Os fundos beta inteligentes tornaram-se cada vez mais populares após a crise financeira de 2008. Esses fundos fornecem exposição ao índice de investidores com uma camada adicional de gerenciamento ativo. As estratégias beta inteligentes são comparadas a índices específicos semelhantes a fundos passivos, mas os gerentes de investimentos usam métodos quantitativos para detectar fatores que resultam em maior peso de ações favorecidas nos índices e venda a curto de ações desfavoráveis. Esse método procura fornecer retornos de índice aprimorados. Os ativos desses investimentos aumentaram de US $ 108 bilhões em 2008 para US $ 616 bilhões em 2015.

Fundos Beta Inteligentes de baixa volatilidade

Como resultado da popularidade dos fundos beta inteligentes, novas variações foram introduzidas. Uma dessas variações é um fundo inteligente de baixa volatilidade negociado (ETF). Os ETFs de baixa volatilidade inteligente beta podem assumir várias formas, mas suas estratégias de investimento são basicamente as mesmas. Eles procuram replicar índices com a vantagem de favorecer estoques de baixa volatilidade. A maioria dos fundos atinge essa estratégia de baixa volatilidade ao replicar passivamente um dos muitos índices de baixa volatilidade no mercado.

Enquanto a replicação do fundo é feita pelo gerente de investimento, os investidores também devem estar cientes da construção dos índices de baixa volatilidade comercializados pelo fornecedor do índice. A maioria dos índices de baixa volatilidade são construídos para incluir os estoques menos voláteis de um índice. Por exemplo, o índice de baixa volatilidade S & P 500 inclui os 100 estoques do Índice com menor volatilidade.

Vantagens do Beta Inteligente de baixa volatilidade

A vantagem dos fundos beta inteligentes de baixa volatilidade é que eles fornecem um investimento de baixa volatilidade que busca mitigar as perdas e o risco de incerteza nos mercados de ações, que geralmente se baseia em eventos específicos que causam maior volatilidade do mercado. Esses fundos são bem conhecidos na indústria por razões de Sharpe mais baixas. Para os investidores que buscam investimentos de alto risco e de alto retorno em geral, esses fundos superam a lista.

Exemplos de fundos beta inteligentes de baixa volatilidade

Dois exemplos principais de fundos beta inteligentes de baixa volatilidade são o iShares Edge MSCI Min Vol EUA ETF (NYSEARCA: USMV USMViSh Edg MSCI MV51. 43-0. 06 % Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e o PowerShares S & P 500 Low Volatility Portfolio (NYSEARCA: SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46. 79-0. 01% Criado com o Highstock 4. 2 6 ). O USMV é gerenciado pela BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476. 40-0. 57% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e procura replicar o risco e o retorno do MSCI USA Índice de volatilidade mínima. Até 30 de abril de 2016, o fundo teve um índice Sharpe de três anos de 1.23 com um retorno total de três anos de 30. 8%. É mais ponderado nos cuidados de saúde com as principais participações, a partir de 25 de maio de 2016, na Newmont Mining Corp. (NYSE: NEM NEMNewmont Mining Corp36. 72 + 1. 89% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), AT & T Inc. (NYSE: T TAT & T Inc32. 62-2. 04% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson140. 080. 00% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). A USMV possui uma taxa de administração de 0,15%.

O SPLV também busca replicar um índice de baixa volatilidade. O fundo é passivamente gerenciado para replicar o S & P 500 Low-Volatility Index. Até 30 de abril de 2016, teve um índice Sharpe de três anos de 1. 01 e um retorno total de três anos de 25,2%. O SPLV é mais ponderado em ações defensivas de consumo com suas principais participações, a partir de 27 de maio de 2016, na Coca-Cola Company (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 57-0. 87% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) e PepsiCo Inc. (NYSE: PEP PEPPepsiCo Inc109. 46-0. 69% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). O fundo possui uma taxa de administração de 0,25%.

Investir em Fundos Beta Inteligentes de baixa volatilidade

Existem vários motivos para usar fundos beta inteligentes de baixa volatilidade. Alguns investidores avessos ao risco podem escolher investimentos de baixa volatilidade apenas por suas características de baixo risco. Outros investidores podem escolhê-los como um hedge para eventos de mercado específicos ou riscos que eles sentem causar maior volatilidade. Ambas as abordagens podem ser bem-sucedidas, mas os investidores devem ser cautelosos ao usar fundos de baixa volatilidade em mercados de touro, nos quais muitas vezes apresentam uma baixa performance ou apenas para proteger os movimentos do mercado de curto prazo. Além disso, as despesas adicionadas de investir em hedge com uma abordagem de curto prazo podem não superar os ganhos que um investidor poderia conseguir em um investimento mais seguro com taxas mais baixas.

Em geral, os investimentos de baixa volatilidade do beta inteligente provaram ser populares entre os investidores avessos ao risco. A partir de 2015, a categoria tinha US $ 616 bilhões em ativos investidos. Estes fundos têm sido altamente bem sucedidos em muitos casos. Na categoria líder de grandes capitais, o SPLV retornou 8 67% em relação ao S & P 500 -0. 40% durante o período de um ano até 27 de maio de 2016. No entanto, os investidores devem estar conscientes de que os fundos de baixa volatilidade têm uma performance inferior nos mercados de alta e exigem uma discreção de investimento cuidadosa para investimentos de curto prazo.