Alguns fundos negociados em bolsa (ETFs) oferecem uma maneira simples de obter uma exposição diversificada a títulos hipotecários (MBS) para investidores que buscam lucrar com o aumento das taxas de juros hipotecárias. À medida que as taxas de juros das hipotecas aumentam em conjunto com o aumento da taxa de fundos federais iniciado pela Reserva Federal no final de 2015, esses ETFs estão preparados para experimentar aumentos na rentabilidade das taxas de juros mais elevadas.

Os ETFs hipotecários se enquadram em uma das duas categorias básicas. A primeira categoria é MBS ETFs. Esses ETFs se concentram em MBS, que são pools, ou pacotes, de empréstimos hipotecários comerciais ou residenciais. O MBS permite que os investidores troquem um título de dívida mais líquido composto por uma série de empréstimos hipotecários individualmente ilíquidos. A segunda categoria é a dos fideicomissos de confiança de investimento imobiliário (REIT). Esses ETFs são investidos em empresas do setor imobiliário que são investidas em MBS. Algumas hipotecas REIT ETFs oferecem atrativamente altos rendimentos, mas também possuem um maior nível de risco por causa do crédito de qualidade variável dos títulos.

IShares Mortgage Real Estate Capped ETF

A hipoteca mais divulgada REIT ETF é o iShares Mortgage Real Estate Capped ETF (NYSEARCA: REM REMiSh Mortg REC44. 42 + 0. 57% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), lançado pela BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc473. 37-0. 47% Criado com o Highstock 4. 2. 6 >) em 2007. O índice de referência seguido por este FNB é o Índice de Hipoteques Completos da FTSE NAREIT, que é composto por uma ampla seleção de REIT de hipotecas comerciais e residenciais com capitalização de mercado. A carteira do fundo de cerca de 35 participações está concentrada, com quase 40% dos ativos da carteira alocados às três principais participações, que são a Annaly Capital Management Inc. (NYSE: NLY NLYAnnaly Capital Management Inc11. 24 + 1. 81% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), American Capital Agency Corporation (NASDAQ: AGNC AGNCAGNC Investment Corp19. 57 + 0. 72% Criado com o Highstock 4. 2. 6 >) e Starwood Property Trust Inc. (NYSE: STWD STWDStarwood Property Trust Inc21. 46 + 0. 66% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). O fundo tem US $ 761. 1 milhão no total de ativos sob gestão (AUM), e seu índice anual de rotatividade de portfólio é moderado em 42%.

O índice de despesas para este fundo é de 0,48%, o que é muito superior à média da categoria imobiliária de 0,12%. Oferece aos investidores um rendimento de dividendos muito atractivo de 11,6%. O rendimento anual médio de cinco anos da ETF é de 3. 82%, o que está significativamente por trás da categoria média de 9. 58%. O retorno de um ano, negativo 8.62%, também sério desempenho inferior à média da categoria de 1. 02%. No entanto, a partir de meados de abril de 2016, o fundo aumentou 4,4% ano a safra (YTD), superando significativamente a média da categoria de 2,97%.

Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF

Os investidores que preferem um ETF hipotecário com uma orientação de renda fixa podem considerar o FNB Vanguard Mortgage-Backed Securities (NASDAQ: VMBS

VMBSVngd MtgBck Sec. 52. 74 + 0. 02% < Criado com o Highstock 4. 2. 6

), lançado pela Vanguard em 2009. O total de ativos da VMBS é de US $ 2. 1 bilião. Este fundo oferece uma ampla e ampla exposição ao mercado global de títulos passivos garantidos por hipotecas, rastreando o Índice Barclays US MBS Float Ajustado, um índice ponderado pelo valor de mercado composto por aproximadamente 350 títulos passivos garantidos por hipotecas emitidos por agências governamentais dos EUA , como Fannie Mae, Freddie Mac e Ginnie Mae. Às vezes, até 10% do portfólio pode ser composto por MBS comerciais. O cupom médio dos títulos da carteira é de 3. 78%. O prazo médio ponderado da carteira é de 16,9 anos. O volume de negócios anual da carteira para VMBS é alto em 713%. O rácio de despesas para este fundo é 0. 1%, que é barato para a categoria de títulos intermediários com uma média de Rácio de despesas de 0,24%. O rendimento de dividendos é um modesto de 1. 58%. O rendimento anualizado médio de cinco anos do fundo de 2. 87% supera a média da categoria de 3. 47%. O retorno de um ano de 2%, no entanto, supera a média de 1,4%. Em meados de abril de 2016, o fundo aumentou 1. 79% do YTD, que ficou para trás da média da categoria de 2. 95%. IShares Global REIT ETF Para os investidores que procuram diversificação global com uma hipoteca REIT ETF, a BlackRock criou o iShares Global REIT ETF (NYSEARCA: REET

REETiShs Glbl REIT25. 70 + 0. 66%

Criado com Highstock 4. 2. 6

) em 2014. Este ETF atraiu $ 145. 1 milhão em AUM. Ele rastreia o FTSE EPRA / NAREIT Global REIT Index, que é um índice de metas de mercado muito amplo composto por U. S. e REIT estrangeiros. Os ativos do fundo são geralmente cerca de 65% investidos em empresas baseadas em U. S. e 35% investidos em empresas com sede fora dos Estados Unidos. Com quase 270 participações totais, há pouco risco de concentração. As três principais participações da carteira para REET são Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG SPGSimon Property Group Inc159. 05 + 2. 62% Criado com o Highstock 4. 2. 6

), armazenamento público ( NYSE: PSA PSAPublic Storage211. 49 + 1. 04% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Equity Residential (NYSE: EQR EQREquity Residential69. 56 + 0. 51% < Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). O maior investimento da carteira em capital estrangeiro, que representa 2. 2% dos ativos, é a Unibail-Rodamco SE (OTC: UNBLF), com sede em Paris e a maior empresa de imóveis comerciais da Europa. A taxa de rotatividade da carteira para REET é relativamente baixa em 12%. O índice de despesas para o iShares Global REIT ETF é 0. 14%, apenas insignificantemente superior à média da categoria de imóveis de 0.12%. O rendimento de dividendos é um saudável 3. 68%. O retorno do fundo de um ano de 2. 55% cai apenas abaixo da média da categoria de 2. 79%. Em abril de 2016, o fundo aumentou 4. 32% YTD, que foi, mais uma vez, um pouco abaixo da média da categoria, em 4, 58%.