Existem dois tipos de mercados nos quais um comerciante irá negociar - um mercado de tendências ou um mercado paralelo. Em qualquer período de tempo, um comércio pode ser mantido através de ambos os tipos de mercado, mas é quando o comércio é inserido e em que tipo de mercado (tendências ou laterais) que determina seu nível de risco. O risco é simplesmente a quantidade de movimento de preços que esperamos antes que possamos dizer com alguma certeza que o comércio não está se movendo em nossa direção (pelo menos agora) e está se movendo devido a fatores além do simples ruído do mercado. (Para saber como negociar um mercado lateral, leia Encontrar valor em um mercado paralelo .)
Neste artigo, analisaremos como o risco pode ser estabelecido em uma tendência usando duas estratégias de entrada simples.

Estabelecimento de risco
Em um mercado de tendências, várias táticas podem ser usadas para estabelecer risco. Quanto maior o prazo previsto para o comércio, maior o prazo que deve ser usado para estabelecer o risco e a recompensa para o comércio. Isso permitirá que o comerciante evite ser transferido para dentro e para fora do mercado. Se o comércio for visto como um investimento a longo prazo, os gráficos semanais ou mensais devem ser usados ​​para analisá-lo. Se o comércio for um comércio intradía, então um gráfico de um a cinco minutos - e possivelmente um gráfico por hora - deve ser visto para avaliar o contexto do comércio.

Nas tendências, a maneira mais comum de estabelecer risco é pegar o preço de entrada menos o mais recente, o balanço baixo para posições longas e o mais recente, o balanço alto menos o preço de entrada para posições curtas. Em seguida, multiplique esse número pelo número de ações ao qual o comerciante está exposto. Uma pequena almofada deve ser adicionada ao alto / baixo para permitir flucations moderadas. Se um antigo balanço baixo for penetrado em uma tendência de alta, existe a possibilidade de que a tendência está a reverter, ou no mínimo, a tendência está em algum perigo de terminar e, portanto, o comerciante deve sair do comércio até que a tendência se restaureça com convicção.

A definição de uma tendência de alta é alta alta de preços e baixas de preços mais elevados. Em uma tendência de baixa, o preço faz aumentos mais baixos e baixos baixos. Então, se você entrar em uma tendência de alta e uma baixa anterior é penetrada, esta não é mais uma tendência de alta por definição, portanto, o comerciante deve sair e aguardar a tendência de se restabelecer. Isso será sinalizado pelo preço movendo-se mais alto que um antigo balanço alto. (Para mais, confira Castiçais e Osciladores para Operações de Swing Succesful .)

Entrando em uma Tendência Elevada
A entrada em uma tendência de alta geralmente é estabelecida quando o preço excede um alto anterior alto. Entrar em um alto pode parecer contra-intuitivo; Afinal, por que pagar o preço mais alto dos movimentos recentes? No entanto, isso não interessa ao comerciante, pois o preço é relativo. Para que um preço volte para um antigo alto e, além disso, um instrumento deve ser altamente avaliado pelo mercado.O fato de que ele poderia ter sido comprado mais barato antes é de pouca preocupação, pois é o próprio fato de que o instrumento subiu de volta a um antigo alto que faz com que o instrumento valesse a pena prestar atenção. Escalar para e passado um antigo alto traz compradores novos e antigos, como eles foram provados direito e tem medo de perder o movimento ascendente. Também é provável que apresente todas as posições curtas, uma vez que foram provadas errado por enquanto. Isso empurrará o instrumento para uma direção ascendente.

Infelizmente, a teoria nem sempre funciona no mundo real. A desvantagem dessa entrada é que, se os preços se transformarem e começam a se mover na direção oposta da tendência, nosso risco é maior que o que seria se usássemos um ponto de entrada alternativo e inferior.

Ingresso em uma tendência lateral
Um método de entrada alternativo é usar linhas de tendência e, em seguida, insira negociações quando uma linha de tendência é válida e os preços saltam da linha de tendência na direção da tendência. A vantagem desta entrada é que estamos entrando em um movimento mais cedo e, portanto, nosso risco será menor porque estamos entrando mais perto de um recente balanço baixo (no caso de uma tendência de alta).

A desvantagem é que não sabemos se a tendência continuará, pois os preços podem se mover apenas um pouco mais alto, mas não conseguem empurrar acima do alto do aluguel. Outra contingência que precisamos ter em conta é que as linhas de tendência nem sempre são perfeitas - os preços podem não chegar a uma linha de tendência sempre, tornando a entrada mais subjetiva, ou os preços podem saltar de uma linha de tendência apenas para reverter e se mover pela linha de tendência. Podemos também ter várias linhas de tendência, já que os mercados geralmente se dividem abaixo de uma linha de tendência apenas para serem suportados por uma nova, como é o caso na Figura 1, que mostra várias entradas potenciais. (Para mais, leia Preços de estoque de trilha com tendas .)

Figura 1: gráfico horário SPY

Fonte: Gráficos de ações gratuitos

Colocando juntos
Alguns comerciantes favorecem um método para o outro. Também é possível trocar ambos os métodos em conjunto uns com os outros. A metade da posição pode ser tomada em um salto de linha de tendência, e a outra metade da posição pode ser tomada quando um novo balanço alto (ou baixo) é estabelecido em uma tendência de alta (ou tendência de baixa). Isso permite que uma parte da posição seja estabelecida no início de um movimento, enquanto a outra parte da posição só será adquirida se os preços confirmarem que eles realmente estão passando por altos antigos ou mantendo a tendência. Se os preços não se movem após altos anteriores, a perda é bastante pequena na primeira metade inicial da posição. E se os preços continuarem a aumentar, os lucros podem ser grandes, especialmente na parcela adquirida ao preço mais baixo.

Claro, como mencionado anteriormente, as desvantagens para esses métodos de entrada ainda estão lá. Os preços podem virar a qualquer momento, independentemente da confirmação que recebemos. Assim, é muito importante manter uma perda de parada em todas as negociações, e quando há uma indicação de que uma tendência não vai continuar, o (s) comércio (s) devem ser encerrados.

Resumo
Uma tendência de alta é quando o movimento de preços mostra altos altos e níveis mais baixos.Com base nisso, podemos estabelecer nosso risco antes de entrar em negociações, assim que altos maiores ou baixos mais altos não estão ocorrendo, não devemos estar mais em um comércio de tendências. Quando a tendência está intacta, podemos entrar em novos máximos, ou podemos entrar à medida que os preços procuram uma linha de tendência na direção da tendência. Nós também podemos usar esses métodos em conjunto uns com os outros, fazendo parte da posição nos diferentes pontos de entrada. Os preços estão constantemente em movimento, por isso é importante usar paradas e negócios de saída quando a tendência mostra sinais de que está a reverter. (Para mais, veja Tendência de negociação ou intervalo? )