As pessoas sempre questionarão a aparência da economia futura depois de sofrer uma recessão. Embora existam diferentes implicações com cada recessão - devido às suas causas e às mudanças governamentais e financeiras que são provocadas - a economia definitivamente mudará e surgirão novas práticas e tendências econômicas para indústrias, consumidores e investidores.

Após as profundidades da recessão de 2007-2009, existe um "novo mundo" caracterizado por:

• Despesas discricionárias de consumo inexistentes
• Padrões de crédito e de empréstimos mais restritos
• Redução da propriedade da casa
• Aumento da economia de consumo

Os efeitos acima referidos servirão para:

• Manter o crescimento do lucro corporativo
• Restringir o crescimento do emprego
• Reduzir provavelmente os retornos futuros esperados do mercado

Apesar do acima exposto, os investidores têm opções e oportunidades, desde que mantenham suas expectativas em linha com o resultado futuro esperado. Existem algumas maravilhosas oportunidades de investimento para investidores em todas as fases da vida.

Indústrias a procurar Quando se trata de investir na economia definida pelas características acima, uma questão deve dominar sua consideração de investimento: Esta empresa produz um produto essencial ou não essencial?

Quando os tempos são difíceis, as pessoas respondem com suas carteiras. A menos que as pessoas recebam grandes incentivos, não comprarão, a menos que tenham que fazê-lo. Nesse tipo de ambiente, eu preferiria as empresas de alimentos para varejistas, prestadores de cuidados de saúde para construtores de casas e empreiteiros de defesa para montadoras. Coisas como comida, medicina e segurança nacional são mostos neste mundo. Uma bolsa extra ou um carro novo ou casas maiores não são. E aqui está a melhor parte: a maioria das empresas que fornecem esses bens necessários continuará por muito tempo. (Este tipo de empresas normalmente são agrupadas em um setor chamado de grampos de consumo - para saber mais, veja Guia para grampos do consumidor. )

Quando as economias são azedas, o mercado de ações tende a punir todas as empresas independentemente de Em outras palavras, um negócio como Kraft ou Johnson e Johnson que vendem alimentos essenciais e produtos de saúde em todo o mundo pode provavelmente ver suas ações sofrerem junto com outras empresas discricionárias, como varejistas. E você pode ser consolado pelo fato de que mesmo em tempos difíceis, as pessoas ainda precisam comprar comida e Tylenol. A procura de esses tipos de empresas provavelmente irá ganhar ganhos de mercado durante os vários anos após uma recessão, apesar de uma economia global fraca.

Apesar da tentação, evite os varejistas e outras empresas que produzam bens de consumo não discricionários. Essas empresas provavelmente experimentarão margens de lucro reduzidas, pois são forçadas a marcar seus produtos para seduzir os consumidores.(Além disso, descubra o que fazer durante uma recessão em nosso artigo Recessão-prova do seu portfólio. )

Importância dos produtos básicos Os produtos básicos são os fundamentos humanos mais fundamentais. Coisas como trigo, milho, óleo, zinco, cobre e carvão. Embora você possa não comprar fisicamente algumas dessas commodities, não pode passar por um dia normal sem elas. Toda vez que você liga uma luz ou acende o seu fogão, a eletricidade utilizada é fornecida por carvão ou gás natural. Os grãos são os blocos de construção básicos para todos os alimentos que comemos. O óleo, além de ser refinado em gasolina, vai em coisas como plástico, tapetes, sabões e detergentes.

Além de serem essenciais, as commodities também possuem poder de preços inflacionários. Se o governo imprima enormes quantidades de dinheiro para combater a recessão, a inflação provavelmente ocorrerá. Pode não acontecer imediatamente depois, mas ele irá criar a cabeça feia. Commodities, por essas razões são um bom lugar para ser.

As empresas de fertilizantes também são ótimas considerações. O fertilizante é o ingrediente necessário para aumentar o rendimento das culturas - ou seja, produzir mais alimentos da mesma quantidade de terra. À medida que a população global cresce, a necessidade de maximizar a produção de alimentos. Ao olhar para peças de consumo, concentre-se nas grandes empresas com os ativos de qualidade, como as grandes empresas petrolíferas integradas. Nós sempre precisamos de petróleo e as maiores empresas têm o livro de bolso mais profundo para continuar nos fornecendo o ouro preto durante vários ambientes de preços. Caso contrário, procure as empresas que são produtores de baixo custo. (Para obter mais informações sobre o investimento em commodities, consulte Commodities: The Portfolio Hedge .)

Exposição de Investimento Internacional Para ilustrar por que os investidores também devem considerar a diversificação internacional, podemos dar uma olhada no 2007- Recessão de 2009. Embora esta fosse uma recessão econômica global, isso não afetou igualmente todos os países. De acordo com J. D. Power, Ásia-Pacífico, a partir de 2009, estimava-se que havia 820 carros por cada 1 000 pessoas nos EUA. Na China, o número era de 34 carros por 1 000. Números como este ilustram o potencial em países como a China, o Brasil e a Índia.

As principais empresas de commodities internacionais estão agora quase certo de ter exposição ao crescimento na China. Essas empresas permitem que os investidores obtenham a exposição sem ter que investir diretamente na China. Os motores de crescimento para empresas como Johnson e Johnson são o fato de que bilhões de pessoas fora da U. S. precisarão de seus produtos. (Saiba mais sobre a China como um mercado emergente em Investir na China .)

Conclusão Enquanto os investidores estão cientes das prováveis ​​mudanças econômicas que se colocam antes deles em um ambiente pós-recessão, A oportunidade de fazer excelentes investimentos está lá. (Para leitura adicional, confira Regras para investimento pós-recessão e Uma revisão de retiradas anteriores. )