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Hedging envolve o uso simultâneo de mais de uma aposta em direções opostas para limitar o risco de perda de investimento sério. Arbitrage é a prática de negociar uma diferença de preço entre mais de um mercado para o mesmo bem na tentativa de lucrar com o desequilíbrio. Estes dois conceitos desempenham papéis importantes em finanças, economia e investimentos.

Cada transação depende de dois tipos concorrentes de negociações: apostas curtas versus apostas longas (hedge) e compra versus venda (arbitragem). Ambos são usados ​​por comerciantes que operam em ambientes de mercado voláteis e dinâmicos. Além dessas duas semelhanças, no entanto, são técnicas muito diferentes que são usadas para propósitos muito diferentes.

Arbitrage

Arbitragem envolve compra e venda dentro de um curto período de tempo. Se um bem estiver sendo vendido por US $ 100 em um mercado e US $ 108 em outro mercado, um comerciante experiente poderia comprar o item de $ 100 e depois vendê-lo no outro mercado por US $ 108. O comerciante goza de um retorno livre de risco de 8% (US $ 8 / $ 100), menos qualquer transação ou despesas de transporte.

Com a proliferação de tecnologia de computação de alta velocidade e informações de preços constantes, a arbitragem é muito mais difícil nos mercados financeiros do que costumava ser. Ainda assim, as oportunidades de arbitragem podem ser encontradas no mercado cambial, em títulos, em mercados de futuros e às vezes em ações.

Hedging

Hedging não é a busca de negociações livres de risco; Em vez disso, é uma tentativa de reduzir riscos conhecidos durante a negociação. Os contatos de opções, contratos de vencimento, swaps e derivativos são usados ​​pelos comerciantes para comprar posições opostas no mercado. Ao apostar contra o movimento ascendente e descendente, o hedger pode garantir uma certa quantidade de ganho ou perda reduzida em um comércio.

A cobertura pode ocorrer em quase qualquer lugar, mas tornou-se um aspecto particularmente importante nos mercados financeiros, gestão de negócios e jogos de azar. Tal como qualquer outro comércio de risco / recompensa, os resultados de cobertura em rendimentos mais baixos para a parte envolvida, mas podem oferecer uma proteção significativa contra o risco de queda.