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As pequenas empresas enfrentam o constante desafio de aumentar o capital acessível para financiar operações comerciais. O financiamento patrimonial vem em uma ampla gama de formas, incluindo capital de risco, uma oferta pública inicial, empréstimos comerciais e colocação privada. As empresas estabelecidas podem escolher a rota de uma oferta pública inicial para aumentar o capital através da venda de ações da empresa. No entanto, esta estratégia pode ser complexa e dispendiosa e pode não ser adequada para empresas menores e menos estabelecidas.

Como alternativa a uma oferta pública inicial, as empresas que desejam oferecer ações aos investidores podem completar um investimento de colocação privada. Esta estratégia permite que uma empresa venda ações de ações da empresa para um seleto grupo de investidores em particular em vez de público. A colocação privada tem vantagens em relação a outros métodos de financiamento de capital, incluindo requisitos regulatórios menos onerosos, redução de custo e tempo e a capacidade de permanecer uma empresa privada.

Requisitos de regulamentação para colocação privada

Quando uma empresa decide emitir ações de uma oferta pública inicial, a U. S. Securities and Exchange Commission exige que a empresa atenda uma longa lista de requisitos. O relatório financeiro detalhado é necessário quando uma oferta pública inicial é emitida e qualquer acionista deve poder acessar as demonstrações financeiras da empresa a qualquer momento. Esta informação deve fornecer uma divulgação suficiente aos investidores para que eles possam tomar decisões de investimento informadas.

Os canais privados são oferecidos a um pequeno grupo de investidores selecionados em vez do público. Assim, as empresas que empregam esse tipo de financiamento não precisam cumprir os mesmos regulamentos de divulgação e divulgação. Em vez disso, os acordos de financiamento de colocação privada estão isentos dos regulamentos da SEC de acordo com o Regulamento D. Há menos preocupação da SEC quanto ao nível de conhecimento dos investimentos dos investidores participantes. porque investidores mais sofisticados (como fundos de pensão, empresas de fundos mútuos e companhias de seguros) compram a maioria das ações de colocação privada.

Custo e tempo salvos

Os contratos de financiamento de ações, como ofertas públicas iniciais e capital de risco, muitas vezes levam tempo para configurar e finalizar. Existem processos de verificação abrangentes da SEC e das empresas capitalistas de risco com as quais as empresas que buscam esse tipo de capital devem cumprir antes de receber fundos. Concluir todos os requisitos necessários pode levar até um ano, e os custos associados a fazê-lo podem ser um fardo para o negócio.

A natureza de uma colocação privada torna o processo de financiamento muito menos demorado e muito menos oneroso para a empresa receptora.Como nenhum registro de títulos é necessário, menos taxas legais estão associadas a essa estratégia em comparação com outras opções de financiamento. Além disso, o menor número de investidores no negócio resulta em menos negociações antes que a empresa receba financiamento.

Privado Privado

O maior benefício para uma colocação privada é a capacidade da empresa para se manter uma empresa privada. A isenção prevista no Regulamento D permite que as empresas levantem o capital, mantendo os registros financeiros privados em vez de divulgar informações cada trimestre para o público comprador. Uma empresa que obtém investimento por meio de colocação privada também não é obrigada a desistir de um lugar no conselho de administração ou a um cargo de gerente para o grupo de investidores. Em vez disso, o controle sobre as operações comerciais e a gestão financeira permanecem com o proprietário, ao contrário de um acordo de capital de risco.