Todos os anos, os obrigacionistas recebem seus formulários anuais de 1099-INT e devidamente reportam os números que estão listados lá em suas declarações fiscais. No entanto, muitas vezes é mais o que aparece nessas formas do que a renda gerada a partir da taxa de juros indicada. Muitos investidores de renda fixa desconhecem uma série de fatores que podem afetar a quantidade de juros tributáveis ​​que eles devem reportar no final do ano. Este artigo irá explorar cada uma das principais categorias de títulos, bem como analisar algumas das outras questões que contribuem para o que os investidores devem reportar como receita.

Tipos de Obrigações

Todos os títulos se enquadram em uma das três categorias gerais:

• Governo
• Empresa
• Municipal

Embora os certificados de depósito (CD) possam negociar como títulos no mercado secundário e são tributados de forma similar, não são considerados títulos. O seguinte é uma discriminação de cada tipo de dívida.

Obrigações do governo

Os juros das notas do Tesouro, notas e títulos, bem como os títulos da agência do governo da U. S. são tributáveis ​​apenas a nível federal. Alguns títulos da agência, como a Ginnie Mae - Government National Mortgage Association (GNMA), também são tributáveis ​​no nível federal.

Tributação de obrigações de zero-cupom

Apesar de não terem uma taxa de cupom declarada, os investidores com cupom zero devem relatar uma parcela de juros cada ano como receita, embora não tenha foi pago. Os zeros são emitidos com desconto e amadurecidos a par, e o valor do spread é dividido igualmente entre o número de anos até o vencimento e tributado como juros, assim como qualquer outro vínculo de desconto de emissão original. (Para leitura relacionada, veja Pesando os Benefícios Fiscais de Valores Mobiliários Municipais .)

Obrigações de poupança
As bolsas de poupança da série E e da EE também são isentas de impostos estaduais e locais, exceto que os juros sobre elas podem ser diferidos até o vencimento. Os títulos das séries H e HH pagam ingressos tributáveis ​​semestralmente até o vencimento. Os títulos da série I também pagam juros passivos, que podem ser diferidos como títulos da Série E / EE. Os juros das obrigações da Série E e I também podem ser excluídos da renda se o produto for usado para pagar despesas de educação superior. (Para mais informações, leia The Lowdown on Savings Bonds .)

Obrigações municipais

As obrigações municipais são geralmente apropriadas para investidores de alta renda que buscam reduzir sua renda de investimento tributável. O interesse desses títulos é isento de impostos nos níveis federal, estadual e local, desde que o investidor resida no mesmo estado ou município que o emissor. No entanto, se você comprar títulos municipais no mercado secundário e, em seguida, vendê-los mais tarde em um ganho, esse ganho será tributável nas taxas normais de ganhos de capital a longo ou curto prazo. As obrigações municipais pagam uma taxa proporcionalmente mais baixa do que outras obrigações como resultado de seu status isento de impostos.Se você deseja comparar com precisão o retorno que você receberá de uma obrigação municipal versus uma obrigação tributável, você deve calcular seu rendimento equivalente tributável. A fórmula é a seguinte:

Rendimento equivalente tributável = Rendimento sem impostos / 100 - Seu suporte fiscal

Exemplo - Rendimento equivalente tributável Joe está tentando decidir se deve investir em uma questão corporativa ou municipal. Ele está na faixa de imposto de 26%. O vínculo municipal está pagando 5% e a emissão corporativa paga 8%. Qual é a melhor escolha? 8% = 5/100 - 26 8% = 5/74 8% = 0. 067 ou 7% Neste caso, a obrigação corporativa pagará Joe mais do que a questão municipal . Isso é verdade para a maioria dos investidores nas restrições fiscais mais baixas. (Para mais, veja O básico das obrigações municipais e evite questões fiscais difíceis sobre as obrigações municipais .)

Obrigações corporativas

Os títulos corporativos são o tipo de vínculo mais simples do ponto de vista fiscal, como eles são totalmente tributável em todos os níveis. Como esses títulos geralmente possuem o nível mais alto de risco de inadimplência, eles também pagam as maiores taxas de juros de qualquer categoria principal de vínculo. Portanto, um investidor que possui 100 títulos corporativos com valor nominal de US $ 1 000, cada um pagando 7% ao ano, pode esperar receber US $ 7 000 de juros tributáveis ​​a cada ano. (Para mais informações, leia Obrigações corporativas: uma introdução ao risco de crédito .)

Ganhos de capital

Independentemente do tipo de títulos vendidos, qualquer emissão de dívida que seja negociada no mercado secundário publicará um ganho ou perda de capital, dependendo do preço ao qual os títulos foram comprados e vendidos. Isso inclui questões governamentais e municipais, bem como dívidas corporativas. Os ganhos e as perdas nas transações de títulos são relatados da mesma forma que com qualquer outro tipo de garantia, como ações ou fundos de investimento, para fins de ganhos de capital. (Para leitura relacionada, veja Imposto sobre ganhos de capital 101 .)

Amortização do Prêmio de Equilíbrio

Conforme discutido anteriormente, quando uma obrigação é emitida com desconto, uma parcela rateada do desconto é relatada como rendimento do contribuinte a cada ano até o vencimento. Quando os títulos são comprados em um prêmio (maior que $ 1 000 por bonificação), uma parcela rateada do valor acima do par pode ser deduzida anualmente na declaração de imposto do comprador. Por exemplo, se você comprar 100 títulos por US $ 118 000 e mantê-los por 18 anos até amadurecer, você pode deduzir US $ 1 000 por ano até o vencimento. Você também tem a opção de deduzir nada a cada ano e simplesmente declarar uma perda de capital quando você resgata os títulos no vencimento ou os vende por uma perda.

No entanto, não é necessário amortizar o prêmio no ano em que você compra o vínculo; Você pode começar a fazê-lo em qualquer ano fiscal. Uma regra importante a lembrar é que se você optar por amortizar o prêmio por uma obrigação, então você também deve amortizar o prêmio para todos os outros títulos similares, tanto nesse ano quanto para o futuro. Outra advertência é que, se você decidir amortizar o prémio de uma obrigação, você deve reduzir a base do custo da sua posição por um montante equivalente.

A linha inferior

Para obter mais informações sobre tributação de obrigações, baixe IRS Publicação 1212: Guia de Instrumentos de Desconto de Emissão Original (OID) .Se a renda do imposto tributável for um componente importante de seus impostos anuais, considere contratar um contador público certificado para ajudá-lo em estratégias anuais de planejamento tributário.