Fundada em 1947, Franklin Resources Inc. (NYSE: BEN BENFranklin Resources Inc. 42. 59-0. 47% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) tem um histórico invejável de gerenciamento de fundos sólidos, aumentando seus ativos sob gestão (AUM) para mais de US $ 800 bilhões em 2015. O Franklin Income Fund ("FKINX") foi introduzido em 1948 e brilhou como o fundo principal da empresa desde então . Com US $ 79. 6 bilhões em ativos, é um dos maiores fundos da indústria, e continua sendo popular entre os investidores conservadores que procuram uma alta renda atual.

Estratégia de Investimento

O Fundo de Renda Franklin investe em uma carteira diversificada de títulos, obrigações convertíveis e ações de dividendos com o objetivo de gerar alta renda corrente com potencial de valorização do capital. Os gestores de fundos usam uma abordagem orientada ao valor para exibir um amplo universo de valores mobiliários em várias classes de ativos, enfocando aqueles que acreditam serem subvalorizados ou desfavorecidos. O fundo não tem restrições de alocação, por isso pode investir em qualquer mix de títulos com base nas condições atuais do mercado e nas perspectivas. A capacidade de investir em várias classes de ativos oferece a vantagem de suavizar os retornos ao longo do tempo, mas também limita a capacidade do fundo de capturar todos os retornos disponíveis em ações ou títulos.

Gerentes de investimentos

Edward Perks é o gerente de portfólio principal do fundo desde 2002. Ele também gerencia o Franklin Balanced Fund e é o diretor de investimentos (CIO) do grupo de ações de Franklin. Ele se juntou ao programa de treinamento de gerenciamento de Franklin Templeton Investments em 1992, depois de obter um diploma de bacharel da Universidade de Yale. Perks é um detentor da carta patenteada de Analista Financeiro (CFA).

Matt Quinlan e Alex Peters se juntaram à Perks como co-gerentes em 2012. Quinlan, gerente de portfólio da Franklin Advisers Inc., se juntou a Franklin Templeton em 2005 depois de trabalhar no Citigroup como analista. Ele também é um titular da carta patente CFA. Peters também gerencia o Franklin Real Estate Securities Fund e co-gerencia a Franklin Large Cap Core Growth Strategy. Peters se juntou a Franklin Templeton em 1992. Ele possui um diploma de bacharel da Universidade de Washington e um MBA da Universidade de São Francisco.

Carteira de Investimento

O fundo atualmente aloca cerca de 55% de seus ativos em ações e 40% em títulos de renda fixa. Do lado das ações, cerca de 95% são investidos em ações de dividendos de grande capitalização, com Royal Dutch Shell PLC (NYSE: RDS. A), General Electric Company (NYSE: GE

GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117.04 + 1. 78% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Pfizer Inc. (NYSE: PFE PFEPfizer Inc35. 32-0. 65% Criado com o Highstock 4. 2. 6 < ) entre as principais explorações. No lado da renda fixa, a maioria de seus títulos está abaixo do grau de investimento, o que agrega suco ao retorno, mas também acrescenta riscos. Uma parcela significativa dos ativos é investida em ações preferenciais conversíveis, que oferecem altos rendimentos de dividendos fixos e a opção de converter em ações ordinárias. Entre as maiores participações de ações preferenciais da carteira estão a Bank of America Corporation (NYSE: BAC BACBank of America Corp27. 75-0. 25%

Criado com a Highstock 4. 2. 6 ), a Ford Motor Company ( NYSE: F FFord Motor Co12. 33-0. 24% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 18- 0. 30% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Cisco Systems Inc. (NASDAQ: CSCO CSCOCisco Systems Inc34. 41-0. 17% Criado com o Highstock 4. 2 6 ). Em US $ 25 bilhões, a alocação de títulos de lixo do fundo é a maior de qualquer fundo mútuo. Uma grande parte desses títulos era do setor de energia, que foi atingido com dificuldade em 2014 e 2015, resultando em uma queda acentuada no valor do patrimônio líquido (NAV) do fundo e um declínio no AUM. Função do Fundo de Renda de Franklin em uma Carteira

O fundo é considerado uma participação fundamental para investidores conservadores que buscam alta renda atual. Com a grande alocação de títulos abaixo do nível de investimento, o fundo traz um risco de investimento ligeiramente maior do que outros fundos de renda fixa, mas a alocação de ações de alta qualidade, grande capitalização e dividendos tende a mitigar o risco de títulos e tem o efeito de suavizar os retornos ao longo do tempo.