O Vanguard Wellesley Income Fund Investor Shares ("VWINX") investe em uma mistura de ações e títulos de títulos de renda fixa, com alocação de ações de um terço e títulos de dois terços. Dois benefícios provêm desses estoques: dividendos acima da média e expectativa de futuros dividendos futuros. A maioria dos títulos do fundo mútuo são de intermediário a longo prazo, com prazo de vencimento médio de 9. 6 anos, a partir de 31 de janeiro de 2016. As taxas de juros e a volatilidade geralmente aumentam à medida que o prazo do vínculo se torna mais longo.

A partir de 31 de janeiro de 2016, o fundo mútuo possui ativos líquidos de US $ 40. 9 bilhões em 60 ações e 843 títulos. Investidores com horizontes de tempo médio que procuram renda regular garantida, proteção principal e crescimento modesto podem considerar este fundo. Sua composição mudou entre março de 2015 e março de 2016.

Atribuição do setor

O Fundo de renda Vanguard Wellesley é altamente diversificado em termos dos setores representados em sua carteira, sem setor superior a 15% de alocação em março de 2016 No entanto, sete setores estão representados em alocação de 10% ou maiores, incluindo tecnologia da saúde em 14,4%, finanças em 13,9%, consumidores não duráveis ​​a 12,8%, minerais energéticos em 10,9% e utilitários no 10. 2%. A tecnologia e as finanças da saúde diminuíram em termos de alocação nos últimos 12 meses, enquanto os minerais e utilidades energéticas apresentaram tendências ascendentes, resultando em maior equilíbrio e distribuição uniforme entre as cinco maiores dotações do fundo mútuo.

Distribuição do País

O Fundo de Renda Vanguard Wellesley é principalmente um fundo de U. S. A partir de março de 2016, 83. 9% das participações do fundo são alocadas para valores mobiliários baseados nos EUA, um número que permaneceu relativamente estável ao longo de 2015. Apenas dois outros países têm uma alocação de mais de 5% no fundo: Canadá em 5,9 % e Reino Unido em 5,4%. A tendência desses números manteve-se relativamente constante também, embora tenham sido revertidos em março de 2015, com o Reino Unido em 5,9% e Canadá em 5,4%. A Suíça, a Irlanda e a França também têm pequenas dotações no fundo. Os Países Baixos tiveram uma dotação de 1. 7% em março de 2015, mas, em março de 2016, o fundo de investimento não tem investimentos em empresas neerlandesas.

Principais Investimentos

Durante o primeiro trimestre de 2016, a maior alocação do Fundo de Renda de Vanguard Wellesley atribuída a qualquer empresa foi a Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0 .39% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) a 5. 1%. O preço do estoque do software Behemoth rastreou o índice Standard & Poor's (S & P) 500 de 2011 até o segundo semestre de 2015, quando a Microsoft se separou e deu uma performance muito mais forte. Sua participação no Vanguard Wellesley Income Fund aumentou em um ponto percentual total desde março de 2015.

Em 4%, Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) tem a segunda maior alocação no fundo, abaixo de 4. 5% no ano anterior. A Wells Fargo também superou ligeiramente o S & P 500 desde 2011, embora seus gráficos de desempenho financeiro pareçam similares. Depois de Wells Fargo, nenhuma empresa possui mais de 3. 9% de alocação.

Tendência da Carteira de Distribuição

O Fundo de Renda Vanguard Wellesley é quase exclusivamente destinado a empresas de mega-capitalização e grandes capitais. As empresas de mega-capitalização representam 75. 5% do fundo, a alocação exata que tiveram em março de 2015. As empresas de grande capitalização representam 24. 4% do Fundo de Renda Vanguard Wellesley, abaixo de 25. 1% em março de 2015. O restante é composto por empresas de médio porte.

As empresas maiores são geralmente mais estáveis ​​e pagam dividendos generosos, tornando-os ideais para investidores com horizontes de tempo mais curtos que estão mais preocupados em proteger o principal ao registrar retornos garantidos. Quando os investidores dispõem de mais tempo disponível e buscam uma maior valorização do capital, esse tipo de fundo combina bem com um fundo mútuo adicional ou um fundo negociado em bolsa (ETF) mais fortemente alocado para empresas de capitalização reduzida e média.