Os investidores têm a oportunidade de comparar entre a grande variedade de fundos negociados em bolsa (ETFs) com base na metodologia beta inteligente. O Smart Beta oferece sistemas de indexação alternativos. A maioria dos ETFs rastreia um índice ponderado de capitalização com uma porcentagem atribuída de peso do índice para cada componente, representando a parcela proporcional da garantia do valor total do dólar investido em todos os componentes do índice. Os ETF inteligentes da Beta seguem os índices de ações destinados a classificar os estoques de acordo com as métricas da contabilidade financeira em vez dos preços das ações. Muitas empresas de gestão de ativos desenvolveram metodologias de indexação beta inteligentes únicas, utilizando conjuntos de métricas personalizadas para avaliar os desempenhos dos estoques de componentes.

iShares MSCI USA Factor de Qualidade ETF

O iShares MSCI USA Factor de Qualidade ETF (NYSEARCA: QUAL QUALiSh Edg MSCI US79. 87 + 0. 19% Criado com o Highstock 4 . 2. 6 ) rastreia o desempenho do Índice de Qualidade Neutral do Setor MSCI USA. O índice subjacente consiste em ações de grande e médio prazo com altas pontuações baseadas em três fatores principais: alto retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), baixa alavancagem ou dívida e baixa variabilidade no crescimento dos ganhos. Esta ETF teve um baixo índice de despesas de 0,15% e um valor patrimonial líquido total (US $) de US $ 2. 17 bilhões a partir de 24 de março de 2016. Experimenta um volume de negociação diário médio (ADTV) de aproximadamente 206 000 ações.

Depois de diminuir 10. 39% durante a queda do mercado de ações de janeiro de 2016, não foi até 16 de março de 2016 que esse ETF fechou acima de 31 de dezembro de 2015, preço de fechamento de US $ 64. 26 por ação. Em 22 de fevereiro de 2016, fechou acima de sua média móvel de 50 dias pela primeira vez desde 31 de dezembro de 2015. O QUAL demonstrou uma recuperação um pouco mais forte do retrocesso do mercado de ações do início de 2016 em comparação com a recuperação do SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 67 + 0. 09% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Pelo mercado fechado em 24 de março de 2016, o QUAL era 3. 18% acima de sua média móvel de 200 dias, enquanto a SPY estava apenas 1. 77% acima da linha de 200 dias.

PowerShares FTSE RAFI US 1000 Portfolio ETF

O PowerShares FTSE RAFI US 1000 Portfolio ETF (NYSEARCA: PRF PRFPS FTSE RAFI US109. 15 + 0. 10% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) é um dos nove ETFs oferecidos pela PowerShares utilizando a metodologia de indexação fundamental desenvolvida pela empresa Rob Arnott, Research Affiliates. O artigo de Arnott em 2005, "Fundamental Indexation", co-autor de Jason C. Hsu e Philip Moore e publicado no Financial Analysts Journal foi a tese pioneira da metodologia beta inteligente. Este ETF acompanha o índice FTSE RAFI US 1000, o beta inteligente original índice de ações.O índice subjacente utiliza um sistema de ponderação dos estoques de componentes de acordo com as vendas, fluxo de caixa, dividendos e valor contábil. O PRF experimenta um volume médio diário de negociação de mais de 200 000 ações. Tinha ativos líquidos totais superiores a US $ 3. 9 bilhões a partir de 24 de março de 2006.

Depois de sofrer uma queda de 11,7% durante a queda do mercado de ações de janeiro de 2016, o PRF retornou acima de 31 de dezembro de 2015, preço de fechamento de US $ 86. 51 por ação em 11 de março de 2016. Em 22 de fevereiro de 2016, fechou acima de sua média móvel de 50 dias pela primeira vez desde 29 de dezembro de 2015. Em 11 de março de 2016, este ETF fechou acima de seus 200 dias média móvel pela primeira vez desde 1 de dezembro de 2015. A PRF demonstrou uma recuperação menos resiliente do retrocesso do mercado de ações do início de 2016 em comparação com a recuperação por parte da SPY. Ao fechar o mercado em 24 de março de 2016, o PRF era 1. 33% acima da média móvel de 200 dias, enquanto a SPY era 1. 77% acima da linha de 200 dias.

Comparando os ETFs Two Smart Beta

Com base no desempenho recente, a razão de despesa de 0,9% para PRF não se justifica quando este ETF é comparado ao ETF QUAL com sua razão de despesa de 0,15%. Entre 24 de março de 2015 e 24 de março de 2016, o preço da ação da QUAL avançou 2. 28%, enquanto o preço da ação para PRF diminuiu 3. 05%. A média móvel de 50 dias para PRF não foi acima da média móvel de 200 dias desde a 25 de agosto de 2015, aparência de uma cruz de morte em seu gráfico. A média móvel de 50 dias para o QUAL permaneceu acima da média móvel de 200 dias de 24 de novembro de 2015 até 4 de fevereiro de 2016. Embora o QUAL tenha feito uma recuperação ligeiramente mais forte do retrocesso do mercado de ações no início de 2016, em comparação com o rebote feito por SPY, a PRF fez uma recuperação menos resiliente.