O primeiro mês de 2016 não foi gentil com investidores de ações tradicionais. Muitos analistas estão prevendo que os mercados de ações em 2016 serão caracterizados pela volatilidade ou por uma queda total. A situação tem alguns investidores que procuram investimentos alternativos e seguem a liderança de gestores de fundos que planejam abertamente dedicar uma maior parcela de suas carteiras a alternativas em 2016. A volatilidade tende a favorecer as estratégias alternativas de investimento utilizadas pelos gestores de hedge funds, tais como como investimento de longo e curto prazo e negociação de arbitragem.

Investimentos alternativos

Os investimentos alternativos abrangem uma ampla gama de investimentos e estratégias de investimento fora das opções tradicionais de ações ou títulos. Inclui investimento em futuros de commodities ou commodities, hedge funds, imobiliário, investimentos em private equity, negociação em moeda estrangeira e derivativos.

Muitos investimentos alternativos, como hedge funds ou private equity, costumavam ser observados exclusivamente por investidores institucionais ou indivíduos de alto patrimônio líquido (HNWIs) devido ao alto investimento mínimo exigido. No entanto, as ofertas expandidas em fundos de investimento e fundos negociados em bolsa (ETFs) trouxeram a maioria dos investimentos alternativos com fácil acesso aos pequenos investidores.

Um investidor pode não ter o capital necessário para fazer investimentos diretos em hedge funds ou private equity, mas ele ainda pode acessar tais investimentos através de fundos de investimento ou ETFs. Para se qualificarem, essas alternativas devem usar estratégias de fundos de hedge ou investir em private equity, como o ETF IQ Hedge Multi-Strategy Tracker ou o ETF de capital próprio listado da Invesco PowerShares.

Desempenho de Alternativas vs. Investimentos Tradicionais

Os investimentos alternativos geralmente se correlacionam negativamente com os investimentos mais tradicionais, por isso eles tendem a superar quando o mercado de ações em geral é volátil ou com desempenho fraco. Por exemplo, as alternativas superaram significativamente os investimentos tradicionais durante a crise financeira de outubro de 2007 a abril de 2009. Durante esse período, o único investimento tradicional que registrou um ganho positivo foi títulos de grau de investimento. No entanto, enquanto os mercados de ações da U. S. em geral sofreram mais perdas de 40%, alguns investimentos alternativos, como futuros gerenciados e ouro, produziram ganhos de dois dígitos.

No entanto, nem todas as estratégias de investimento alternativas ganharam lucro durante a crise financeira. Durante o mesmo período de tempo, as commodities diminuíram 25% no total, e as estratégias de negociação longas / curtas viram uma perda média de 17%. Embora negativos, esses números ainda representam melhores desempenhos do que as ações tradicionais.

O período de 2000 até a maior parte de 2002 viu a explosão da bolha do setor tecnológico, fornecendo outro exemplo de alternativas que superaram os investimentos tradicionais.Durante esse período, as ações da U. S. diminuíram aproximadamente 35% no total, enquanto as macro estratégias globais frequentemente empregadas pelos hedge funds cresceram acima de 40%, as estratégias de futuros gerenciados viram uma taxa média de 21% e arbitragem de risco ganho 11%.

Inversamente, os investimentos alternativos tendem a desacelerar os investimentos tradicionais quando o mercado de ações da U. S. está se mostrando forte. De 2010 a 2015, durante o qual as ações experimentaram um importante mercado de touro, o ETF do IQ Hedge Multi-Strategy Tracker apresentou um ganho anualizado médio de apenas 1. 77%, enquanto o ETF Vanguard Total Stock Market teve ganhos anuais anualizados acima de 8%.

Tipos de investimentos alternativos

Os investidores devem considerar a integração de classes ou estratégias alternativas de investimento em sua carteira de investimento 2016.

Uma estratégia macro global é freqüentemente empregada em hedge funds. Essa estratégia pode envolver outros elementos alternativos, como posições longas e curtas ou futuros. Ele seleciona as participações da carteira com base na visão do gerente do fundo sobre as condições macroeconômicas e políticas globais.

Futuros são uma classe de investimento alternativo popular que investir diretamente em commodities como o petróleo e o ouro. Os investidores podem escolher entre o investimento direto em contratos de futuros, as contas de futuros gerenciados ou os fundos de investimento e os ETF que detêm contratos de futuros de commodities.

A arbitragem de risco envolve fazer negócios para tirar proveito de discrepâncias temporárias de preços. Inclui arbitragem de fusões e aquisições, troca de pares e arbitragem de liquidação.

O comércio de ações longas / curtas adota as posições de compra (longa) e de venda (curta) para minimizar o risco ou maximizar os lucros. Existem várias abordagens diferentes, como a compra de um setor de mercado ao vender outro, ou a compra de um estoque em uma indústria, enquanto a venda curta de outras ações na mesma indústria. O comércio longo / curto também abrange estratégias de negociação de opções para proteger posições globais longas ou curtas.

O setor imobiliário tende a superar quando as ações estão em baixa performance. Os investidores podem comprar ações do REIT ou investir em ETFs ou fundos de investimento focados em participações imobiliárias.

O mercado de câmbio (forex) pode oferecer oportunidades em um clima econômico global de políticas monetárias divergentes. A negociação de Forex está aberta diretamente para investidores de varejo, ou os investidores podem optar por acessar esta classe de investimento através de ETFs ou fundos de investimento mútuo. O comércio cambial é muitas vezes um elemento de uma estratégia global de negociação macro empregada por um fundo de hedge.