a:

A diversificação procura suavizar o risco específico em um investimento, enquanto a cobertura ajuda a diminuir as perdas ao assumir uma posição de compensação. A diversificação é uma estratégia de gerenciamento de portfólio que os investidores utilizam ao escolher e alocar ativos para uma carteira. Se um investidor quiser reduzir seu risco geral, ele não deve colocar todo seu dinheiro em um investimento. Os investidores podem espalhar seu dinheiro em múltiplos investimentos para reduzir o risco.

Por exemplo, suponha que um investidor tenha US $ 500.000 para investir. O investidor pode diversificar e colocar seu dinheiro em ações múltiplas em vários setores, imóveis e títulos. Esta técnica ajuda a diversificar o risco não sistemático; em outras palavras, protege o investidor de ser afetado por qualquer evento individual em um investimento.

Quando um investidor está preocupado com um declínio adverso do preço em seu investimento, ele pode proteger seu investimento com uma posição de compensação para se proteger. Por exemplo, suponha que um investidor seja investido em 100 ações de uma empresa de petróleo, a XYZ. Ele sente que a recente queda nos preços do petróleo terá um efeito adverso em seus ganhos. O investidor não tem capital suficiente para diversificar sua posição; Em vez disso, ele decide proteger sua posição comprando opções para proteger sua posição. Ele pode comprar uma opção de venda para protegê-lo de uma queda no preço das ações; o investidor paga uma pequena prêmio pela opção. Se a XYZ perder a estimativa de ganhos e os preços caírem, o investidor perderá dinheiro em sua posição longa, mas ele ganhará dinheiro com a opção de venda, o que limita suas perdas.