Os fundos de hedge operam de forma semelhante aos fundos mútuos na medida em que os ativos dos investidores são agrupados e gerenciados por profissionais experientes que buscam otimizar os retornos dos clientes. No entanto, existem diferenças importantes. Os fundos de hedge exigem grandes investimentos mínimos e estão abertos apenas a investidores credenciados, que incluem pessoas de alto valor líquido, renda substancial e conhecimento avançado de mercados de valores mobiliários. Enquanto um fundo mútuo típico requer um investimento mínimo de US $ 500 que pode ser liquidado sem restrições de tempo, um fundo de hedge pode exigir um depósito de $ 1 milhão de dólares com um período de bloqueio de um ano, permitindo retiradas uma vez por trimestre.

Os fundos de hedge empregam estratégias de investimento para minimizar o risco do portfólio, mas os gerentes também procuram maximizar o retorno dos clientes, adotando abordagens que se movem independentemente dos mercados de base ampla. Sendo compensados ​​com uma percentagem de activos sob gestão (AUM) e uma percentagem de lucros, os gestores de hedge funds são incentivados a alcançar um desempenho ideal para as suas carteiras. Os gerentes, portanto, empregam estratégias exóticas, como jogos dirigidos por eventos, nos quais, por exemplo, os estoques de empresas em dificuldades são vendidos em curto prazo, antecipando os pedidos de falência. Assim, os retornos dos fundos de hedge podem registrar índices em mercados ascendentes ou mercados descendentes, proporcionando uma remuneração generosa para os indivíduos que dirigem as carteiras. Os seguintes quatro gestores de hedge funds estavam entre os estrategistas de investimentos U. S. mais bem pagos em 2015.

A partir de 1990, Ken Griffin fundou a Citadel LLC em 1990. Concentrando-se em estratégias de gestão de risco destinadas a suportar condições de mercado em mudança, os hedge funds de Griffin, com aproximadamente US $ 25 bilhões em AUM, recompensou os investidores generosamente em 2015. As coberturas de ações globais Citadel e Tactical Trading retornaram 17. 2 e 16% líquidas de taxas, respectivamente, enquanto seu principal fundo ganhou 14. 3% após as despesas. O chefe da carteira filantrópica foi nomeado pela revista Institutional Investor como gerente institucional de fundos de hedge do ano para 2015. Por seus esforços, os ganhos de Griffin em 2015 totalizaram US $ 1. 7 bilhões, o maior montante de qualquer gestor de hedge funds nos Estados Unidos.

James Simons

Ainda com influência significativa nos bastidores, James Simons afastou-se do gerenciamento de portfólio ativo no hedge de R $ 900 bilhões do Renaissance Technologies em 2010. Simons, que começou sua carreira como matemático teórico e código-cracker para a US National Security Agency (NSA) no Vietnã, tem um valor líquido estimado de US $ 15. 5 bilhões. Renaissance Medallion Fund usa modelos de computador para encontrar ineficiências no mercado de ações e capturar retornos, embora negociações frenéticas.O fundo, antes das taxas, retornou ganhos anuais médios de 71. 8% de 1994 a 2014. Usando métodos analíticos ecléticos, Simons emprega matemáticos e astrônomos para selecionar mais de 3 000 problemas que compõem as participações do Medalion.

David Tepper

Ao mudar sua residência de Nova Jersey para a Flórida, David Tepper, chefe da Appaloosa Management, criou o principal tumulto no escritório de impostos estaduais de Nova Jersey. A deslocalização dos $ 11 da Tepper. Espera-se que 4 bilhões de fortuna pessoal tenham impacto significativo nas receitas tributárias no Jardim, uma vez que menos de 1% dos contribuintes contribuem com mais de um terço dos impostos sobre o rendimento pessoal. O hedge fund da Tepper está fazendo grandes apostas em uma recuperação do petróleo, aumentando a exposição do setor de energia da carteira para uma ponderação de 10%. Iniciando as operações em 1993, a Appaloosa acumulou US $ 22. 8 bilhões de ganho, colocando a cobertura entre os três principais fundos mais rentáveis ​​existentes. A dose da Tepper para 2015 foi de US $ 1. 2 bilhões.

David Shaw

Utilizando análises matemáticas sofisticadas, David David Shaw, formador de Stanford Ph. D., empregou métodos quantitativos para estimular seu Fundo composto para um ganho em 2015 de 14% após as despesas. A empresa de gestão de ativos da Shaw, o Grupo D. E. Shaw, busca questões que estão menos expostas às perturbações do mercado e às pressões competitivas, afastando-se do valor típico, do crescimento e das jogadas momentâneas. Ao se afastar de um foco convencional, as coberturas de Shaw reduzem o risco geral em carteiras que buscam estilos de investimento prevalentes, ao mesmo tempo em que maximizam os retornos de seus próprios ativos geridos de forma exclusiva. Em 2015, Shaw recebeu US $ 700 milhões em compensação.