O fundo Schwab US Broad Market (NYSEARCA: SCHB SCHBSchw US Brd Mkt62. 58 + 0. 19% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) procura acompanhar, antes de taxas e despesas, o desempenho total do rendimento e do rendimento do Índice de Mercado Bursátil Dow Jones, o índice subjacente. O SCHB é notável por seu enorme e diversificado portfólio e por uma taxa de despesas extremamente baixa.

O índice subjacente é um subconjunto do Índice de Mercado de Valores Mobiliários Dow Jones U. S., que mede todo o mercado de ações da U. S. A SCHB baseia-se nos critérios de inclusão do índice subjacente, com base em uma metodologia ponderada por flutuação e com base no limite de mercado, para coletar um pool de mais de 2 000 ações individuais.

A SCHB combina sua ampla rede com uma inclinação de grande e pequeno capitulo para criar um dos fundos de mercado total mais eficientes e negociáveis ​​no mercado. Um investimento nesta ETF é semelhante à compra de uma fatia indiscriminada do mercado de ações doméstico total. SCHB é um fundo cíclico fortemente influenciado pelo desempenho do maior mercado de ações.

Como o segue

O prospecto para SCHB indica que o objetivo do fundo é "rastrear o mais próximo possível" do índice subjacente, e certamente o significa. A inclusão neste ETF é basicamente idêntica ao Índice Dow Jones U. S. Broad Stock Market, menos alguns títulos aqui ou ali, proporcionando assim um ajuste de rastreamento incrivelmente rígido.

Este ETF mostra um saldo no setor notável entre as cinco principais indústrias. As ações financeiras levam a liderança em quase 18,5% do total de ativos, mas os seguintes quatro setores, tecnologia, cíclicos de consumo, cuidados de saúde e industriais, variam entre 13% e 16%. Completando o top 10 são defensivos dos consumidores, energia, utilidades, materiais básicos e telecomunicações.

Nomes familiares preenchem as 10 principais explorações individuais. A Apple é o maior jogador em quase 3. 25%, uma grande fatia considerando as posições de 2 000 mais no portfólio e é seguida pela Microsoft, Exxon Mobile, Johnson & Johnson, General Electric Company, Wells Fargo, JPMorgan Chase, Berkshire Hathaway, Procter & Gamble e Pfizer. Essas 10 participações representam cerca de 14% do total de ativos.

Ao longo de um período de 12 meses, o SCHB apresentou um erro de rastreamento médio de apenas 0,8%. Isso significa que houve um desvio de 0,8% entre os desempenhos do índice de referência e do ETF, provavelmente como resultado de pequenas diferenças de portfólio.

Administração

Charles Schwab & Co, Inc. lançou o SCHB em novembro de 2009. É uma das quase duas dúzias de produtos negociados em bolsa da Schwab e um dos vários ETFs baseados em ações da U. S.. O fundo é gerenciado passivamente.

O SCHB não deve ser confundido com o ETF Schwab Fundamental U. S. Broad Market Index, que faz parte da série ETF do Índice Fundamental Schwab.Enquanto o SCHB e o Schwab Fundamental U. S. Broad Market Index ETF são ambos fundos domésticos de mercado amplo, eles rastreiam índices separados e usam metodologias diferentes.

Características

Muito poucos fundos seguem de perto ou executam tão passivamente quanto SCHB. Por quase qualquer métrica concebível, seja a capitalização de mercado, as ponderações da indústria ou os custos administrativos, este ETF é praticamente indistinguível do seu benchmark.

A SCHB gerencia um pouco mais de US $ 5 bilhões no total de ativos e calcula em média 600 mil mais negócios por um volume total de mais de US $ 31 milhões por dia. Os spreads são apertados em 0. 03%. O estatuto de olho real, no entanto, é a taxa de despesa ultra-baixa de SCHB de 0,4%. Esta pequena taxa está entre as mais baixas para qualquer fundo em qualquer categoria, e demonstra a eficácia com que a gerência é capaz de acompanhar as mudanças de referência, evitando pagamentos de ganhos de capital.

Adequação e Recomendações

Esta ETF fornece uma captura conveniente e eficiente do mercado de ações da U. S. A mistura de portfólio para SCHB é uma abordagem diferente em estratégias de médio prazo mais tradicionais: aproveitando a maior estabilidade do fundo e menor potencial de crescimento de fundos ao mesmo tempo. Somente o SCHB não encontra sua mistura em uma carteira de médio porte; Em vez disso, ele combina ações de grande e gigante de blue-chip com uma exposição direcionada a empresas de capitais pequenos.

A SCHB é adequada para quase todos os portfólios de longo prazo, graças à sua eficiência e diversidade. Taxas baixas são uma característica fundamental para os investidores com um horizonte multidecado, uma vez que essas economias aumentam os retornos e se acumulam ao longo do tempo. Os comerciantes e os investidores de curto prazo podem usar o SCHB como uma aposta no mercado global de ações sem se preocupar com a falta de parceiros comerciais.

Como qualquer ETF, o SCHB vem com riscos de investimento. Estes incluem risco de mercado, risco de inflação, risco regulatório e risco de liquidez menor. Como SCHB rastreia muito estreitamente com o mercado global mais amplo, esse fundo deve ter um bom desempenho quando a economia está zumbindo e lutando durante uma desaceleração. Isso é bom para os investidores que gostam de exposição no mercado sem muita polarização humana, mas também significa que os investidores devem incluir algum tipo de hedge para o mercado de U. S.

Em geral, SCHB é um bom desempenho em uma categoria lotada. Tem uma eficiência destacada e um perfil de risco / retorno médio. De acordo com a pesquisa da Morningstar, o SCHB traz uma classificação beta de 36 meses de 1.000 contra o índice de melhor ajuste, perfeitamente cíclico. Como é de se esperar com uma estratégia tão passiva, as classificações alfa flutuam em torno de 0. 0 para o fundo.

Como os clientes do consultor financeiro poderiam usar este ETF

O SCHB é muito popular e fácil de negociar. Seu equilíbrio e diversificação são fáceis de entender, mesmo para comerciantes novatos. Combine esses elementos com baixos índices de gastos e uma base de ativos enorme, e o SCHB pode ser um dos ETFs menos intimidantes disponíveis.

Este é o tipo de fundo que pode ser constituído por uma grande participação principal, desde que seja equilibrada pela exposição internacional e por algumas posições defensivas. Os mercados de Bull devem seguir o SCHB, por isso é um alvo fácil para novos fundos em tempos de prosperidade.

Os investidores e comerciantes de curto prazo podem não ficar entusiasmados com a estratégia de investimento relativamente chata do SCHB, mas nunca deve ter liquidez e não matar no lance / pedido. A cobertura não deve ser difícil graças à inclinação de grande tampa.

Principais concorrentes e alternativas

SCHB está sozinho no rastreamento do índice de retorno total do mercado de ações da Dow Jones U. S. Broad, mas existem quase 50 ETF concorrentes diferentes no amplo mercado / espaço total do mercado. O rei inquestionável deste espaço é o monstruoso, com US $ 56. 5 bilhões de ativos, Vanguard Total Stock Market ETF, que se compara favoravelmente ao SCHB em quase todas as métricas.

Dois outros ETFs de mercado amplo oferecem uma base e volume de ativos similares ao SCHB. Um é o iShares Russell 3000 ETF, que rastreia o Russell 3000 Index. O outro é o ETF iShares MSCI USA Minimum Volatility, embora seu índice de despesas seja quase quatro vezes maior do que o SCHB.