O surgimento de fundos de investimento indexados e fundos negociados em bolsa (ETFs) como veículo de investimento para consultores financeiros e investidores individuais tem sido bem documentado na imprensa nos últimos anos. Essa tendência começou durante a crise financeira, já que a capacidade dos gerentes ativos de vencer seus índices de índice em uma base regular mostrou-se rara. Adicione a isso o baixo custo dos fundos do índice e você tem um argumento convincente para os consultores financeiros e aqueles que investem por conta própria para retirar o dinheiro dos gerentes ativos.

No entanto, nem todos os gerentes ativos estão perdendo ativos. Na verdade, alguns estão ganhando. "O investimento passivo está ganhando mais e mais recursos, mas há uma série de gerentes ativos que continuam a atrair investidores por causa de suas baixas taxas e desempenho consistente", disse Roland Czerniawski, analista de pesquisa de mercado da Morningstar Inc., disse à CNBC. De acordo com esse artigo, três empresas de fundos ativamente gerenciadas, em particular, destacam-se por ganharem ativos até o final de setembro de 2015. (Para mais informações, veja: Um olhar estatístico sobre a Administração passiva versus ativa .)

Dodge & Cox

Esta empresa, iniciada em 1931, oferece apenas seis fundos de investimento e fechou seu popular fundo de ações internacionais (DODFX) para novos investidores recentemente. No entanto, eles trouxeram mais de US $ 25 bilhões em novos ativos até agora neste ano, o que é o topo de todas as empresas. A Dodge & Cox usa uma abordagem de equipe para gerenciar seus fundos e sua abordagem de equidade é orientada para o valor. É gerencial por comitê. Ao longo dos anos, vários dos seus fundos ganharam ou foram nomeados para o gerente do ano da Morningstar em sua respectiva categoria, incluindo a equipe do fundo de ações internacionais em 2014. Além disso, as despesas são baixas com os cinco fundos próprios e equilibrados variando de 0 . 52% a 0. 65% e seu vínculo solteiro financiou o Dodge & Cox Income (DODIX) em 0. 44%.

Os resultados também foram sólidos, com os cinco fundos com um histórico de cinco anos, todos classificados bem em seus respectivos grupos de pares liderados por Dodge & Cox Balanced (DODBX) no segundo percentil de seu Morningstar categoria. No geral, estes são os fundos de qualidade institucional que são geridos de forma consistente e as baixas despesas do esporte para inicializar. (Para mais, veja: Quais são os fundos mútuos mais antigos, por data de início? )

JP Morgan Funds

De acordo com a Morningstar, a JP Morgan Funds registrou entradas líquidas de mais de US $ 12 bilhões, até setembro de 2015 e mais de US $ 21 bilhões nos últimos 12 meses. Para o ano de 2014, a JP Morgan liderou todas as empresas ativamente administradas em entradas de fundos mútuos com US $ 28. 8 bilhões. Isso marcou o segundo ano consecutivo que encabeçaram a lista. De acordo com a Investment News, ao contrário de algumas famílias de fundos gerenciadas ativamente, o JP Morgan atraiu entradas líquidas em uma ampla gama de estilos de investimento em fundos mútuos.Para o ano 73 de seus 101 fundos de investimento tinham fortes entradas, de acordo com Morningstar. Curiosamente, seus fundos passivos passivos receberam saídas líquidas de US $ 288 milhões no ano.

Os fundos do JP Morgan fizeram um bom trabalho para chegar aos assessores financeiros. Suas conferências telefônicas com seu estrategista-chefe global David Kelly são populares entre os assessores financeiros e são sempre informativas. Seu site fornece muita informação e ferramentas para assessores financeiros. (Para mais informações, veja: Fundos mútuos gerenciados passivamente por meio de Gerenciamento ativado: o que é melhor? )

Laura Lallos, que cobre JP Morgan Funds for Morningstar, disse que seu investimento em marketing para consultores financeiros era crucial . "Nos últimos anos, eles tiveram sucesso em trazer dinheiro para fundos de ações quando outras empresas estão vendo saídas ou não observando grandes entradas", disse ela. "Eles têm um grupo de conselheiros que querem trabalhar com o JP Morgan por uma variedade de razões", incluindo um considerável alcance da educação e evangelização de mercado por caras reconhecíveis, como Kelly.

Fundos americanos

Os Fundos Americanos, que são distribuídos principalmente por meio de consultores financeiros, viram uma reviravolta de vários anos de saídas. Nos primeiros nove meses de 2015, viu cerca de US $ 10 bilhões em entradas líquidas. Eles são o maior grupo de fundos mútuos de gestão ativa no país. Eles estão no bom caminho para ter seu melhor ano em termos de entradas líquidas desde 2007, ano antes da crise financeira. (Para mais informações, veja: Fundos de Fundos Americanos para aposentadoria .)

Grande parte dessa reviração é agora devido ao uso dos fundos por consultores financeiros que aconselham planos 401 (k), bem como assessores baseados em taxas usando as classes de baixo custo, sem carga. Esta é uma mudança do passado quando a maioria das vendas, quando geradas por conselheiros baseados em comissão, via compartilhamentos de carga da empresa. Como Dodge & Cox, os fundos da empresa são gerenciados por um comitê. Muitas taxas de gastos baixos e esportes e um sólido histórico.

The Bottom Line

Muitas famílias de fundos de investimento gerenciados ativamente viram saídas líquidas nos últimos anos, já que os fundos de investimento passivo e de baixo custo e os ETF ganharam popularidade. As três empresas acima e algumas outras curvaram essa tendência mostrando que há um lugar para a gestão ativa na mente de muitos consultores financeiros. (Para mais, veja: Gerenciamento ativo: está funcionando para você? )