O índice Standard and Poor's 500 (S & P 500) é um índice de 500 empresas e um indicador líder do desempenho das ações de U. S. de grande capitalização. O índice serve de referência pelo qual muitos profissionais de investimento medem o sucesso de suas estratégias. O S & P 500 também serve como um barómetro da saúde da economia da U. S.

Os fundos mútuos e os fundos negociados em bolsa (ETFs) criaram muitos produtos que se correlacionam com o desempenho do S & P 500. A maioria desses fundos é ideal para investidores de longo prazo que procuram rastrear o desempenho do índice. No entanto, alguns desses produtos, conhecidos como ETF alavancados, são mais adequados para comerciantes de curto prazo. Os ETFs com alavancagem usam derivativos e dívidas para aumentar o retorno de seus investimentos. Além disso, alguns fundos alavancados são ETFs inversos e buscam resultados que acompanham o inverso do desempenho do índice. O seguinte é uma comparação de dois ETF inversos e alavancados baseados no S & P 500, bem como informações importantes para os investidores que possam achar estes ETFs atraentes.

ProShares UltraShort S & P500 ETF

ProShares UltraShort S & P500 ETF (NYSEARCA: SDS SDSPrSh IlS S & P50044. 12-0. 09% Criado com o Highstock 4. 2. 6 >) começou a negociar em 11 de julho de 2006, como membro da categoria de capital de negociação-inversa da família de fundos ProShares. A partir de 19 de abril de 2016, o fundo tinha US $ 2. 04 bilhões em ativos sob gestão (AUM) e um índice anual de despesas de 0,89%. O objetivo do fundo é alcançar os resultados de desempenho diário, antes das despesas, que equivalem a duas vezes o inverso do desempenho diário do S & P 500.

O fundo gerou retornos negativos em vários intervalos de tempo. A partir de 19 de abril de 2016, o retorno do fundo de 26 semanas de -12. 11% e YTD retorna de -8. 93% estavam abaixo da média em relação ao seu grupo de pares, enquanto seus retornos de um ano de -12. 02% eram sobre a média de fundos na categoria de ações alavancadas. Durante um período de tempo mais longo, o SDS apresentou desempenho fraco. Os retornos dos fundos de três anos e cinco anos de -59. 85% e -78. 93%, respectivamente, classificam abaixo da média em comparação com seus pares.

O fundo experimentou menor volatilidade do que a maioria dos outros fundos na categoria de ações alavancadas, o que é provavelmente devido ao S & P 500 com menor volatilidade do que a maioria dos outros índices de ações. A partir de abril de 2016, a volatilidade de 50 dias do fundo era de 27. 43%, e sua volatilidade de 200 dias foi de 34. 21%.

ProShares UltraPro Short S & P500

ProShares UltraPro Short S & P500 (NYSEARCA: SPXU

SPXUPrShs UlPr Sh12. 68-0. 20% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) está na negociação - categoria de capital inversa da família de fundos ProShares, e começou a negociar em 23 de junho de 2009.A partir de 19 de abril de 2016, o fundo tinha US $ 785. 2 milhões em AUM e um índice anual de despesas de 0. 92%. O objetivo do fundo é alcançar resultados de desempenho diários, antes das despesas, que equivalem a 300% do inverso do desempenho diário do S & P 500. A SPXU investe em derivativos para ajudar a alcançar seus objetivos de desempenho. Como o SDS, o SPXU gerou rendimentos ruins ao longo de vários intervalos de tempo. A partir de 19 de abril de 2016, o retorno do fundo de 26 semanas de -19. 34% e YTD retorna de -14. 51% estavam abaixo da média em relação aos seus pares. Durante um período de tempo intermediário, as ações do fundo também apresentaram desempenho baixo em termos absolutos e em relação ao seu grupo de pares. O SPXU possui retornos de um ano de -20. 68%, retornos de três anos de -76. Retornos de 36% e cinco anos de -91. 86%.

A Comparação

ProShares UltraShort S & P500 ETF e ProShares UltraPro Short S & P500 são ambos fundos apropriados para comerciantes que procuram movimentos a curto prazo no mercado. Ambos os fundos amplificam os retornos diários, e não os retornos anuais, do índice S & P 500. Além disso, ambos os fundos procuram lucrar quando o índice diminui de valor. Essas características tornam esses fundos altamente especulativos.

O ProShares UltraPro Short S & P500 (SPXU) é alavancado para produzir retornos que são três vezes os retornos diários inversos do S & P 500, enquanto o ProShares UltraShort S & P500 ETF (SDS) é alavancado para produzir retornos que são o dobro do retorno diário inverso do S & P 500. Portanto, um investidor deve esperar uma maior volatilidade diária e uma maior faixa de preço diária para SPXU do que para SDS. Os investidores que procuram um retorno diário maior e que estão dispostos a absorver maior risco diário devem preferir SPXU.