Embora os contratos de anuidade fixos, indexados e variáveis ​​tenham ocorrido há décadas, muitos críticos os criticaram por ter taxas e recursos excessivos que muitas vezes são muito complexos para os consumidores entenderem. Aqueles que usam esses produtos promovem suas garantias de renda e a segurança que eles oferecem ao pagar taxas mais altas do que certificados de depósito (CD) ou títulos do Tesouro. Mas é possível investir em uma anuidade sem ficar embebido. A chave reside na compreensão de como eles funcionam.

Um produto único

Anuidades independentes no mundo do investimento como o único veículo que pode aumentar o imposto diferido sem ter que ser comprado dentro de uma conta de aposentadoria individual (IRA) ou outro plano de aposentadoria. No entanto, alguns especialistas descontam esse recurso, porque todos os ganhos que são gerados em contratos de anuidade não qualificados devem ser tributados como receita ordinária quando são retirados. Os compradores também não podem acessar os fundos do contrato antes dos 59 anos de idade sem pagar uma pena de retirada antecipada de 10% (embora existam algumas exceções). Por estas razões, muitos planejadores recomendam que as anuidades sejam compradas dentro de IRAs ou planos qualificados, onde o tratamento de ganhos de capital é proibido independentemente do tipo de investimento que é usado. Claro, um Roth IRA é o melhor lugar para usá-los, pois todas as distribuições de um contrato Roth são isentas de impostos, independentemente da sua fonte. Aqueles que compram contratos não qualificados também podem reduzir suas despesas simplesmente esperando até a aposentadoria tomar distribuições e evitar a penalidade de retirada antecipada. (Para mais informações, consulte: Aconselhando FAs: Explicando Anuidades a um Cliente .)

Taxas e despesas

A maioria dos contratos de anuidade cobra vários tipos diferentes de taxas e despesas. Os contratos variáveis ​​que colocam os prêmios dentro das subcontas do fundo mútuo cobrarão uma taxa de mortalidade e despesa em uma base anual, bem como taxas de gerenciamento de sub-conta e uma taxa anual de manutenção do contrato. Contratos indexados também podem cobrar uma taxa anual que é debitada contra o crescimento do contrato antes de pagar o investidor.

A maioria das anuidades também tem um cronograma de cobrança de entrega de back-end que declina para zero após uma certa quantidade de tempo, como sete a dez anos. Essas taxas de vendas são freqüentemente usadas para pagar as comissões que são entregues aos seus fornecedores. Mas a maioria dos contatos também permite que um determinado valor seja retirado a cada ano sem penalidade, como 10% ou 20% do valor do contrato. Essas taxas também são geralmente renunciadas a eventos como a morte ou incapacidade do proprietário ou proprietário do contrato. Os pilotos que oferecem fluxos garantidos de renda também geralmente recebem um custo adicional que é deduzido do valor do contrato em uma base periódica.(Para mais informações, veja: Anuidades e Baby Boomers: os prós e contras .)

A maneira inteligente de comprar anuidades

Para dizer simplesmente, a maneira de ganhar com anuidades é permanecer em eles para o longo prazo. Os consumidores que desejam proteger suas economias de aposentadoria ou poder contar com um fluxo garantido de renda geralmente podem obter vantagens, como bônus iniciais (às vezes tão altos quanto 12%) quando compram um contrato de anuidade convencional. A primeira pergunta que um comprador de anuidade inteligente se perguntará é se pode haver uma necessidade real de retirar um valor do contrato que excederá o valor de exceção permitido durante o período de cobrança de resgate.

Por exemplo, um planejador financeiro poderia mostrar a um cliente um contrato com um cronograma de cobrança de rendição de 15 anos. Se o cliente tirar mais de 10% do valor do contrato em um determinado ano durante os próximos 15 anos, então, uma taxa de resgate será avaliada em excesso. Se o cliente achar que isso não será uma possibilidade, então não há motivos reais para se recusar a esse recurso no produto. Os clientes também podem procurar operadoras que ofereçam produtos sem carga que não tenham horários de entrega e tenham menos taxas. (Para mais, consulte: Carteiras de aposentadoria: adicionando alternativas cruciais .)

A linha inferior

Anuidades são produtos complexos que podem fazer grandes coisas para os investidores que procuram garantias de principal ou de renda. Mas muitos deles também vêm com uma série de taxas e despesas que os consumidores precisam entender para comprá-los de forma inteligente. Os investidores que procuram liquidez total provavelmente não são boas perspectivas para anuidades, especialmente se tiverem menos de 59 anos de idade. Para obter mais informações sobre como evitar anuidades exageradas, consulte o seu consultor financeiro. (Para mais, veja: Os Prós e Contras das Anuídas Híbridas .)