Os fundos mútuos de títulos municipais de Nova Jersey oferecem exposição a títulos municipais de emissores em Nova Jersey. Por design, os fundos mútuos de títulos municipais de Nova Jersey fornecem renda isenta de imposto estadual federal isenta de impostos e do Estado de Nova Jersey, enquanto preservam o capital, para os investidores que residem em Nova Jersey. Esse tipo de fundo mútuo geralmente investe em títulos municipais de grau de investimento e, portanto, possui um baixo grau de risco de crédito.

Os fundos de títulos municipais de Nova Jersey oferecem um rendimento mensal isento de imposto constante com um baixo ou moderado grau de flutuação de preços, o que é atraente para investidores de longo prazo, de alta renda e de alto patrimônio líquido. No entanto, os fundos mútuos de títulos municipais de Nova Jersey normalmente investem em títulos intermediários e de longo prazo e, portanto, podem ter um grau moderado a alto de risco de taxa de juros. Além disso, os riscos inerentes aos fundos de títulos municipais de Nova Jersey incluem risco de chamadas, risco específico do estado, risco de extensão, risco de renda, risco de liquidez e risco de não-modernização.

Vanguard New Jersey Fundo isento de impostos a longo prazo Investir Classe A Ações

Emitido em 3 de fevereiro de 1988, com o patrocínio da Vanguard, o Vanguard New Jersey isento de impostos a longo prazo As ações da Classe A do Investidor de Classe fornecem exposição ao mercado de títulos municipais de Nova Jersey investindo um montante substancial de seus ativos líquidos em títulos de dívida isentos de impostos estaduais e federais de Nova Jersey. Como se espera de um fundo Vanguard, a VNJTX cobra uma razão de despesa de 0,20%, que é 78% menor do que o rácio de despesas médias dos fundos de títulos municipais de New Jersey com participações similares. A partir de 30 de junho de 2015, a VNJTX gerou um retorno anual médio de 5. 98% desde a sua criação.

A VNJTX normalmente investe 80% de seus ativos líquidos totais em títulos municipais de alta qualidade emitidos por governos locais de Nova Jersey e autoridades estaduais e regionais de governo e financiamento público. A partir de 31 de julho de 2015, o fundo detém 480 títulos em sua carteira, que é fortemente ponderada para títulos municipais de médio e longo prazo em Nova Jersey.

VNJTX tem um rendimento até o vencimento de 2. 90%; um cupom médio de 4. 60%; prazo de validade médio de 14,70 anos; e uma duração efetiva média de 6. 40 anos. Para compensar a duração efetiva moderadamente alta do fundo e o risco de taxa de juros, ele oferece um atraente rendimento da SEC de 30 dias de 2. 94%, a partir de 8 de setembro de 2015.

Com base em dados de três anos, VNJTX tem um desvio padrão, ou volatilidade, de 4,26%; um R-squared, contra o índice de referência do índice de obrigações municipais Barclays New Jersey, de 0. 99; e um beta, em comparação com o índice de referência, de 1. 06. Em termos de teoria moderna do portfólio, 99% das flutuações de preços da VNJTX podem ser explicadas pelos movimentos de preços em seu índice de referência durante esse período.Além disso, o VNJTX está altamente correlacionado, mas teoricamente mais volátil do que o seu índice de referência.

Em termos de teoria moderna do portfólio, o VNJTX possui um grau de risco moderado e pode ser apropriado para investidores com um horizonte de investimento de longo prazo. A VNJTX é mais adequada para os investidores que residem em Nova Jersey, que estão em provas de impostos elevadas que procuram gerar renda mensal sem impostos.

Ações de Classe A de Classe Gratuita de Franklin New Jersey,

Emitida em 12 de maio de 1988, por Franklin Templeton Investments, as ações de Classe A de Classe Livre de Franklin New Jersey pretendem fornecer exposição de longo prazo ao New Jersey mercado de títulos municipais. A FRNJX é administrada pela Franklin Advisers, Inc., que cobra um baixo índice de despesas de 0,64% quando comparado com o índice médio de despesas de fundos de front-load municipais. A partir de 31 de julho de 2015, a FRNJX detém 162 títulos em sua carteira, que tem ativos de redes totais de US $ 839. 90 milhões, enquanto todas as classes de ações possuem ativos líquidos amalgamados de aproximadamente US $ 1. 15 bilhões.

Em condições normais de mercado, a FRNJX investe pelo menos 80% de sua carteira em títulos municipais de nível de investimento isentos de impostos federais e do Estado de Nova Jersey. Embora a FRNJX pretenda investir uma parcela substancial de seus ativos em títulos de dívida isentos de impostos, pode investir até 20% de seus ativos em valores mobiliários sujeitos ao imposto mínimo federal alternativo. Além disso, a FRNJX pode investir um máximo de 35% do seu patrimônio líquido total em valores mobiliários municipais emitidos pelos territórios da U. S.

A partir de 31 de julho de 2015, as principais exposições geográficas da FRNJX são 82. 24% New Jersey; 10. 39% New York; 3. 90% Porto Rico; 2. 87% Pensilvânia; e 0. 60% de Delaware. A FRNJX possui uma taxa média de cupão de 5,2%; uma duração efetiva média de 3. 93 anos; uma taxa de rotatividade de carteira de 4 81%; e uma maturidade média ponderada de 19 anos. A duração efetiva média da FRNJX indica que ele traz um grau moderadamente baixo de risco de taxa de juros, o que é atraente para os investidores. Embora o fundo tenha uma duração efetiva moderadamente baixa, ele oferece um atraente rendimento padronizado de 30 dias da SEC de 2,33%, a partir de 31 de agosto de 2015.

Com base em dados de três anos, FRNJX teve um grau moderado de volatilidade e desempenho inferior ao seu índice de referência, o Índice de Bônus Municipal de Barclays, por -2. 23%. Devido aos seus baixos retornos e ao seu grau de volatilidade moderado, a FRNJX pode ser considerada uma participação por satélite intermediária a longo prazo em um portfólio bem diversificado. O fundo é mais adequado para investidores de renda alta que vivem em Nova Jersey buscando renda mensal sem impostos com uma carteira de títulos municipais diversificados em vários setores.

Dreyfus New Jersey Municipal Bond Fund, Inc. Ações Classe A

Lançado em 6 de novembro de 1987, por Dreyfus Investments, o Dreyfus New Jersey Municipal Bond Fund, Inc. As ações de classe A têm como objetivo proporcionar aos investidores uma alta nível de renda isenta de Nova Jersey e impostos federais. O DRNJX é assessorado pela The Dreyfus Corporation e cobra um índice anual de despesas líquidas de 0. 85%.

Como a maioria dos fundos mútuos de títulos municipais de Nova Jersey, a DRNJX persegue seu objetivo de investimento, investindo normalmente pelo menos 80% de seus ativos líquidos em títulos municipais de nível de investimento isentos de impostos federais e do Estado de Nova Jersey.O DRNJX é fortemente ponderado em títulos com vencimentos remanescentes superiores a seis anos e tem uma duração efetiva média de 4. 90 anos, a partir de 31 de julho de 2015. Para compensar sua duração efetiva moderadamente alta, a DRNJX oferece uma SEC subsidiada por 30 dias rendimento de 2. 12%, a partir de 9 de setembro de 2015.

A partir de 31 de agosto de 2015, com base em três dados de trânsito, a DRNJX tem uma volatilidade anual média de 4. 40% e uma versão beta, contra a sua índice padrão do Índice Barclays Municipal Bond, de 1. 20. DRNJX experimenta um nível médio de volatilidade quando comparado ao desvio padrão médio dos fundos de títulos municipais. Devido à sua falta de diversificação em muitos estados, DRNJX é teoricamente 20% mais volátil do que seu índice de referência. Portanto, a DRNJX é mais adequada como uma participação tática a longo prazo em uma carteira de renda fixa diversificada. O fundo é mais adequado para investidores de Nova Jersey com um grau de tolerância de risco moderadamente alto buscando obter exposição ao mercado de títulos municipais de Nova Jersey ao receber renda mensal estável e isenta de impostos.