Os fundos negociados em bolsa, ou ETFs, fornecem um meio de acesso alternativo para os investidores que buscam lucros potenciais no mercado de alumínio. O alumínio físico não está disponível como um recurso de investimento da mesma forma que metais como ouro, prata e platina. Os futuros de alumínio são negociados; no entanto, muitos investidores não estão familiarizados com a negociação nos mercados de futuros e desconfiam de usar esses investimentos altamente alavancados. Alguns ETFs de alumínio fornecem acesso a futuros de alumínio usando um investimento desalavancado que é negociado como ações ordinárias em uma troca.

Os ETFs também fornecem um meio de obter um portfólio globalmente diversificado. Uma das principais vantagens dos ETFs é que proporcionam um acesso muito mais fácil aos mercados de ações estrangeiros do que o tradicionalmente disponível. Isso pode ser especialmente importante para os investidores que procuram oportunidades em uma commodity como o alumínio, onde a maior parte da mineração e produção ocorre em países fora dos Estados Unidos. Os maiores produtores mundiais de minério de alumínio incluem China, Austrália e Rússia.

O alumínio é mais utilizado nas indústrias de construção e de embalagens e no setor automotivo. O aumento da demanda por alumínio leve em automóveis para melhorar a eficiência de combustível é um motorista de preço de mercado.

Existem ETFs baseados em futuros de commodities e com base em ações que oferecem exposição ao mercado de alumínio. Os dois principais ETFs disponíveis nesta classe de ativos são, na verdade, notas trocadas (ETNs) ou ETNs. Os ETN, embora incluídos com ETFs tradicionais, são títulos de dívida e, portanto, sujeitos a risco de crédito de acordo com a estabilidade financeira do emissor.

Entre os investidores ETF mais populares, os investidores utilizam para obter exposição ao mercado de alumínio, o Fundo de Índices do Setor de Materiais Básicos (IYM) iShares Dow Jones, o ETN do Inventário iPath Dow Jones-UBS Aluminium Subindex Total JJU) e o Pure Beta Aluminium ETN (FOIL).

Fundo de Índice de Setor de Materiais Básicos dos EUA iShares

O ETF iShares US Basic Materials não se concentra exclusivamente no alumínio, mas oferece a vantagem de oferecer aos investidores um ETF com base em ações que contenha alguma exposição ao mercado de alumínio através de grandes participações de fundos como Alcoa (AA) e Newmont Mining (NEM). Este ETF visa reproduzir o desempenho do Índice de Materiais Básicos Dow Jones. O índice ponderado de mercado é um subíndice do índice de mercado total Dow Jones U. S. e foi projetado para refletir o desempenho geral das empresas envolvidas no setor de materiais básicos.

Este fundo da BlackRock possui um índice de despesas de 0,43% e oferece um modesto dividendo de 1. 91%. É mais apropriado para os investidores que desejam uma exposição diversificada ao alumínio juntamente com outras ações no setor de materiais básicos, mas preferem manter apenas investimentos baseados em ações.

Retorno total do subíndice de alumínio iPath Dow Jones-UBS ETN

Para investidores que procuram um investimento mais direto em alumínio, existe o iPath Dow Jones Aluminium Subindex ETN. Este ETN visa espelhar retornos potencialmente disponíveis através de um investimento desalavancado em contratos de futuros de alumínio, juntamente com retornos de garantias investidas em U. S. Tesouraria (T-bills). O índice subjacente representa um contrato de futuros de alumínio que é continuamente rolado para o próximo mês de negociação próximo.

O índice de despesas do fundo é de 0. 75%. Como este é um produto baseado em futuros, não há rendimento de dividendos.
O Barclays Bank é o emissor deste ETN.

Pure Beta Aluminium ETN

Uma ETN alternativa para o iPad Dow Jones Aluminium Subindex ETN é o Pure Beta Aluminium ETN. Este ETN, também emitido pelo Barclays Bank e vinculado ao Índice Barclays Capital Aluminium Pure Beta TR, é representativo de um investimento desalavancado no preço dos contratos futuros de alumínio. No entanto, o índice subjacente usa uma estratégia de investimento diferente do fundo iPath. O índice seleciona os meses do contrato de futuros usando o método Pure Beta 2 da série Barclays que busca limitar os efeitos de contango, onde os preços futuros convergem para baixo para atender aos preços ao vencimento do contrato. O fundo também oferece os retornos disponíveis das garantias em dinheiro mantidas em U. S. T-bills.

O índice de despesas do fundo é de 0. 75%. Como a JJU, o fundo FOIL é um investimento de risco relativamente maior, mais apropriado para os investidores que procuram especular sobre os preços de futuros de alumínio.