É importante para os proprietários de pequenas empresas entender os diferentes tipos de financiamento disponíveis para tomar as melhores decisões em relação ao crescimento da dívida e do financiamento. Os dois tipos básicos de financiamento comumente usados ​​pelas pequenas empresas são empréstimos a termo e linhas de crédito.

Os proprietários de pequenas empresas precisam entender as diferenças entre essas duas opções de financiamento, pois cada uma possui vantagens e desvantagens. O objetivo do empréstimo, para o qual o dinheiro será usado, é freqüentemente o fator determinante na seleção dos meios apropriados de financiamento.

A Term Loan

Um empréstimo de prazo padrão é o método de financiamento que a maioria das pessoas conhece, a partir da compra de um carro ou outro ativo importante. Com um empréstimo a prazo, um montante fixo de dinheiro é emprestado ao mutuário no encerramento do empréstimo. O empréstimo é então reembolsado em pagamentos mensais regulares, geralmente iguais. Empréstimos a prazo são tipicamente empréstimos de taxa fixa.

Usos típicos para empréstimos a prazo são para financiar a compra de um ativo importante, como equipamentos de fabricação, propriedade, veículos da empresa, melhorias de locação e hardware ou software de computador. A principal consideração que torna os empréstimos a prazo mais adequados para lidar com essas compras é que todos eles representam ativos significativos que continuam a fornecer valor ao negócio por um longo período de tempo.

Uma linha de crédito

Uma linha de crédito não é tanto um empréstimo definitivo quanto um acordo entre o proprietário da empresa e seu banco quanto ao montante máximo de crédito que o banco está disposto a estender a ele sem requerer colateral ou uma nova avaliação de sua credibilidade. Uma linha de crédito é semelhante a um cartão de crédito. Por exemplo, assumir que um empresário recebe uma linha de crédito de até US $ 25.000. É essencialmente o mesmo que obter um cartão de crédito com um limite de crédito de US $ 25.000. O empresário pode tirar dinheiro contra a linha de crédito, conforme necessário, até o limite de US $ 25.000.

As linhas de crédito são muitas vezes estruturadas com base em taxas variáveis, ajustadas periodicamente de acordo com a taxa preferencial ou alguma outra taxa de juros de referência.

Os usos comuns para acessar uma linha de crédito são para atender às despesas operacionais se o fluxo de caixa da empresa for temporariamente inadequado, ou para cobrir os custos de expansão, como uma situação na qual o negócio adquire um novo cliente importante, mas incorre em - despesas de bolso antes do momento em que a primeira conta do cliente venha devido.

Diferenças

Uma das principais diferenças entre empréstimos a prazo e linhas de crédito é o valor do pagamento ou cronograma. Os empréstimos geralmente possuem um valor de pagamento mensal fixo que inclui principal e juros, e o empréstimo é por um período definido de tempo, como 10 anos.Pagamentos em dinheiro emprestado através de uma linha de crédito variam de mês para mês, dependendo de quanto do crédito disponível o mutuário tenha acessado. Os pagamentos também podem variar com as taxas de juros em mudança se a linha de crédito for um acordo de taxa de juros variável. Uma linha de crédito está girando, novamente como um cartão de crédito, que não está configurado para ser devolvido na íntegra dentro de um determinado período de tempo.

As taxas associadas aos empréstimos incluem uma taxa de processamento, uma taxa de cheque de crédito e uma taxa de avaliação se o empréstimo for garantido. Uma linha de crédito geralmente envolve uma taxa de processamento, taxa de crédito e, em seguida, uma taxa é cobrada cada vez que o mutuário desenha dinheiro adicional contra a linha de crédito. Por exemplo, o mutuário pode ser cobrado US $ 25 por cada sorteio contra a linha de crédito. Por esta razão, os mutuários precisam antecipar as necessidades de financiamento para que eles possam fazer sorteios menos freqüentes e manter taxas mínimas. Os custos de fechamento geralmente são mais elevados para um empréstimo do que para uma linha de crédito.

Os empréstimos são melhor utilizados para aquisição de ativos de negócios de longo prazo, enquanto uma linha de crédito funciona melhor para despesas operacionais de curto prazo, como o financiamento de uma campanha de marketing. Idealmente, os fundos de linha de crédito são usados ​​para atividades geradoras de receita que produzam receita adicional suficiente para pagar a linha de crédito em curto prazo.