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Os fatores que fazem investimentos em investimentos de investimentos privados incluem a perda potencial de capital, a possibilidade de fraude associada à empresa que oferece os valores mobiliários, a falta de informações públicas sobre a empresa e a falta de liquidez da empresa. títulos emitidos em privado. As colocações privadas são empresas que oferecem valores mobiliários em ofertas não públicas que não são obrigados a cumprir os requisitos de registro das leis federais de valores mobiliários. A maioria das empresas que oferecem colocações privadas conta com o Regulamento D do Securities Act de 1933 para solicitar a isenção dos requisitos de registro.

O risco primordial de que os investidores enfrentam é a possibilidade de perderem a totalidade ou parte do seu capital investindo em uma colocação privada. As colocações privadas podem anunciar altas taxas de retorno em um memorando de oferta, mas também há um risco muito alto de perda de capital também. Os investidores em colocações privadas devem ter uma alta tolerância ao risco e poder suportar a possibilidade de perda de capital.

Outro fator de risco significativo é a prevalência de fraude em ofertas de colocação privada. A Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA), a agência de auto-regulação que auxilia a U. S. Securities and Exchange Commission (SEC) em governar os mercados financeiros, encontrou numerosos casos de fraude e abusos em práticas de vendas associados a colocações privadas. De acordo com estatísticas da North American Securities Administrators Association (NASAA), as colocações privadas geram a maior quantidade de ações de execução dos reguladores estaduais de valores mobiliários. Os investidores que considerem investir seu capital em uma colocação privada devem garantir que façam pesquisa significativa e diligência antes de comprometer seu dinheiro.

Um fator importante que torna as colocações privadas arriscadas é a informação limitada disponível sobre a empresa que emite os valores mobiliários. Além disso, não houve verificações de antecedentes regulamentares da administração da empresa. As informações financeiras da empresa não foram revisadas por nenhuma agência reguladora. As empresas que oferecem canais privados geralmente não são obrigadas a divulgar publicamente informações financeiras. Por conseguinte, é difícil verificar a precisão das informações financeiras contidas no memorando de colocação privada. Nenhuma agência reguladora analisou a oferta para determinar se as divulgações adequadas foram feitas. Os investidores não têm quase a quantidade de informações públicas para revisar como seria para uma empresa de capital aberto, o que torna difícil tomar uma decisão informada.

Outro fator que torna as colocações privadas arriscadas é a natureza ilíquida dos títulos.Uma vez que os valores mobiliários não são negociados publicamente, os investidores podem ser obrigados a manter os valores mobiliários durante um longo período de tempo se não conseguirem encontrar um comprador adequado para os valores mobiliários. Muitas vezes, apenas os investidores credenciados, conforme definidos pela SEC, podem investir em ofertas de colocação privada. Os investidores credenciados são, em geral, indivíduos com patrimônio líquido (excluindo uma residência principal) em excesso de US $ 1 milhão, ou aqueles com renda bruta de pelo menos US $ 200.000 para cada um dos dois últimos anos com a expectativa de que o nível de renda continuará no atual ano. Esses requisitos para se qualificar como um investidor credenciado reduzem dramaticamente o grupo de compradores de títulos privados e dificultam a saída desse tipo de investimento.