15 de abril veio e foi, mas a lembrança de quanto de seu pagamento o Internal Revenue Service se ajudou a permanecer em claro. Como deveria ter a certeza de que provavelmente deveria ter feito mais para limitar sua carga tributária.

Uma maneira para os investidores mais ricos reduzir suas obrigações tributárias é através de títulos municipais. Quase todos os títulos emitidos pelos governos locais nos Estados Unidos estão isentos de impostos federais, estaduais e locais, particularmente para os residentes da jurisdição que emitem o vínculo. A lógica é que é um pouco indecoroso para a prefeitura pedir emprestado dinheiro às pessoas, e então cobrar-lhes o privilégio de ter feito isso.

No final de 2013, o Federal Reserve anunciou que começaria a liquidar sua infame política de flexibilização quantitativa. Reduzir o escopo de um programa federal de compra de títulos deve ter um efeito previsível sobre os movimentos das taxas de juros, e com um novo presidente do Fed levando as rédeas em fevereiro de 2014, os títulos municipais estão fazendo um retorno. Mas a classe de ativos que consiste em títulos municipais é tão ampla - variando de títulos de receita de impostos de vendas de imposto de renda de vendas de Porto Rico, com vencimento em 2057, para a Associação de Autoridades Financeiras para Empresas Sem Fines Lucrativos da Califórnia e da Califórnia. Obrigações de receita subordinadas que vencem em vigor no final deste ano - que é difícil ou impossível sugerir títulos municipais como um investimento sem ser mais específico.

O ETF Advantage

Felizmente, as empresas de gerenciamento de investimentos estão um passo à frente, como de costume. Os fundos negociados em bolsa Muni facilitam a diversificação, garantindo que os projetos de obras públicas sejam financiados. Embora não possamos prever quais os ETFs de obrigações muni serão os mais bem sucedidos entre agora e quando a sua próxima taxa cobrada venha, podemos, pelo menos, encontrar alguns métodos prudentes e criativos para se expor a esses investimentos favoráveis ​​aos impostos.

Um dos maiores ETFs de obrigações muni é o fundo iShares 2017 AMT-Free Muni Bond (NYSE Arca: MUAF). O "2017" refere-se ao ano em que seus componentes amadurecem. O U. S. News & World Report classificou o fundo 2 ^nd entre os fundos de títulos muni. Apenas flutua mais de 1. 5% em qualquer direção, o que é o que você espera em um ETF muni. O fundo possui 527 títulos de todos, exceto três estados. Nenhum vínculo compreende mais de 0. 85% do total. O menor desses componentes compõe menos de 0,004% do valor do patrimônio líquido do fundo, o que poderia fazer uma pergunta se houver tal como uma diversificação demais.

O que faz um bom ETF? Obviamente, retorna, mas essa é uma resposta muito vaga para uma pergunta muito geral. Não é tão difícil encontrar um estoque de um centavo, que está acima de 2, 000% no ano passado, mas tal estoque não se ajustaria exatamente à definição de um "bom" investimento: entre outros problemas, a probabilidade de futuros aumentos de preços é escasso .Se considerarmos seriamente investigar os investimentos, em vez de veículos para especulação, podemos definir um ETF bem-sucedido como aquele que:

· Beats outros ETFs com um objetivo similar,

· Tem um baixo índice de despesas.

Certo, alguns analistas consideram outros critérios: a diversificação é uma favorita. Mas, como um olhar sobre a maquiagem de quase qualquer ETF verificaria, estamos nos aproximando dos limites de como ETFs ecléticos podem ser.

Comprar com base no objetivo

Ao avaliar e comparar, o objetivo da ETF é crítico. Se você quer que seu ETF possivelmente aumente de valor (ou arrisque perder sua camisa), compre um ETF alavancado. Quanto aos ETFs de obrigações muni, novamente, as pessoas não investem neles para valorização do capital. Os investidores da ETF Muni Bond estão procurando por algum lugar seguro para colocar seu dinheiro. Um ganho de 1% ou mesmo uma perda de 1% superam uma imposição fiscal de 35%. Em outras palavras, podemos ignorar "bate outros ETFs com um objetivo similar" como critério ao determinar o que constitui uma boa ETF de obrigações muni. Se você precisar de provas, entenda que o ETF de obrigações muni de melhor desempenho no ano passado - o iShares Short-Term National AMT-Free Muni Bond (NYSE Arca: SUB SUBiSh ShrtTrm Nat105. 64 + 0. 01% > Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) - retornou um enorme 0. 97% aos seus detentores nesse período. Seu concorrente mais próximo retornou 0,62%. Quando um menor de 0,35% é suficiente para separar o ETF de obrigações muni de maior desempenho do próximo, isso deve dizer-lhe duas coisas. Primeiro, estamos lidando com diferenças extremamente pequenas nessa subclasse particular e, segundo, os rácios de gastos agora se tornam tudo. Com exceção de um valor atípico, os índices de despesas entre os ETF de títulos municipais operam em um intervalo previsível. Algumas empresas de gestão de investimentos cobram 0,35%, outras 0,2%, a maioria em algum lugar intermediário. Dado que a diferença entre os índices de despesa dos ETFs da União Económica e os dos seus irmãos de gastos elevados e de alta despesa é tão grande (em relação à diferença nos retornos entre ETFs de obrigações muni), a recomendação correta, porém incolora, é para comprar o ETF de obrigações muni com o menor índice de despesas. Existem quatro com taxas de gastos de 0. 2%:

· SPDR Nuveen Barclays Capital Muni Bond (NYSE Arca: TFI

TFISPDR Nuv Blmbrg49. 04 + 0. 12% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) · SPDR Nuveen Barclays Capital Short-Term Muni Bond (NYSE Arca: SHM

SHMSPDR Nuv Blmbrg48. 460. 00% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) < SPDR Nuveen S & P VRDO Municipal Bond (NYSE Arca: VRD) (VRDO significa obrigações de demanda de taxa variável, o que significa que a taxa de juros é reiniciada periodicamente e que o titular pode retirar a par). · Van Eck Short Municipal Index ETF (NYSE Arca: SMB

SMBVanEck Vct FSM17. 48-0. 06%

Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) A linha inferior < Você não ficará rico em ETFs de obrigações muni. Sua vantagem está em outro lugar. O importante a lembrar é que os impostos sobre qualquer um dos ETFs de obrigações muni acima permanecem um 0% legal. Deixe o IRS obter sua libra de carne em outro lugar.