Ao construir um plano de negociação, uma coisa que vem às mentes de muitos comerciantes é a volatilidade. Embora muitos comerciantes troquem um mercado específico para ganhar dinheiro com a volatilidade, a volatilidade geralmente vem de mudanças de preços erráticas, tornando difícil (e arriscado) negociar. A volatilidade nos futuros, por outro lado, é devido à alavancagem, não ao preço. Esta é uma diferença muitas vezes ignorada ao construir um plano de negociação, mas é uma consideração de importância crítica ao determinar os veículos que um comerciante opta por negociar. Neste artigo, mostraremos quais fatores devem ser ponderados ao determinar o mercado comercial e quais os instrumentos a serem usados.

SEE: Os Usos e Limites de Volatilidade

Volatilidade de Preço Vs. Volatilidade da conta
O conceito de volatilidade de preços versus volatilidade da conta é centrado em torno das duas principais emoções que os comerciantes devem enfrentar: medo e ganância. Essas emoções atuam como cheques e contrapesos para o comerciante. Essas duas emoções devem estar em equilíbrio para manter um comerciante (e seu portfólio) no caminho certo. Normalmente, vemos que os comerciantes são atraídos por mudanças de preços voláteis pela possibilidade de grandes ganhos; Em outras palavras, eles deixam a ganância sair do equilíbrio com medo.

Mas os grandes balanços de preços em qualquer mercado tendem a ser anomalias em que a mentalidade da multidão tirou o preço da linha com os fundamentos. Quando isso acontecer, uma ou duas coisas ocorrerão: os fundamentos mudarão para atender ao novo preço, ou o preço voltará a corresponder aos fundamentos reais. De qualquer forma, os preços geralmente se tornam erráticos quando isso acontece. Se você usa qualquer tipo de análise técnica em sua negociação, você provavelmente já sabe que isso pode tornar a leitura do mercado muito frustrante. Esta atividade muitas vezes torna a análise técnica muito difícil de dominar.

Volatilidade de preços e paradas Os balanços de preços erráticos tornam o mercado difícil de analisar e comercializar. Pior ainda, torna difícil calcular e controlar o risco. Se um mercado faz balanços erráticos, deixando lacunas no gráfico, ele pode facilmente fazer isso na parte de baixo. Portanto, não só é difícil obter um controle sobre o verdadeiro impulso do mercado e direções, o risco de que o mercado irá diminuir ao longo de sua parada é muito alto.

Este é um ponto importante sobre as paradas. Uma parada torna-se uma ordem de mercado quando o mercado se processa em ou através do seu preço. Por exemplo, no lado da venda, uma parada para vender ouro em US $ 650 será executada na próxima ordem possível quando o mercado se processar em ou abaixo de US $ 650. Se o próximo comércio possível de US $ 650 é de US $ 649. 90, você não tem muito o que se preocupar. Mas o que acontece quando o mercado se processa em US $ 650. 10 e, em seguida, as lacunas inferiores a US $ 645? Isso pode ser um problema para algumas contas.

VER: Um método lógico de parada de colocação

O que se passa, deve vir para baixo Os mercados voláteis podem ser perigosos para o comércio de uma perspectiva de gerenciamento de riscos, mas também podem ser difíceis de negociar de um ponto de vista direcional.Há alguns clichês a ter em mente. Um que é especialmente importante para negociar o lado longo é que os mercados tendem a descer mais rápido do que eles subiram. Por exemplo, considere futuros de prata em 2006.

A Silver levou cerca de quatro meses e meio em 2006 (de 25 de janeiro de 2006 a 11 de maio de 2006) para fazer o movimento de US $ 9. 50 por onça a uma alta de US $ 15. 20. Na sequência desse alto, só demorou um mês e quatro dias para o recuo, fazendo um mínimo de US $ 9. 45 em 14 de junho de 2006. As ações, os futuros e as moedas são suscetíveis a esse princípio.

Quão arriscado é o Futures Trading? Se a volatilidade dos preços deve ser evitada, que oportunidade tem para ganhar dinheiro? Em muitos casos, a alavancagem adequadamente controlada pode ser uma abordagem melhor do que estar envolvida em mercados voláteis (e erráticos). Embora muitos comerciantes acreditem que os futuros sejam de alto risco, o movimento dos preços nos mercados de futuros líquidos é muito menos volátil do que no que são amplamente considerados como investimentos mais seguros. Ao utilizar alavancagem, um comerciante pode alcançar os retornos que ele ou ela está buscando, com menor volatilidade de preços.

É amplamente aceito que os preços das commodities, quando comparados aos estoques sem base de alavancagem, são muito menos voláteis. Em vez da volatilidade proveniente das variações de preços, a volatilidade seria baseada na quantidade de alavancagem empregada. É importante notar que, embora existam requisitos de margem mínima em futuros, não há máximos. Para reduzir a alavancagem e a volatilidade da conta, aplique mais capital para a margem publicada. Isso não só reduzirá o retorno sobre o capital investido, mas também reduzirá o risco.

Que mercados devo comercializar? Escolher o mercado certo no qual o comércio envolve a pesagem de muitos fatores. Muitas vezes, os comerciantes iniciantes se perguntam sobre aprender a trocar certos mercados. Com base em suas perguntas, é claro que sua primeira decisão é freqüentemente escolher um mercado para o comércio, ao invés de outros fatores como a quantidade de capital para trabalhar ou quais os fatores de risco. No entanto, as decisões sobre o mercado para o comércio devem vir ao final do processo de planejamento.

Uma das principais razões para isso é que os balanços do mercado que você está negociando devem caber não apenas seus objetivos de lucro, mas sua tolerância ao risco também. Se você está procurando negociar mercados predeterminados sem uma razão sólida sobre o porquê, você precisa lançar essa idéia pela janela e começar seu plano a partir do zero. (É possível que você acabe com o mesmo mercado no final, mas você precisa comprovar o seu motivo para trocar os mercados que você está negociando.)

Comece determinando a quantidade de capital de risco disponível. Você precisará determinar que tipo de negociação se adequa não só à sua personalidade, mas também ao tempo disponível para negociar. Certifique-se de decidir sobre o tipo de lucros que você está direcionando e a quantidade de risco que você está disposto a tomar. Só então você estará pronto para desenvolver, construir e / ou afinar seu plano de negociação. Só desse ponto é lógico começar a analisar os mercados.

A linha inferior Os mercados que você escolher para comercializar devem caber todos os fatores acima. Os potenciais balanços no mercado devem se adequar ao seu horizonte de tempo de negociação e seus parâmetros de risco. Seu objetivo de lucro também deve caber razoavelmente no mercado. A partir daí, podem ser feitos ajustes para sua alavancagem para aumentar os retornos potenciais da margem investida. Basta lembrar que com alavancagem aumentada vem o risco aumentado.