Muitas pessoas não economizarão dinheiro suficiente para uma aposentadoria confortável, mas as mulheres têm um risco ainda maior do que os homens de serem curtos quando pararam de funcionar.

Existem três fatores-chave que têm maior influência na poupança de aposentadoria: níveis de renda, tolerância ao risco e expectativa de vida. Em cada uma dessas categorias, as mulheres podem manter a mão perdedora. Continue lendo para saber por que as mulheres ficam atrasadas na poupança de aposentadoria e o que eles podem fazer para recuperar o atraso.

O rendimento cai curto
De acordo com os dados do Bureau do Censo dos EUA de 2010, as mulheres ganharam US $ 36, 931 em média, enquanto os homens ganharam US $ 47,715. As mulheres ganham menos do que os homens por causa do tempo gasto fora do trabalhadores. As mulheres freqüentemente tomam tempo para ter filhos, criar famílias e, cada vez mais, cuidar de pais idosos.

Ao mesmo tempo, no entanto, as mulheres são muitas vezes pagas menos pelo trabalho que realizam, independentemente de quanto tempo elas estejam empregadas. De acordo com o Women's Institute for a Secure Retirement (WISER), em média, as mulheres ganham cerca de US $ 0. 77 por cada $ 1 obtido por homens. Essa é aproximadamente uma perda de US $ 300.000 em toda a vida da carreira!

Como os benefícios de aposentadoria são baseados em ganhos acumulados durante uma carreira profissional, essa "diferença salarial por gênero" rapidamente se transforma em uma diferença salarial de aposentadoria. Como tal, WISER ressalta, as mulheres com pensões recebem cerca de 58% da renda média de aposentadoria do sexo masculino, ou US $ 13, 603 anualmente, em comparação com US $ 23,500 por ano para um homem.

O impacto desta diferença é multiplicado pelo fato de que as mulheres normalmente vivem mais do que os homens. Adicione a possibilidade de divórcio ou viuvez, em que as mulheres podem perder uma parcela ou todos os benefícios de aposentadoria do cônjuge, e as mulheres claramente se aposentam com muito menos riqueza do que os homens.

A tolerância ao risco é baixa
Quando se trata de escolher como investir poupança de aposentadoria, cada indivíduo deve decidir qual relacionamento risco-retorno é confortável, mas também garante que seus objetivos financeiros sejam alcançados. Um erro comum é investir ativos de aposentadoria de forma muito conservadora, sacrificando assim o crescimento a longo prazo.

História de investimento e teoria provaram que os retornos mais altos são atingidos assumindo mais riscos. Para as mulheres, ser excessivamente cauteloso com uma estratégia de investimento para aposentadoria só ampliará os problemas que já enfrentam como resultado de menores rendimentos ao longo da vida e períodos de vida mais longos.

A Figura 1, abaixo, mostra dois cenários de economia de aposentadoria que comparam uma estratégia de investimento conservadora com uma estratégia de crescimento mais agressiva.

Figura 1: retornos de investimento conservadores vs. agressivos

O investidor conservador é uma mulher de 45 anos que faz US $ 40.000 por ano. Ela economizou US $ 35.000 e está adicionando mais US $ 200 por mês em poupança de aposentadoria. Ela investiu seu dinheiro conservadoramente por 20 anos: 20% de ações, 50% de títulos e 30% em fundos do mercado monetário de curto prazo.

O investidor agressivo é uma mulher com a mesma renda, a mesma economia e o mesmo horizonte de tempo, mas ela investiu seu dinheiro agressivamente por 20 anos: 85% de ações, 15% de títulos e 0% em fundos de curto prazo.

Às 65 anos, a inversora feminina conservadora economizou US $ 235 mil em dinheiro de aposentadoria, enquanto o investidor agressivo atingiu US $ 352 000. Como você pode ver, assumindo algum risco adicional e investindo mais em ações, o investidor agressivo criou US $ 117 , Mais 000 em fundos de aposentadoria. Não considerando impostos, se cada mulher viver para ser 80. 5 anos, o investidor agressivo teria cerca de US $ 24.000 por ano para viver em comparação com os aproximadamente US $ 16.000 que o investidor conservador teria.

É tudo em sua mente Os fatores psicológicos desempenham um papel muito importante na forma como as mulheres lidam com dinheiro e investimentos. Uma revisão realizada por James Byrnes, David Miller e William Schafer (1999) de 150 estudos psicológicos sobre a tomada de riscos por homens e mulheres descobriram que as mulheres geralmente percebem mais riscos e são mais avessas ao risco em situações que vão da saúde ao meio ambiente, política pública ou finanças.

Os motivos dessa discrepância risco-gênero são complexos. Alguns estudos supõem que a maior responsabilidade das mulheres na gravidez e na reprodução leva à aversão ao risco (J. LaBorde Witt, Journal of Women and Aging , 1994). Outros apontam para a forma como as mulheres são criadas. Independentemente disso, a maioria das mulheres pode relatar sentimentos de medo e intimidação quando se trata de lidar com dinheiro e investimentos.

Uma análise de John Watson e Mark McNaughton no Financial Analysts Journal em julho de 2007 quantificou o impacto que a aversão ao risco tem sobre os benefícios de aposentadoria projetados pelas mulheres. Controlando por idade, renda e educação, o estudo concluiu que as mulheres escolhem estratégias de investimento mais conservadoras e que esta é a principal razão pela qual as mulheres podem esperar ter menos poupanças de aposentadoria do que os homens. O efeito é agravado porque as mulheres fazem menos, se aposentam mais cedo e vivem mais do que os homens.

O que é o próximo? As mulheres exigem mais educação financeira para ajudá-los a determinar as estratégias adequadas de risco, retorno e aposentadoria para atingir seus objetivos. Um número crescente de assessores financeiros, bancos e organizações reconheceram essa lacuna conhecimento-gênero e estão criando programas educacionais voltados especificamente para as mulheres.

The Bottom Line É hora de todas as mulheres se encarregarem de suas economias de aposentadoria. Procure um consultor financeiro, materiais educacionais para investidores e outros recursos que visem as circunstâncias únicas enfrentadas pelas mulheres. Pergunte. Não espere.