Os mercados de tendências permitem que os comerciantes e os investidores ocupem posições maiores na esperança de reservar lucros substanciais. O contrário é verdadeiro em mercados planos quando índices e fundos são capturados entre suporte bem definido e limites de resistência. As posições mais pequenas gerem riscos de forma mais eficaz nestas condições, aproveitando as oportunidades menos frequentes.

A margem funciona melhor nos mercados de tendências, adicionando fundos alavancados e tocando em contas familiares. A recompensa: a equação de risco suporta esta abordagem agressiva, permitindo que as paradas sejam bem colocadas do preço avançado. A alavancagem deve ser abandonada em mercados planos devido à baixa taxa de mudança (RoC) em que as barras de preços se sobrepõem com freqüência entre explosões de pressões de compra e venda. Os padrões criados nestes períodos parecem irregulares e imprevisíveis, com poucos pontos de entrada fáceis, exceto nas bordas do suporte e da resistência.

Tamanho da posição de redução

Os mercados oscilam continuamente entre tendências e intervalos. As estratégias de tendência seguem aproveitar a mudança de mercado, enquanto as estratégias de negociação swing funcionam melhor em mercados planos. O Swing trading utiliza uma única entrada na tranche na maior parte do tempo, suportando um longo alcance ou uma resistência curta de alcance próximo. Um lucro oportuno é então agarrado no outro extremo do intervalo, ou quando as barreiras provisórias diminuem ou diminuem a força.

Uma metade a uma quarta do tamanho de um comércio de tendências típicas faz sentido nessas condições. Os intervalos de negociação diminuem as probabilidades de lucro, diminuindo o índice de vitórias: perdas. Ao mesmo tempo, o número médio de pontos obtidos em um mercado vencedor será menor do que em um mercado de tendências, reduzindo a vitória média. Posições mais pequenas reconhecem as maiores probabilidades de perda, enquanto contém o tamanho médio da perda.

Jogando Defesa

Reduzir a freqüência comercial em 60% a 90% aumenta o benefício do dimensionamento de posição menor. A seletividade torna-se primordial em mercados planos, exigindo filtros de entrada secundária não utilizados em altas tendências elevatórias ou tendências descendentes. Este processo de ativação melhora os resultados ao transmitir oportunidades com uma recompensa pobre: ​​riscos ou obstáculos facilmente observados entre limites de alcance. Os filtros também abordam condições mais amplas, concentrando-se nas entradas quando os técnicos do índice se alinham enquanto estão de lado se as mensagens direcionais não são claras.

Reduzir o período de retenção em mercados planos melhora recompensa: risco também, entrada temporária e saída para pequenos ciclos de compra e venda. Os osciladores de força relativa, incluindo Stochastics e RSI de Wilder, são úteis a este respeito, sinalizando a necessidade de atuar quando o ciclo virar de comprar para vender, ou vice-versa. Esses cruzamentos tendem a ser mais frequentes em mercados planos do que mercados tendentes, favorecendo períodos de espera mais curtos.

O dinheiro é uma posição

Os mercados planos lembram aos comerciantes e investidores que o dinheiro também é um cargo.A maioria analisa esses períodos conflitantes como aberrações entre as tendências ascendentes e as tendências baixas, mas os mercados laterais controlam a maioria das ações de preços em todos os instrumentos. Na verdade, estima-se que um índice típico ou tendências de fundos seja de 20% ou menos do tempo, enquanto são capturados em condições de cobertura plana, os outros 80%. Uma estratégia de caixa elevada marca um elemento vital para sobreviver a esses longos períodos de ação agitada.

Os comerciantes marginalizados devem perseguir o mercado e esperar que o grande jogo apareça. Esses negócios de alto lucro tendem a se configurar em grandes pontos de viragem, muitas vezes sinalizando o fim de uma faixa de negociação e o início de um novo impulso de tendência, alto ou inferior. Aproveitar essas oportunidades de maior escala pode gerar lucros maiores em algumas sessões do que semanas passadas jogando dinheiro em negociações marginais.

A linha inferior

Os mercados planos prejudicam os lucros e reduzem a confiança nas estratégias de negociação e investimento. Ajustar-se a estas condições adversas reduzindo o tamanho da posição em 50% a 75%, reduzindo a frequência comercial de 60% a 90% e reduzindo o período de espera de horas a dias, em vez de semanas ou meses.