A volatilidade é uma medida da dispersão dos retornos de um ativo. A volatilidade dá ao investidor uma idéia geral de como um recurso perigoso é esperado. Uma maior volatilidade significa mais risco; o preço da segurança pode mudar dramaticamente em um período de tempo relativamente curto. Geralmente, a volatilidade é determinada pelo cálculo do desvio padrão do ativo. Alguns fundos negociados em bolsa (ETFs) são projetados com o objetivo específico de manter baixa volatilidade; dois exemplos são o ETF PowerShares S & P 500 Low Volatility (NYSEARCA: SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46. 83 + 0. 09% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) eo SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF (NYSEARCA: LGLV LGLVSPDR US Lrg Cap90. 70-0. 03% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ).

Finalidade e estratégia

O ETF PowerShares S & P 500 Low Volatility investe a maioria de seus ativos em ações de empresas no índice S & P 500 de baixa volatilidade. O índice consiste em 100 ações do índice S & P 500 que apresentam a menor volatilidade nos últimos 12 meses. Tanto o índice como o ETF são reequilibrados quatro vezes por ano. O fundo visa proporcionar crescimento durante os mercados de touro e atuar como um redutor de risco durante os mercados em baixa.

O ETF SPDR Russell 1000 Low Volatility visa imitar os retornos do índice SPDR Russell 1000 de baixa volatilidade. O índice centra-se em ações de grande capitalização e seleciona até 200 ações individuais para o índice com base em seus rankings de volatilidade.

Dados do portfólio e do fundo

A partir de abril de 2016, o ETF PowerShares S & P 500 Low Volatility foi investido em 100 ações diferentes e teve uma capitalização de mercado média de US $ 46. 9 bilhões. O fundo atualmente aloca 68. 44% para estoques de grande capital e 31. 56% para ações de médio prazo. Seus três principais setores são de consumo básico, financeiro e industrial. Tem $ 6. 71 bilhões em ativos sob gestão (AUM) e um índice de despesas de 0,25%. O rendimento de 12 meses do fundo é de 2. 13%, e sua faixa de 52 semanas é de US $ 20 a US $ 40. 76. O volume de negociação diária é de aproximadamente 2 milhões de ações.

O SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF é investido em 82 ações diferentes e possui uma capitalização de mercado média ponderada de US $ 77. 6 bilhões. Os três principais setores do fundo são os serviços financeiros, o consumo discricionário e os bens de consumo básicos. Tem $ 46. 2 milhões em AUM e uma razão de despesa de 0,12%. O rendimento de trânsito de 12 meses do fundo é de 2,38%, e sua faixa de 52 semanas é de US $ 65. 00 a $ 77. 37. O volume médio diário de negociação é de apenas alguns milhares de ações.

Características de desempenho e risco

O ETF PowerShares S & P 500 Low Volatility foi criado em 5 de maio de 2011. Desde então, os retornos anuais do fundo variaram de 4.01 a 23. 16%. Seu retorno de ano até à data (YTD) a partir de 4 de abril de 2016 foi de 5. 16%. Desde o início, o retorno anual da ETF é de 12,4%. O fundo tem um beta de 0. 71 versus o índice S & P 500 e um desvio padrão de 10. 11%. Contra o Índice S & P 500, a sua captura de mercado de três anos é de 79. 85% e sua captura de mercado de três anos é de 60. 46%.

O ETF SPDR Russell 1000 de baixa volatilidade foi criado em 20 de fevereiro de 2013. Desde então, os retornos anuais do fundo variaram de 2,22 a 17,9%. O retorno do YTD foi de 4. 39% a partir de 4 de abril de 2016. Desde o início, o retorno anual da ETF é de 10,8%. O fundo tem uma versão beta de 0. 84 contra o Índice S & P 500 e um desvio padrão de 10. 31%. O índice de captura de mercado de três anos versus o índice S & P 500 é de 82. 06 e a captura descendente ao mesmo tempo é de 63. 05%.

Adequação para investidores

Ambos os fundos possuem características de risco e rendimentos similares. Notavelmente, seus desvios padrão estão dentro de 0. 2% uns dos outros. Ambos os fundos investem em ações de baixa volatilidade, mas os índices que eles imitam são ligeiramente diferentes. Se você preferir investir empresas maiores em capitalização, o ETF SPDR Russell 1000 Low Volatility seria atualmente o melhor ajuste.

O ETF PowerShares S & P 500 Low Volatility tem muito mais volume e tem um spread de oferta e pedido extremamente pequeno. O SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF tem muito pouco volume e um spread de oferta e demanda caro de quase meio por cento. Se a liquidez for um problema para você, então o ETF PowerShares S & P 500 Low Volatility seria atualmente o melhor ajuste.