O Oakmark Equity & Income I Fund ("OAKBX") foi criado em novembro de 1995 e tem US $ 16. 2 bilhões de ativos sob gestão (AUM) em 30 de junho de 2016. Este fundo é uma carteira de investimentos emblemática da Oakmark Funds que investe em uma mistura de US. ações e títulos de renda fixa para atingir uma alocação moderada. O fundo centra-se principalmente nos EUA de grande e médio alcance. ações e títulos de grau de investimento. A parcela patrimonial da carteira do fundo pode chegar a 75%. O fundo é gerenciado e assessorado pela Oakmark Funds, uma família de fundos mútuos iniciada em 1991 que coloca forte ênfase na pesquisa e no serviço ao cliente. A Oakmark Funds oferece aos investidores inúmeros fundos mútuos que se especializam predominantemente no investimento em ações nacionais e estrangeiras.

Filosofia de investimento

O fundo compra principalmente ações de valor negociadas com um desconto substancial ao seu valor intrínseco, estimado pelos gerentes do fundo usando uma variedade de métodos de avaliação, e geralmente usa análise fundamental qualitativa para escolher suas participações. Dá especial ênfase à qualidade das equipes de gestão das empresas e à sua capacidade de executar operações de forma eficiente. O fundo também enfatiza o crescimento do fluxo de caixa gratuito e o que as empresas fazem com o excesso de caixa para oferecer valor aos seus acionistas.

O fundo tende a investir em ações da lista de empresas da Oakmark Funds, que passaram por rigorosas avaliações quantitativas e qualitativas. A lista geralmente inclui de 120 a 180 títulos. A alocação de capital pode variar entre 40% e 75%, dependendo das oportunidades identificadas pela administração do fundo. Historicamente, o fundo alocou a maior parte de suas participações em títulos para os EUA. títulos do governo e títulos corporativos de grau de investimento com muito pouco peso dado a títulos de alto rendimento para limitar os riscos de queda.

Composição da carteira

Em 30 de junho de 2016, o fundo detinha 53. 2% do seu patrimônio líquido em ações domésticas, 12,6% em títulos corporativos, 9,7% no governo e dívida de agência, 8,6% em ações estrangeiras e 15,8% em caixa e equivalentes de caixa. O fundo realizou 49 posições em bolsa e 137 posições de renda fixa. O fundo destinou 16,3% de seus ativos líquidos a ações de serviços financeiros, 10,8% a ações discricionárias de consumo e 10% a ações industriais. Atribuíram 65% de suas participações patrimoniais a ações de grande capitalização e 295 a ações de médio prazo. NOS. A dívida pública representa 8,9% do patrimônio líquido do fundo, enquanto os títulos corporativos emitidos pelas empresas de serviços discricionários e financeiros do consumidor representam 5,4% da carteira do fundo. As principais participações patrimoniais do fundo a partir de 16 de junho são o gigante de software Oracle (NYSE: ORCL ORCLOracle Corp50.40 + 0. 44% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), fabricante de automóveis General Motors (NYSE: GM GMGeneral Motors Co42. 14-0. 47% Criado com o Highstock 4. 2. 6 < ) e banco do banco do dinheiro, Bank of America (NYSE: BAC BACBank of America Corp27. 75-0. 25% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Gerenciamento de Fundos

Clyde McGregor é gerente de portfólio do fundo desde 1995 e possui mais de 30 anos de experiência em investimentos e gerenciamento de ativos. McGregor foi o primeiro destinatário do Lipper Award for Fund Excellence. Ele possui algumas das suas riquezas investidas no fundo, o que proporciona maior incentivo para gerar altos retornos ajustados ao risco. Ele é ajudado por dois co-gerentes de ações, Colin Hudson e Matt Logan, e um co-gerente de renda fixa, Edward Wojciechowski. Os três co-gestores têm mais de 14 anos na experiência do setor de investimento.

Desempenho de Investimento

A partir de 30 de junho de 2016, o fundo gerou um retorno de ano-a-dia (YTD) de 0,35%. Desde a sua criação em 1 de novembro de 1995, o fundo demonstrou um retorno anual médio de 10. 16%. Para o período de três anos, o fundo apresentou um retorno anual médio de 5. 39%, um desvio padrão de 8. 50% e um índice de Sharpe de 0,65. Para o prazo de cinco anos, exibiu uma taxa média anual de retorno de 5,2%, um desvio padrão de 9,30% e um índice de Sharpe de 0,9. Para o período de 10 anos, o fundo demonstrou um retorno anual médio de 6 12%, um desvio padrão de 9 . 82% e um índice de Sharpe de 0. 54.

A Morningstar atribuiu ao fundo uma classificação geral de quatro estrelas e uma classificação de analista de prata na categoria de alocação moderada entre 861 fundos similares. O fundo recebeu uma classificação de quatro estrelas por seu desempenho de três anos, uma estrela de três estrelas para o desempenho de cinco anos e uma classificação de quatro estrelas para o período de 10 anos.

Termos de Investimento

O Fundo Oakmark Equity & Income I tem um índice de despesas líquidas de 0,75%, que está abaixo do índice de despesas médias de 0,90% para os fundos na categoria de alocação moderada. O fundo não cobra taxas de carga e exige que os investidores façam uma contribuição inicial de pelo menos US $ 1 000.