O Grupo Vanguard, a maior empresa de fundos mútuos do mundo, realmente começou como uma idéia que o fundador John Bogle teve enquanto trabalhava na Wellington Management Company. A Bogle convenceu o conselho para permitir que ele inicie o primeiro fundo de índice de varejo, que agora é o Vanguard 500 Index Fund. Desde então, a Vanguard lançou mais de 200 fundos, gerindo mais de US $ 3 trilhões. O Vanguard Wellesley Income Fund ("VWINX") é um remanescente da Wellington Management Company, que agora administra investimentos institucionais. Fundada em 1970, o Wellesley Income Fund tornou-se um dos fundos equilibrados orientados para a renda mais bem sucedidos para investidores conservadores. Esta é uma visão geral do fundo, juntamente com vários destaques do fundo.

Objetivo de Investimento

Embora o Wellesley Income Fund seja categorizado como um fundo de renda, utiliza uma abordagem mais equilibrada para atingir seu objetivo de renda. O objetivo geral do investimento do fundo é buscar retornos consistentes consistentes com o lucro atual de títulos, dividendos e valorização do capital. Até um terço da carteira pode ser investida em ações de empresas com histórico de pagamento de dividendos acima da média que aumentam ao longo do tempo.

Gerenciamento de portfólio

Os gerentes de portfólio são John C. Keogh e W. Michael Reckmeyer, III, CFA, vice-presidentes seniores e sócios da Wellington Management. Keogh é o gerente de carteira de renda fixa, e Reckmeyer é o gerente de portfólio de ações. Keogh juntou-se à Wellington Management em 1983, depois de trabalhar por vários anos em gerenciamento de portfólio no Connecticut National Bank. Ele também preside o Grupo de Revisão de Renda Fixa para a Wellington Management, que analisa as carteiras de renda fixa da empresa para garantir que atinjam os objetivos do cliente. Ele obteve um bacharelado em economia em Tufts University em 1979.

Reckmeyer é o gerente de portfólio do Fundo de Renda de Renda de Hartford e a parcela patrimonial do Fundo de Renda Hidrível de Hartford. O foco principal é pesquisar empresas de grande porte e orientadas para o valor com um forte histórico de dividendos. Ele se juntou à Wellington Management em 1994, após oito anos como analista de pesquisa da Kemper Financial Services. Ele ganhou tanto o seu Mestrado em Administração de Empresas (MBA) quanto B. S. em engenharia mecânica da Universidade de Wisconsin. Ele também é um detentor fretado de analista financeiro (CFA).

Carteira de Investimento

Os $ 40. O fundo de 93 bilhões utiliza uma abordagem equilibrada que enfatiza títulos de renda fixa com dois terços investidos em títulos corporativos de grau de investimento e US. títulos do governo. O terceiro terceiro é investido em estoques de grande capital e dividendos.A partir de 31 de janeiro de 2016, o fundo detém quase 1, 400 títulos diferentes. As suas 10 principais explorações representam 13,4% do portfólio e incluem a Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139. 76-0. 23% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Merck & Co. Inc. (NYSE: MRK MRKMerck & Co Inc55. 88-0. 32% < Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% Criado com o Highstock 4. 2. 6 < ) e General Electric Co. (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Desempenho de investimento A abordagem equilibrada funcionou muito bem para os investidores. O fundo gerou um retorno anual médio de quase 10% desde a sua criação. Mais significativamente, o fundo demonstra consistentemente a sua capacidade de limitar a sua desvantagem. Durante a desaceleração do mercado de ações de 2008, declinou apenas 10%, o que era menor do que a sua categoria e muito inferior ao dos fundos somente em estoque. Seu retorno anual de 15 anos está acima da média para a categoria Morningstar. Nos últimos três anos, o fundo voltou 5. 54% ao ano, 7. 41% por cinco anos e 6. 58% por 10 anos. Seu índice de despesas de 0,23 é considerado muito baixo para sua categoria.

O papel do fundo de renda de Wellesley em uma carteira de investimentos

O fundo poderia ser considerado uma participação fundamental para investidores conservadores que buscam um sólido fluxo de renda com alguma valorização do capital. O fundo oferece um potencial positivo com pouca volatilidade. Também poderia ser uma boa participação de satélites para investidores moderados ou agressivos para equilibrar a parcela patrimonial de sua carteira. O fundo não está sem seus riscos, já que sua grande exposição a títulos pode reagir negativamente ao aumento das taxas de juros. O Wellesley Income Fund exige um investimento mínimo de US $ 3 000.