Enquanto Pfizer Inc. (PFE PFEPfizer Inc35. 37 + 0. 14% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Allergan Plc. (AGN AGNAllergan PLC174. 58 + 0. 14% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) pode economizar $ 1. 2 bilhões (ou, até US $ 3,3 bilhões, de acordo com algumas estimativas) nos impostos de sua fusão, os investidores de varejo podem ter um impacto fiscal como resultado da fusão proposta.

Isso ocorre porque um imposto de ganhos de capital de até 20% pode ser imposto aos detentores de ações da Pfizer, uma vez que eles acabariam por possuir aproximadamente 56% da entidade combinada. De acordo com a lei da U. S., o imposto sobre ganhos de capital é imposto a fusões estrangeiras, onde a empresa U. S. (neste caso, a Pfizer) possui mais de 50% da entidade adquirida (Allergan Plc). Se, no entanto, Allergan acaba adquirindo a Pfizer, como foi relatado, os investidores de varejo poderiam ser salvos a conta de imposto.

Com certeza, a Pfizer já prometeu ajudar a compensar algumas dessas perdas. Em seu comunicado de imprensa anunciando a fusão, a Pfizer anunciou que seus acionistas podem optar por "receber dinheiro em vez de estoque da empresa combinada para algumas ou todas suas ações da Pfizer, desde que o valor agregado do caixa a ser pago na fusão não seja inferior a US $ 6 bilhões ou superior a US $ 12 bilhões. "

Esta não é a primeira vez que uma fusão deixou os investidores de varejo com uma enorme taxa de imposto. O fabricante de equipamentos médicos Medtronic PLC (MDT MDTMedtronic PLC77. 82 + 0. 17% Criado com a Highstock 4. 2. 6 ) A aquisição da empresa irlandesa Covidien no ano passado também acabou com implicações tributárias para investidores de varejo. A Medtronic reembolsou US $ 63 milhões aos seus executivos seniores para ajudar a compensar as implicações tributárias resultantes da fusão para seus executivos seniores. No entanto, os investidores de varejo foram atingidos com o imposto sobre ganhos de capital, que, em alguns casos, aumentou até 33%. A Pfizer se recusou a reembolsar os executivos seniores pelos custos tributários resultantes da fusão.

Como você pode economizar em impostos como resultado da fusão?

Os investidores de varejo podem adotar uma série de estratégias para economizar em impostos de ganhos de capital resultantes da fusão.

Por exemplo, eles podem "oferecer" as ações a um amigo ou parente antes que o negócio seja finalizado. Presentes até US $ 14.000 (ou US $ 28.000 em caso de casais) não são tributáveis. Qualquer montante acima deste limite de imposto é aplicado ao limite de exclusão de vida de US $ 5, 430 000 para indivíduos. Além disso, os destinatários não precisam pagar impostos, quando recebem estoque. Em vez disso, eles são apenas tributados nas taxas vigentes quando decidem vender o estoque superdotado.

Os investidores de varejo também podem vender um valor correspondente em outra ação (e ter uma) ou segurar de sua carteira para dar um golpe para reduzir o seu passivo fiscal resultante da fusão.(Para mais, veja: O que você precisa saber sobre ganhos e impostos de capital .)

A linha inferior

A fusão da Pfizer e Allergan pode vir a ser boa para a empresa no longo prazo corre, mas envolve dor de curto prazo para investidores de varejo.