Apesar dos pronunciamentos dos pundits de brotos verdes ou sinais de que a economia está em consertar, muitos investidores continuam marcados e compreensivelmente sensíveis às ameaças anteriormente inimagináveis ​​à estabilidade do mercado de capitais. Em muitos casos, não só eles reduziram sua exposição patrimonial a níveis que não os ajudariam a superar a inflação, muitos retiraram completamente os mercados negociados publicamente e permanecem à margem.

Retornar para Investir Se você está planejando aposentar-se sobre os ativos que acumulou ou está acumulando, você precisa ficar exposto aos mercados de ações e você precisa fazer isso antes e depois . Os mercados de ações globais funcionam e você merece sua participação nos retornos positivos a longo prazo que eles geram.

Geralmente, as quedas do mercado causam pânico, para citar um estudo da DALBAR - um dos principais desenvolvedores de sistemas de medição de ativos intangíveis, como comportamentos de clientes, no setor de serviços financeiros. Um estudo realizado em 2003 pela DALBAR descobriu que "motivado pelo medo e a ganância, os investidores despejam dinheiro em fundos de ações em vendas no mercado e são rápidos em vender em recessões". O relatório continua dizendo que, nos últimos 19 anos, o investidor de ações médio ganhou 2. 57% ao ano, em comparação com 12. 22% para o índice S & P 500. Este estudo ilustra claramente a natureza "reativa" dos investidores de hoje e apenas quanto custa em troca. É importante reconhecer quantas emoções influenciam as decisões de investimento com maior freqüência ao detrimento dos investidores.

Chaves para excelentes retornos À medida que os investidores emergem lentamente de seu estupor induzido pelo medo, é importante analisar princípios importantes que proporcionaram excelentes riscos e retornos ajustados pela inflação nos últimos 50 ou mais anos. Com esses princípios fundamentais, o investidor estará pronto para participar nos mercados de capitais globais.

• Não se esqueça da sua tolerância ao risco As estatísticas de retorno são talvez os números mais cotados em finanças pessoais e investimentos. Medidas quantitativas de risco ou volatilidade são indubitavelmente as menos cotadas. Quando você olha a sua tolerância ao risco, considere três fatores: capacidade de assumir o risco de investimento, necessidade de assumir o risco de investimento e desejar arriscar o investimento. Existem muitos questionários e outras ferramentas on-line que tentam ajudar os investidores a medir essas variáveis. Use-os como uma verificação de sanidade para suas próprias medidas, dado suas experiências de investimento anteriores.
• Rascunho e Assine uma Declaração de Política de Investimento (IPS) Os investidores institucionais, como fundos de pensões e fundos universitários, possuem um documento que define os tipos de investimentos permitidos em suas carteiras. Os bons gerentes fiduciários de investimento têm um IPS para cada um de seus clientes. Um IPS leva todos os insumos relevantes e cria seu próprio plano de investimento pessoal e alocação de ativos diversificada.Essencialmente, o IPS ajuda você a manter o plano e lhe diz o que fazer em caso de dúvida.
• Mantenha as decisões de investimento simples Com um IPS em mãos, você agora possui ordens de marcha específicas para preencher seu portfólio com títulos reais. Os fundos de investimento do Índice e os fundos negociados em bolsa (ETFs) reduzem os custos e oferecem ampla exposição a classes de ativos específicas. A meu conhecimento, ninguém conseguiu "vencer o mercado" ano após ano, de modo que a gestão de investimentos ativa não é uma opção razoável. Mantenha os custos baixos e continue investido. É assim que a corrida é ganha e seus objetivos são alcançados.

Estas são etapas fundamentais na construção de seu portfólio. A próxima pergunta é: "Como você deve voltar?" Esta questão refere-se essencialmente às duas opções principais: coloque tudo em uma só vez ou organize o dinheiro ao longo do tempo. Qual é o melhor?

Tudo de uma vez Para os investidores que acabaram de experimentar um dos períodos econômicos mais desafiadores da história, essa opção deve parecer menos interessante. No entanto, em um mundo onde o timing do mercado não adiciona retorno adicional e onde os retornos esperados são positivos, isso faz mais sentido. Qualquer estratégia de redução da média manterá o dinheiro fora de um mercado crescente. No entanto, as técnicas de média continuam a ser muito populares na imprensa financeira e na prática. A razão para isso é principalmente porque é bom.

No mercado ao longo do tempo Se você aceitar que você precisa de exposição aos mercados de ações, existe uma grande probabilidade de que você considere a média no mercado versus fazer um investimento de montante fixo. Dada essa probabilidade, qual é a melhor forma de média para o mercado? Simplesmente, isso depende de preocupações de planejamento financeiro maiores, como sua necessidade de dinheiro e obrigações pendentes. Além disso, as opções são inumeráveis: contribuir com um montante fixo; uma porcentagem definida do saldo remanescente; um montante fixo em dólares; um montante variável baseado em flutuações no mercado; uma quantidade variável em uma programação aleatória e em, e em. Aqui estão algumas considerações importantes à medida que você considera sua estratégia:

• Formalize o plano, anotando-o.
• Tenha cuidado ao executar muitas operações, com incorrer em custos de transação muito altos. A pesquisa diz esmagadoramente que os benefícios são marginais na melhor das hipóteses e provavelmente são negativos, portanto, não apague o benefício emocional acumulando em cem ou milhares de dólares de taxas de negociação. Os fundos mútuos da taxa sem transação podem ser benéficos nesta área.
• Tenha cuidado com a média de custo do dólar. Se o mercado estiver aumentando, você estará comprando níveis superiores e superiores. Lembre-se, o mercado teve, e esperamos que ele continue a ter um viés positivo à medida que as economias globais continuam a aumentar. Se você dividir seu investimento em muitas peças, você vai acabar investindo o dinheiro por um período de tempo cada vez maior e, portanto, aumentando a probabilidade de que a média do dólar custe.
• Tente dividir os investimentos entre os ativos menos correlacionados.Por exemplo, se você vai investir US $ 10.000 em cinco investimentos diferentes, tente escolher U. S. grande cap, grande internacional, commodities, imóveis e talvez renda fixa.

Conclusão
Ninguém realmente sabe quando é "seguro" voltar aos mercados, ou se o mercado está experimentando um salto de gato morto, uma reunião de otário, uma recuperação em forma de V ou uma recuperação em forma de W. Você não receberá um e-mail, chamada telefônica ou outro aviso prévio dizendo: "Agora é a hora!" Mais do que provável, quando a notícia é corajosa e você começa a sentir-se seguro em voltar a entrar, você terá causado danos irreparáveis ​​à sua capacidade de acompanhar o mercado. Faça o seu melhor para manter as emoções fora de seus investimentos e salte.