O aumento das taxas de hipoteca pode ser uma má notícia para potenciais compradores de imóveis, agentes imobiliários, agentes de crédito e outros que se beneficiam quando a demanda por casas é alta. Embora, a partir de 2016, as taxas permaneçam próximas dos mínimos históricos e teriam que duplicar apenas para retornar às médias históricas, os consumidores estão resmungando sobre o aumento da taxa do Fed no final de 2015 e o efeito que pode ter sobre as taxas de hipoteca em movimento progressivo. Os analistas do setor projetam taxas hipotecárias fixas de 30 anos, que passaram entre 3. 5 e 3. 75% durante vários anos, para atravessar a barreira de 4% até o final de 2016 e depois continuar a subir de alta. Os profissionais imobiliários estão a favorecer a diminuição da demanda em relação aos maiores custos de empréstimos.

Enquanto os compradores de imóveis e os agentes imobiliários preferem taxas hipotecárias mais baixas, os investidores podem lucrar com os aumentos das taxas selecionando os fundos de investimento apropriados. Os fundos que investem em títulos garantidos por hipotecas (MBS) derivam seus retornos do interesse que os proprietários de imóveis e empresários pagam em empréstimos hipotecários. Um MBS é um título de renda fixa apoiado por um pool de empréstimos hipotecários. Normalmente, quando um credor hipotecário encerra um empréstimo, em vez de manter a propriedade desse empréstimo, o credor o vende no mercado secundário para um banco de investimento ou entidade patrocinada pelo governo (GSE), que o embala com um monte de outros empréstimos e usa o pool resultante de empréstimos para apoiar uma emissão de títulos. Como eles investem no MBS, os seguintes fundos de investimento estão posicionados para oferecer retornos fortes se as taxas de hipoteca continuem a aumentar.

PIMCO Mortgage-Backed Securities Fund (PTRIX)

Lançado pela PIMCO em 1997, o PIMCO Mortgage-Backed Securities Fund ("PTRIX") concentra-se em títulos de alta qualidade de prazo intermediário apoiados por MBS. Um vínculo intermediário é um com uma data de vencimento de dois a dez anos no futuro. Possui menos sensibilidade à taxa de juros do que uma obrigação de curto prazo, mas mais do que uma obrigação de longo prazo. PTRIX é um fundo de índice que rastreia o índice de taxa fixa U. S. MBS, que é composto por mais de 600.000 MBS pools. As principais participações do fundo incluem Fannie Mae (OTC: FNMA) e títulos Ginnie Mae, em 4% e 3. 5%, respectivamente. PTRIX carrega uma razão de despesa de 0. 5%. Isso é alto para a categoria de títulos intermediários, que é em média de 0,24%.

- Faixa de Garantia Fidelity (FMSFX)

Em comparação com o fundo da PIMCO, o Fidelity Mortgage Securities Fund ("FMSFX") investe em uma gama mais ampla de qualidades de crédito, embora ainda mantenha a participação do leão dos seus ativos, pelo menos 80%, em títulos de alta qualidade respaldados por MBS. Como fundo de índice lançado em 1984, acompanha o Índice de Valores Mobiliários Garantidos da Barclay, que representa pools de hipotecas emitidos por Fannie Mae, Freddie Mac (OTC: FMCC) e Ginnie Mae.As principais participações do fundo incluem títulos de Fannie Mae em 3 a 4%, títulos de Ginnie Mae em 3. 5% e títulos de Freddie Mac em 3. 5%. O índice de despesas do fundo é de 0,45%.

Vanguard Mortgage-Backed Securities Index Fund (VMBSX)

Lançado em dezembro de 2009, o Vanguard Mortgage-Backed Securities Index Fund Admiral Shares ("VMBSX") representa o mais novo fundo da lista. Ele se concentra em títulos de alta qualidade e intermediários apoiados por MBS. O índice de referência é o Índice Ajustado por Flutuação de Valores Mobiliários Garantidos da Barclay. As principais participações da VMBSX incluem MBS emitido por Ginnie Mae, Freddie Mac e Fannie Mae. Como com a maioria dos fundos da Vanguard, o índice de despesas para VMBSX está bem abaixo da média em 0. 1%.