Robo-assessores estiveram na notícia constantemente nos últimos anos. Embora os robo-conselheiros tenham acumulado ativos significativos nos últimos anos, o seu total de ativos sob gestão (AUM) é bastante pequeno em comparação com os consultores financeiros tradicionais.

Por essa medida, os robo-assessores ou consultores digitais podem não ser julgados como um sucesso. No entanto, as previsões dos robo-assessores como uma força disruptiva no mundo dos conselhos financeiros se tornaram realidade. Embora eu não pense que os robo-assessores soletram qualquer tipo de morte para consultores financeiros tradicionais, acho que estão mudando a indústria. De fato, minha opinião pessoal é que os robo-assessores fizeram com que os consultores financeiros tradicionais e as grandes empresas de serviços financeiros repensassem como eles fazem coisas em muitos aspectos, o que é muito positivo para os consultores financeiros e seus clientes. (Para mais, veja: Os conselheiros de Robo são o pior pesadelo de FA? )

Big Financial Services Players

O setor de serviços financeiros certamente tomou conhecimento dos robo-assessores e vários começaram suas próprias ou adquiridas robo-firmas.

O serviço de consultor pessoal do Grupo Vanguard tem sido extremamente bem-sucedido e, ao contrário de alguns dos robo-consultores como Wealthfront e Betterment, o serviço da Vanguard está atraindo muitos Baby Boomers como clientes. O serviço combina a tecnologia de um robo-advisor em áreas como alocação automatizada de ativos e reequilíbrio de portfólio com acesso a um consultor financeiro humano via telefone ou videoconferência.

Entre os novos ativos que a empresa atraiu por meio de seu serviço de assessoria e os 30 pontos de base que recebem nas taxas do serviço, esta oferta foi um sucesso para a Vanguard. Além disso, é um excelente exemplo da integração bem-sucedida da robo-tecnologia e dos conselhos humanos. (Para mais informações, veja: Um olhar no Robo-Advisor .)

da Vanguard. Charles Schwab & Co., Inc. lançaram seu serviço de robo-conselheiro de Portfoluras Inteligentes no início de 2015, em meio a grande hype e publicidade. De acordo com o Investment News Intelligent Portfolios e a versão institucional tinha cerca de US $ 4. 1 bilhão de ativos no final do terceiro trimestre de 2015, um ganho de US $ 1. 1 bilhão desde o final do trimestre anterior. (Para mais informações, veja: Por que o Schwab lançou seu Robo-Advisor para Advisors .)

A Fidelity Investments já havia tido um acordo com o melhor avalista robo. Os assessores financeiros que os ativos do cliente de custódia no grupo de serviços institucionais da Fidelity poderiam utilizar a tecnologia e os serviços do Betterment para uso com seus clientes.

Em novembro, o Wall Street Journal relatou que a Fidelity havia desenvolvido e estava testando seu próprio serviço de robo-assessor.De acordo com o relatório, o programa Fidelity foi gratuito durante o período de teste e exigiu um mínimo de US $ 5 000 em ativos para começar. Em última análise, a Fidelity não decidiu quais serão as taxas quando o programa for amplamente divulgado.

Aquisições notáveis ​​

Na minha opinião, houve três ofertas muito significativas anunciadas que envolveram os robo-conselheiros em 2015.

Northwestern Mutual (NML) compra Learnvest . O gigante do seguro de vida comprou o robo-adviser Learnvest no início de 2015 para (por alguns relatórios) por seu conhecimento de milênios e clientes da Gen X. A Learnvest foi iniciada em 2009 e se concentra mais no planejamento financeiro do que no conselho de investimento puro, ao contrário de muitos outros consultores de Robo.

A NML operará a Learvest como uma unidade separada, pelo menos no início, e não exigirá que vendam nenhum dos produtos de seguros ou de investimento da NML. Alguns acham que o software e a metodologia de planejamento financeiro da Learnvest também foram considerados um recurso importante pela NML. (Para mais informações, veja: O que a aquisição do Northwestern da LearnVest significa .)

BlackRock compra FutureAdvisor. O gerente de dinheiro gigante BlackRock comprou o consultor de robo FutureAdvisor. Por muitas contas, a BlackRock não estava interessada nos US $ 600 milhões em ativos sob gerenciamento. Eles indicaram que o FutureAdvisor será deixado sozinho em termos de gerenciamento dos ativos de clientes existentes e presumivelmente futuros.

O verdadeiro prêmio da BlackRock é a tecnologia do FutureAdvisor. Os relatórios indicam que a BlackRock pretende aproveitar essa tecnologia e distribuir seu uso aos consultores financeiros tradicionais em canais de distribuição em que a empresa gostaria de crescer. Sua esperança é fazer incursões com os conselheiros tradicionais, que, por sua vez, usarão mais produtos da BlackRock, incluindo seus ETF iShares. A tecnologia que a BlackRock disponibilizará a esses consultores financeiros tradicionais lhes permitirá oferecer robo-tecnologia aos seus clientes enquanto ainda trabalha com eles em um nível pessoal. (Para mais informações, veja: O que a entrada do Roboadvisor da BlackRock significa .)

As ofertas do NML e da BlackRock foram exemplos de gigantes dos serviços financeiros estabelecidos que adquiriram robo-assessores por sua tecnologia e conhecimento. Havia também um acordo que incluía uma empresa robo que adquiriu uma empresa de assessoria financeira de tijolos e argamassa.

Os motores financeiros estarão comprando a Loja de fundos mútuos . Financial Engines, Inc. normalmente não está incluído na conversa sobre robo-advisors, mas eles são considerados por muitos como o robo-advisor original. Os motores financeiros são contratados por 401 (k) patrocinadores de planos e fornecem conselhos para os participantes do plano principalmente online.

Antes de comprar a Mutual Fund Store, os Financial Engines anunciaram que estavam reforçando seus funcionários de consultores disponíveis para os participantes por telefone, a fim de proporcionar uma maior interação humana para os participantes do plano. A aquisição da Mutual Fund Store proporcionará aos participantes os planos que eles aconselham o acesso a seus locais físicos em todo o país.Isso deve proporcionar aos participantes um maior acesso a conselheiros humanos e provavelmente proporcionará oportunidades de venda cruzada entre as duas empresas.

A tecnologia Robo melhora o conselho humano

Minha visão pessoal dos robo-assessores e sua tecnologia é que é um aprimoramento para o mundo do conselho financeiro e para os consultores financeiros humanos, em vez de qualquer tipo de ameaça. Com muitas grandes firmas de corretagem que se recusam às regras fiduciárias propostas ao dizer que os pequenos investidores serão prejudicados, a robo-tecnologia é uma maneira para os conselheiros e RIAs somente para atender a pequenos investidores de forma econômica tanto para clientes como para conselheiros. Além disso, com o "graying" de muitos conselheiros financeiros tradicionais, esta é uma ótima maneira de compensar uma queda percebida nos consultores financeiros humanos, já que muitos conselheiros mais antigos se aposentam. (Para mais informações, consulte: Robo-Advisors e Human Advisors: como eles trabalharão juntos.)

A linha inferior

Os consultores de Robo provaram ser mais que um flash no plano e aumentaram a entrega de Conselho financeiro. Grandes empresas de serviços financeiros e consultores financeiros tomaram conhecimento e entraram neste espaço também. A robo-tecnologia tem potencial para oferecer aos clientes mais opções e ampliar o alcance dos consultores financeiros para poder atender mais e diferentes tipos de clientes. (Para mais informações, consulte: Como o Robo-Advisors pode ajudá-lo e seu portfólio .)