Os fundos negociados em bolsa beta inteligente (ETFs) procuram gerar alfa positivo, reduzindo o risco através da diversificação. Smart ETFs inteligentes mistura estratégias activas e passivamente gerenciadas. Esses ETFs têm uma abordagem de investimento ativo, pois procuram fornecer retornos aprimorados e superar um índice de referência. No entanto, eles também são gerenciados passivamente porque implementam estratégias baseadas em regras para ajudar a minimizar a relação de despesa líquida anual. O ETF da iShares MSCI EUA de Volatilidade Mínima (NYSEARCA: USMV USMViSh Edg MSCI MV51. 36-0. 19% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e o Primeiro Fundo do Índice de Dividendos da Primeira Linha de Valor Real ( NYSEARCA: FVD FVDFT VaLn Div Idx30. 12-0. 23% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) são dois fundos beta inteligentes que possuem características semelhantes, mas diferentes objetivos e estratégias de investimento.

ISFAR MSCI EUA Volatilidade mínima ETF

O ETF iShares MSCI EUA de volatilidade mínima foi emitido em 18 de outubro de 2011; A partir de 6 de setembro de 2016, o fundo aumentou seu patrimônio líquido total para US $ 14. 62 bilhões. O fundo procura fornecer resultados de investimento correspondentes aos do índice MSCI USA Minimum Volatility USD, seu índice de referência. O índice visa medir o desempenho dos 85% superiores dos títulos de capital da U. S., classificados pela capitalização de mercado, com menor grau de volatilidade em relação ao mercado de ações da U. S. em geral.

O fundo implementa uma estratégia de amostragem representativa passiva para atingir seu objetivo de investimento. Em condições normais de mercado, o fundo investe pelo menos 90% do seu patrimônio líquido total em títulos de capital que compõem seu índice de referência e pode investir até 10% do seu patrimônio líquido total em certos títulos derivativos. A partir de 6 de setembro de 2016, o fundo tinha 177 participações, e as cinco principais dotações do setor eram 19. 83% financeiras, 19. 29% de cuidados de saúde, 15. 37% de bens de consumo, 14. 71% de tecnologia da informação e 8. 82 % Serviços de utilidade pública.

Com base em dados de três anos, o fundo apresentou um desvio padrão anual médio de 8. 82% e um retorno de 14. 52% em 6 de setembro de 2016, enquanto o Índice S & P 500 teve uma volatilidade média anual de 10. 88% e retorno de 12,30% no mesmo período. Com base em dados de três anos, quando medido em relação ao Índice S & P 500, o fundo teve um alfa de 5. 42, o que indicou que superou o índice em uma média anual de 5. 42% em uma base ajustada ao risco. Além disso, o fundo teve um beta de 0. 70 quando medido em relação ao índice S & P 500.

Fundo do Índice de Dividendos do First Trust Value Line

O Fundo do Índice de Dividendos do First Trust Value Line procura acompanhar os resultados de investimento de seu índice de referência. Em condições normais de mercado, o Fundo do Índice de Dividendos da First Value Value Value investe pelo menos 90% do seu patrimônio líquido total em títulos de capital que compõem seu índice de referência, o Value Line Dividend Index.O índice de referência consiste em títulos de capital da U. S. com rendimentos de dividendos acima da média em comparação com os do Índice S & P 500 e o potencial de valorização do capital. A partir de 6 de setembro de 2016, o fundo teve um rendimento da SEC de 30 dias de 2. 30% e um rendimento de dividendos de 12 meses de 2.94%.

Similar ao ETF de Volatilidade Mínima iShares MSCI USA, o Fundo do Índice de Dividendos do First Trust Value Line implementa uma abordagem de investimento passivo, mas procura reproduzir o desempenho do índice. O fundo busca uma correlação de 95% ou mais entre o desempenho do fundo e o desempenho do índice de referência. Em setembro de 2016, o fundo possuía ativos líquidos totais de US $ 2. 48 bilhões e 196 participações. A partir de 6 de setembro de 2016, as principais alocações setoriais do fundo eram 22. 86% de serviços públicos, 16. 62% financeiras, 13. 17% industriais, 12. 20% de produtos básicos de consumo e 9. 30% de tecnologia da informação.

A partir de setembro de 2016, com base em dados de três anos, o fundo teve uma versão beta de 0. 71 e um alfa de 4. 91 contra o índice S & P 500. O fundo teve uma volatilidade anual média de 9. 08% e retorno de 14. 16% em relação ao mesmo período. Com base em dados de 10 anos, o fundo teve um alfa de 2. 12 e um beta de 0. 81 quando medido em relação ao índice S & P 500. Durante este período de 10 anos, o fundo apresentou um desvio padrão anual médio de 13. 26% e retorno de 8. 59%, enquanto o Índice S & P 500 apresentou uma volatilidade anual média de 15. 26% e retorno de 7. 51% durante o mesmo período.