O mundo dos investimentos oferece muitas classes de ativos diversificadas para indivíduos para colocar seu dinheiro suado. Os investidores consideram investimentos em várias classes de ativos para diferentes fins. Alguns dos motivos incluem expectativas de retornos mais elevados, proteção contra inflação e segurança contra recessão econômica com base na crença de que certas classes de investimento atuam como uma boa cobertura.

O investimento em vários metais surgiu como uma opção viável para os investidores que estão procurando esses benefícios. Espera-se que os metais preciosos, como ouro e prata, sejam uma boa cobertura contra a inflação. Eles também são percebidos por indivíduos comuns como a forma mais segura de investimento, considerados muito menos arriscados em comparação com os títulos do governo mais seguros, sem risco.

Analisando os dados históricos, este artigo explora se vale a pena investir nos metais e se eles realmente oferecem hedge contra a inflação e a desaceleração econômica. Examinamos os diferentes tipos de categorias de metal, seus desempenhos passados, fatores determinantes de preços e os vários instrumentos disponíveis para investir em metais.

World Of Metals Investments

Para fins de investimento, os metais são categorizados em três grandes fluxos: metais comuns, metais preciosos e metais das terras raras.

• Metais comuns: Devido à alta abundância e disponibilidade fácil em todo o mundo, os preços dos metais comuns geralmente são baixos em comparação com outros metais. Os metais comuns são utilizados para fins industriais e comerciais e incluem metais como zinco, cobre, alumínio, chumbo, estanho, níquel e ferro. (Relacionado: o que significa investir em metais comuns?)
• Metais preciosos: Ouro e prata, juntamente com os outros dois metais preciosos, platina e paládio, menos conhecidos, constituem a categoria de metais preciosos. Devido à sua escassa disponibilidade, esses metais têm altas avaliações. Eles são usados ​​em jóias, eletrônicos, equipamentos médicos e trabalhos industriais. (Relacionado: Guia do iniciante para metais preciosos)
• Metais da Terra Rara: O grupo dos metais das terras raras compreende lantânio, cério, praseodímio e neodímio. Esses metais estão encontrando uso crescente em dispositivos eletrônicos, dispositivos militares e de defesa, armas e tecnologia furtiva. Estes metais não são necessariamente raros para encontrar, mas seu uso especializado e extração e processamento especializados os torna únicos. (Relacionado: Compreendendo os Metais da Terra Rar)

Opções de investimento em metal

O investimento em metais está disponível através de vários instrumentos financeiros.

• Metal físico: pode-se simplesmente comprar metal físico sob a forma de moedas, barras ou outros artefatos disponíveis e armazená-lo em um cofre.No entanto, tais formas físicas de investimentos têm a despesa adicional necessária para armazenamento seguro.
• ETF Metal-specific: pode-se comprar ETFs metálicos específicos que podem investir em um único metal, ou uma cesta de metais. Deve-se ter cuidado para entender as participações do fundo, uma vez que alguns dos ETFs também podem realizar contratos futuros de metal, em vez de comprar metal físico. (Veja quais são os ETFs mais comuns que rastreiam os metais e o setor de mineração?)
• Fundos de investimento específicos do setor de metal: se um é bom com a avaliação do valor liquidativo do final do dia, existem vários fundos de investimento que oferecem investimentos diversificados em ações de metal selecionadas. Os fundos de investimento de metal específico investem principalmente em uma cesta de ações pertencentes a empresas que operam em metais e setor de mineração. (Veja quais são alguns dos fundos de investimento mais populares para investir no setor de metais e mineração?)
• Estoques de empresas de metal: também é possível comprar ações de empresas que operam no setor de metais. Exemplos incluem o Eldorado Gold Corp da NYSE (EGO EGOEldorado Gold Corp1. 26 + 0. 80% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), que opera minas de metal em todo o mundo.
• Futuros de commodities metálicas: pode-se também adotar posições em contratos de metal para fins comerciais.

Desempenho histórico dos metais:

Aqui estão as variações históricas de alguns dos metais nos últimos 10 anos:

Preços de alumínio: (Graph Courtesy LME):

Cobre e preços do ouro: ( Gráfico de cortesia NASDAQ)

Nos gráficos acima, observa-se alta volatilidade em cada preço do metal.

• Os preços do alumínio diminuíram essencialmente de seus níveis em meados de 2007, em alta volatilidade.
• Os preços do cobre aumentaram nos últimos 10 anos, mas com muita volatilidade. Em comparação com os máximos intermediários de 2011, os atuais preços do cobre estão realmente baixos significativamente.
• Os preços do ouro também foram muito voláteis, e os seus altos de 2011.
• Todos os metais sofreram declínios nos preços durante a recessão global de 2009.

Um ponto importante a ser observado é que não há ações corporativas como pagamentos de dividendos ou divisão de ações nos preços dos metais, o que pode justificar o declínio nos preços devido a ajustes de ações corporativas ou pagamento intermediário de renda de dividendos.

Em poucas palavras, os preços dos metais mostram um alto nível de volatilidade e são propensos a fatores globais, a desaceleração econômica e a demanda e oferta.

Aqui está outro olhar sobre o investimento em metais e suas avaliações históricas usando outro veículo de investimento popular: Exchange Traded Funds (ETF).

Os ETFs refletem de perto o desempenho do ativo subjacente. Veja como os diferentes metais se realizaram nos últimos 5 anos.

Gráfico Cortesia: Google Finance

O gráfico comparativo inclui porcentagem de retorno para ETFs de metal base (Copper - JJC JJCBarclays Bank iPath Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN 2007-22. 10. 37 Ser -A-Linked Bloomberg Subindex de cobre TR36. 12 + 1. 60% Criado com Highstock 4. 2. 6 , alumínio - JJU JJUBarclays Banco iPath Bloomberg Alumínio Subindex Total Return ETN 2008-24.6. 38 Series -A- Lkd Bloomberg Aluminium Subindex TR18. 89-0. 21% Criado com o Highstock 4. 2. 6 , Nickel - JJN JJNBarclays Bank iPath Bloomberg Nickel Subindex Total Return ETN 2007-22. 10. 37 Series -A- Lkd to Bloomberg Nickel Subindex TR15. 80 + 2. 07% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), ETFs de metais preciosos (Gold - GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Criado com o Highstock 4. 2. 6 < Silver - SLV SLViShs Silver Tr16. 27 + 2. 20% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) e um ETF composto de metais raros (REMX REMXVanEck Vct Erth27 .39 + 1. 67% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Tal como os preços dos metais físicos representados nos gráficos acima, os preços do ETF também demonstram um alto nível de volatilidade e um declínio geral nos retornos.

O ETF composto de metais de terras raras (REMX

REMXVanEck Vct Erth27. 39 + 1. 67% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) foi o pior desempenho entre os ETF's, com para perdas de -80% nos últimos 5 anos. Outros metais, incluindo metais preciosos, ouro e prata, também não conseguiram gerar retornos positivos. Razões para o investimento em metais

Independentemente da sua aplicabilidade realista, as seguintes são as principais razões pelas quais indivíduos comuns preferem investimentos em metais:

Diversificação

• : os metais são uma classe de ativos completamente diferente do patrimônio comum, títulos e moeda. Sua avaliação é impulsionada pela demanda e oferta, situações geopolíticas em regiões de fontes primárias de metal e fatores sazonais. Ao contrário de um estoque, os preços dos metais não dependem da gestão de uma empresa, da eficiência das operações comerciais ou da participação percentual de mercado. Os seus preços representam o seu valor intrínseco central. Adicioná-los ao portfólio em proporção adequada permite um bom nível de diversificação. (Relacionado: Introdução à Diversificação de Investimento) Hedge contra a inflação
• : A inflação é um assassino silencioso, pois corroe os ganhos reais de um investimento. Os preços dos metais preciosos, como o ouro, são percebidos para aumentar em sincronia com a inflação. Se uma cesta de produtos diários selecionados custar US $ 100 hoje e a inflação é de 10%, a mesma cesta de mercadorias custará US $ 110 um ano depois. Um entendimento entre os indivíduos comuns é que o preço do ouro também se moverá em conjunto (10%) com a inflação. Tais crenças também são razões importantes para investir em metais, especialmente metais preciosos. Gráfico com cortesia

: TradingEconomics Pode-se observar que a inflação nos EUA manteve-se mais ou menos no intervalo estável definido entre -2 e +6 por cento nos últimos 10 anos, mas os preços do ouro (acima ) foram muito voláteis e, na sua maioria, não estão sincronizados com os números de inflação. Isso refuta a crença comum de que o ouro pode atuar como uma boa cobertura para a inflação.

Proteção contra a queda econômica

• : se a economia colapsar por qualquer motivo, pode levar a moeda nacional (como o dólar dos EUA) a diminuir em valor. Um comportamento comum observado em tais casos é que os indivíduos revertem para investir em metais preciosos como ouro e prata.A crença subjacente é que esses metais permanecem protegidos e desacoplados dos desenvolvimentos econômicos, e sua avaliação não está em sincronia com a moeda ou a economia como um todo. Os números do PIB no último período de 10 anos não estão em sincronia com nenhuma das mudanças nos preços do metal. Apesar de um mergulho claro em 2009 devido à recessão global, o preço do alumínio, cobre e ouro caiu. Se essa crença comum fosse verdadeira, os preços desses metais durante esse período deveriam ter mantido pelo menos seus níveis. Contrariamente a isso, os preços dos metais caíram significativamente.

Concentração de risco limitada

• : outra crença comum quanto ao investimento em metais é que o risco é limitado apenas às grandes nações ou regiões produtoras de metais e a sua situação geopolítica. Uma desaceleração econômica ou agitação política em países produtores de ouro, como a África do Sul ou a Austrália, pode levar a preços elevados de ouro a nível mundial. Uma vez que esses desafios específicos da região ou do país são um pouco raros, ele fornece uma cobertura de risco que sustenta essa crença até certo ponto. No mundo atual do mundo de alta tecnologia, a determinação de preços ocorre nas trocas e nos mercados globais, seguindo a situação da demanda e da oferta global. Assim, os preços dos metais são menos propensos a manipular, oferecendo preços eficientes aos investidores que negociam mercados bem regulamentados. No entanto, o risco intrínseco de perdas devido à queda de preços permanece. Indicadores de investimento importantes

Evite o superinvestimento: com base na observação histórica dos preços, é evidente que os preços dos metais dependem de alguns fatores importantes, como a demanda e a oferta, e a situação geopolítica nos países da fonte primária de metais. A alta volatilidade dos preços é um fenômeno comum em todo o segmento de metais, portanto a sobreexposição não é aconselhável.

• Nenhum retorno garantido: mesmo no longo prazo que abranja mais de 10 anos, os retornos podem não ser garantidos, como se vê nos gráficos aqui ilustrados.
• Não há dividendos: A retenção em ouro, prata, níquel ou alumínio é completamente diferente de possuir um investimento de capital próprio que seja propriedade de empresas ou uma garantia que seja uma garantia de juros. As ações pagam dividendos, que é essencialmente uma parte dos lucros das empresas ou dinheiro extra de acordo com a empresa. Um dividendo atua como o herói desconhecido para os investidores de longo prazo que recebem renda regular em pequenos pedaços. Infelizmente, as explorações de metal não pagam nada, mesmo durante uma maior duração.
• Alta volatilidade: nos últimos 10 anos, os metais surgiram como produtos de comerciantes ativos, ao invés de produtos de investidores. Mesmo entre a comunidade de comerciantes, apenas alguns poucos conseguiram colher lucros reais, já que os custos de transação levam uma parcela considerável.
• A tributação precisa ser considerada para investimentos em metais, uma vez que a negociação de metais pode atrair maiores impostos sobre a renda. Também pode haver um imposto sobre transações sobre o comércio de metais.
• The Bottom Line

Embora comumente percebido como uma classe de investimento seguro para proteção contra inflação e desaceleração econômica, o desempenho histórico de diferentes metais levanta algumas bandeiras vermelhas.Os retornos foram subjugados mesmo no longo prazo, e a negociação de curto prazo foi atingida pela alta volatilidade. Títulos de proteção protegidos contra inflação do tesouro (TIPS) podem ser uma boa opção contra a inflação, em comparação com o ouro e outros metais. Em vez de apostar nos preços globais dos metais que são impulsionados por fatores globais, pode-se fazer um balanço de posições específicas após um estudo cuidadoso de empresas específicas de mineração e metal.