Os fundos negociados em bolsa cresceram rapidamente em popularidade para se tornar um segmento-chave de muitas carteiras de investimentos individuais e institucionais. Uma pesquisa que foi realizada pela Associação de Planejamento Financeiro em 2014 revelou que quase 80% dos consultores financeiros estavam usando ETFs em suas carteiras de clientes, o que era o dobro da porcentagem que os usava em 2006. Quase metade dos planejadores que foram entrevistados também indicaram que eles iriam aumentar o uso desses instrumentos durante o próximo ano, e esses veículos podem ser usados ​​de muitas maneiras diferentes para alcançar uma série de objetivos de investimento.

Uma alternativa viável

Os ETF tornaram-se populares por vários motivos. Os fundos de investimento tradicionais de capital aberto fizeram sua marca porque proporcionavam diversificação, liquidez razoável e gerenciamento de carteira profissional. Mas os dados históricos mostraram que a maioria dos gestores de fundos apresentaram desempenho inferior aos mercados por longos períodos de tempo, muitos conselheiros começaram a questionar por que os estavam usando. As taxas de vendas e outros custos de muitos fundos tradicionais também reduziram os retornos que os investidores ganham neles. (Para mais, veja: Por que os ETFs são populares com investidores ricos .)

Os ETFs apareceram na década de 1990 como uma alternativa transparente e de baixo custo para o gerenciamento ativo, e eles cresceram para se tornar um dos tipos de investimento mais amplamente utilizados nos mercados de hoje. Esta nova raça de fundo pode ser comprada e vendida como ações a um custo muito baixo, e eles tipicamente refletem um índice de ações ou títulos, diretamente ou por meio de um derivado estruturado. Existe um ETF para praticamente todos os setores financeiros, subsectores e índices existentes, e existem outros ETFs especializados que investem em grupos específicos ou misturas de títulos para satisfazer objetivos específicos, como crescimento ou renda. Outros fornecem vários tipos de hedges contra os mercados em determinadas condições. E porque os ETFs comercializam intraday como ações e títulos, os conselheiros são capazes de fazer coisas difíceis de duplicar com fundos de investimento abertos, como ordens de limite de lugar e pedidos de limite de limite.

ETF Strategies

Os conselheiros usam ETFs para atingir os objetivos de investimento de seus clientes de muitas maneiras. Eles podem ser usados ​​tanto para alocação de ativos estratégicos quanto táticos, e sua liquidez e baixos custos de negociação os tornam candidatos ideais para este último. Os ETFs também são excelentes veículos para estratégias de compra e retenção, pois são capazes de capturar os ganhos de longo prazo nos mercados com despesas mínimas e transparência total. Eles também podem ser usados ​​para estratégias mais específicas, incluindo:

• Receitas atuais: Os consultores que precisam gerar renda para seus clientes também podem procurar notas trocadas (ETNs), que são pedaços de dívida que são emitidos por grandes bancos e estruturado em um instrumento líquido.ETNs podem fornecer renda atual com menor nível de risco de crédito do que títulos individuais. Os rendimentos também são frequentemente mais competitivos do que os instrumentos garantidos, como CDs.
• Cobertura de moeda: os conselheiros que não desejam participar diretamente de especulações em moeda estrangeira através do uso de derivativos podem comprar ETFs que proporcionará uma cobertura adequada contra flutuações nos preços das moedas ou taxas de juros estrangeiras.
• Cobertura de mercado: com as moedas, os conselheiros que desejam proteger as posições de seus clientes contra possíveis recessões de mercado ou índices agora podem usar ETFs que se movem inversamente para índices de mercado específicos, como o S & P 500. Isso é muito mais simples do que opções de compra ou contratos de futuros que fazem o mesmo e podem levar menos risco.
• Opções de negociação: para os conselheiros que desejam usar derivativos, as opções de negociação em ETFs podem ser uma boa maneira de proteger a posição de um cliente ou fornecer ganhos rápidos de acordo com os movimentos do mercado ou do índice. Posições complexas também podem permitir que os clientes se protejam ou se beneficiem diretamente com a volatilidade dos preços.
• Rotação do setor: os conselheiros podem mover seus clientes de um setor para outro muito mais facilmente com os ETFs do que os fundos tradicionais com seus assentamentos comerciais de 3 dias. Os conselheiros que usam estratégias de timing de mercado com setores podem se mover rapidamente em conjunto com mudanças no preço. Eles também podem definir limites de preços superiores e mais baixos de uma forma muito mais eficiente do que com os fundos tradicionais de capital aberto.
• Investimento de estilo: Assim como com os fundos tradicionais, existem ETFs para todos os setores concebíveis do mercado. Os conselheiros que procuram a exposição do cliente ao crescimento de grandes capitais, a mistura de pequenas capitalizações, a títulos de curta duração ou qualquer outra área do mercado tem muitas opções para escolher no universo ETF.

A linha inferior

Os consultores financeiros usam os ETFs para suas carteiras de clientes pelas mesmas razões que os investidores individuais gostam: fornecem uma diversificação conveniente e de baixo custo em veículos totalmente líquidos que cobrem todos os aspectos imagináveis ​​dos mercados. O universo dos ETFs vai muito além das classes de ativos convencionais, como o crescimento de grandes capitais, para incluir instrumentos inversos que se movem oposta aos mercados e fundos que se protegem contra perdas em vários índices e setores. (Para mais, veja: Os ETF mais populares com os consultores financeiros .)