI HK25. 15 + 0. 56% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é um dos ETFs mais vendidos e, portanto, mais líquidos e chineses. É também um dos mais antigos ETFs de um único país, lançado pela BlackRock em 1996. Ele tem US $ 2. 5 bilhões no total de ativos sob gestão (AUM) e um volume médio de negociação diária de US $ 58 milhões.

Este ETF acompanha o índice MSCI Hong Kong, um índice ponderado de mercado composto por uma seleção diversificada de ações de pequeno, grande e médio capital negociadas principalmente na Bolsa de Valores de Hong Kong. As participações do fundo são dominadas por ações do setor financeiro, que representam aproximadamente 70% da carteira. Os próximos dois setores de mercado mais representados são os cíclicos e utilitários do consumidor. Normalmente, os ativos do fundo são 80% ou mais investidos nas ações contidas no índice subjacente ou em recibos depositários que representam valores mobiliários contidos no índice.

As cinco principais participações do fundo são AIA Group, CK Hutchison Holdings, Hong Kong Exchange e Clearing, Sun Hung Kai Properties e Cheung Kong Property Holdings. Outras participações incluem Hang Seng Bank e Hong Kong e China Gas. O índice anual de rotatividade do portfólio do fundo é um modesto de 7%.

Um dos benefícios desse FNB é o seu índice de despesas de 0,48%, bem abaixo da média da categoria de 0,68%.O fundo oferece um rendimento de dividendos de 2,1%. O retorno anualizado médio de 10 anos é de 7. 41%. A Morningstar classifica esse ETF como de baixo risco, com retornos médios acima da média. Esta ETF é bem adaptada para os investidores que procuram a exposição a ações chinesas negociadas em Hong Kong que preferem a segurança relativa de um fundo grande e bem estabelecido com alta liquidez.

2) ISHares China Large-Cap ETF

O iShares China Large-Cap ETF (NYSEARCA: FXI

FXIiSh China Lg-Cp46. 76 + 0. 67% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) foi lançado pela BlackRock em 2004. Este ETF pretende espelhar o desempenho do FTSE China 50 Index, que é composto por 50 dos maiores e mais líquidos ações negociadas na troca de Hong Kong. Este índice provavelmente é o mais próximo do índice Hang Seng. Este é um dos ETFs chineses mais populares, com US $ 5. 3 bilhões em ativos e um volume de negociação diário médio de US $ 800 milhões. O fundo oferece liquidez superior com um spread médio de oferta e oferta de apenas 0,3%. Como o fundo EWH, este ETF tem uma forte concentração no setor financeiro, seguido pelos setores de tecnologia, telecomunicações e energia. Entre as principais participações de carteira estão a Tencent Holdings, a China Mobile, o China Construction Bank, o Banco Industrial e Comercial da China e a Ping An Insurance Group Company da China. O índice anual de rotatividade do portfólio do fundo é de 36%.

O índice de despesas para este ETF é um elemento negativo do fundo, 0. 74%, acima da média da categoria. O rendimento de dividendos é de 2. 19%. O rendimento anualizado médio de 10 anos do fundo é de 7. 42%. A Morningstar classifica esse ETF como o risco acima da média equilibrado em relação aos retornos médios. Esta ETF é apropriada para os investidores que desejam acesso a ações chinesas de grande capitalização rastreando um índice semelhante ao Hang Seng - e que não se importam com as altas taxas ou a alta concentração de fundos em recursos financeiros.

3) First Trust Hong Kong AlphaDEX ETF

The First Trust Hong Kong AlphaDEX ETF (NASDAQ: FHK

FHKFstTr ET AlDx243. 43 + 0. 25% Criado com o Highstock 4. 2. 6 < ) é um fundo consideravelmente mais jovem, lançado pela First Trust Advisors em 2012. Em dezembro de 2015, o fundo tem ativos de US $ 142 milhões, com um volume de negociação médio em torno de US $ 640 mil por dia. Esta ETF não é tão líquida quanto os fundos EWH ou FXI; o spread médio de oferta e solicitação é de 0,5%. O fundo visa resultados de investimento que correspondem ao desempenho do índice NASDAQ AlphaDEX Hong Kong. O índice subjacente é projetado para identificar ações que oferecem retornos de investimento ajustados ao risco em relação aos índices de ações tradicionais através da metodologia de seleção de ações da AlphaDEX proprietária, que emprega métricas de crescimento e valor. A FHK tem principalmente um foco de investimento de valor médio e médio. O valor médio ponderado do valor do mercado para ações do FHK ETF é de US $ 13. 2 bilhões, em comparação com um valor de mercado ponderado médio de US $ 33. 6 bilhões para o fundo EWH. As ações do setor financeiro são novamente predominantes, representando aproximadamente metade das participações do fundo, seguidas das ações do setor industrial e utilitários.As principais participações de carteira são a Sino Biopharmaceutical, Link Real Estate Investment Trust, Power Assets Holdings e Kingston Financial Group. A taxa de rotatividade do portfólio é de 43%.

O índice de despesas para o fundo é relativamente alto em 0,8%. Este ETF oferece um rendimento de dividendo atrativo de 2. 99%. O rendimento anualizado médio de três anos do fundo é de 1. 05%. Morningstar avalia o fundo como um risco abaixo da média com retornos médios. Este fundo é adequado para investidores que acreditam que a estratégia de seleção de ações da AlphaDEX resulta em retornos de investimento superiores.

4) Guggenheim China Real Estate ETF

Os investidores que desejam segmentar os investimentos da ETF para o setor de mercado imobiliário chinês devem dar uma olhada no Guggenheim China Real Estate ETF (NYSEARCA: TAO

TAOClaymore Tr 229. 99 +1. 05%

Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), lançado pela Guggenheim Investments em 2007. O fundo não está entre os mais líquidos, com um spread médio de oferta e oferta de 0,6% por isso não é adequado para comerciantes muito ativos. O TAO ETF obteve US $ 18. 5 milhões em AUM, e o volume comercial é de cerca de US $ 54 000 por dia. Esta ETF acompanha o AlphaShares China Real Estate Index, que é projetado para refletir o desempenho geral dos estoques de empresas imobiliárias e REITs de Hong Kong e China continental. As empresas de Hong Kong representam aproximadamente 80% das participações de 50 ações do fundo, sendo o restante composto de firmas imobiliárias ou de fundos de investimento imobiliário (REITs) com base no continente. Este fundo detém ações H, ações A e algumas ações N de empresas imobiliárias chinesas negociadas nas bolsas da U. S. As principais participações de carteira incluem CK Hutchison Holdings, Fortune REIT, Sino Land Company, Hong Kong Land Holdings e Link REIT. A taxa de rotatividade da carteira é relativamente baixa em 16%. O índice de despesas de 0,7% para o Guggenheim China Real Estate ETF está em linha com a média da categoria de 0,68%. Este ETF oferece um rendimento de dividendos de 2. 65%. O retorno anualizado médio de cinco anos é de 0. 76%. A Morningstar classifica o fundo como de alto risco e alto retorno.

5) CSOP China CSI 300 A-H Dynamic ETF

O CSOP China CSI 300 A-H Dynamic Index ETF (NYSEARCA: HAHA) é uma nova ETF, lançada pela CSOP Asset Management em outubro de 2015, com uma estratégia de investimento única. O fundo tem aproximadamente US $ 4. 5 milhões em ativos e um volume médio diário de negociação em torno de US $ 65 000. No entanto, o ETF ainda mostra liquidez razoável, com uma relação de oferta / percurso média de 0,14%.

Este fundo rastreia o CSI 300 Smart Index. O índice consiste no índice CSI 300 de referência, que reflete o desempenho geral das ações negociadas nas bolsas de valores de Xangai e Shenzhen, além de todas as correspondentes ações H negociadas na bolsa de Hong Kong. Normalmente, existem diferenças substanciais entre as ações A e as ações H de empresas de dupla lista, e a estratégia de investimento desta ETF tenta aumentar a lucratividade usando um algoritmo para selecionar o tipo de compartilhamento mais provável de superar.Este giro extra da estratégia de investimento além do simples espelhamento do índice básico CSI 300 só entra em jogo em relação a aproximadamente 20% da carteira do fundo, uma vez que 80% das ações da CSI 300 só comercializam como ações A e não possuem H de lista dupla - compartilha.

As principais participações do fundo em dezembro de 2015 são a empresa Ping An Insurance Group, a China Merchants Bank Company, a Citic Securities Company, o Shanghai Pudong Development Bank ea China Vanke Company. Devido a esta estratégia de investimento mais ativa da ETF, ela possui um maior índice de rotatividade do portfólio que um ETF similar. Por exemplo, os vetores de mercado ChinaAMC A-Share ETF simplesmente acompanha o Índice CSI 300 e não tenta aproveitar os diferenciais de preços entre classes de compartilhamento. O índice de rotatividade da carteira não foi estabelecido, já que o fundo só foi negociado por alguns meses.

A razão de despesa para o fundo HAHA está na alta pontuação em 0. 75%. O fundo não foi negociado o tempo suficiente para estabelecer rendimentos de dividendos, desempenho ou ratings de risco / recompensa.

Esta ETF é adequada para os investidores que desejam adotar a estratégia de investimento escolhida pelo fundo de diferenciais de preços de negociação entre classes de ações e que tenham a tolerância de risco necessária para investir em um fundo não comprovado. Não é apropriado para investidores com aversão ao risco.