Os ETFs, ou fundos negociados em bolsa, existem há vários anos e oferecem aos investidores uma alternativa flexível e econômica aos fundos de investimento. Centenas de ETFs agora são oferecidos permitindo a propriedade de U. S. e índices de ações estrangeiras, setores da economia, commodities ou moedas, para citar alguns. Alguns ETF alavancados até permitem que os proprietários de ações sejam efetivamente um índice longo ou curto, cujo retorno é multiplicado por dois, três ou mais.

Uma nova inovação para os investidores é o chamado investimento Motif. Estas são essencialmente personalizáveis, carteiras pessoais de 20-30 ações individuais ou ETFs que são compradas e vendidas de uma só vez por uma taxa total de US $ 9. 95 uma cesta. Embora existam muitas semelhanças aparentes entre ETFs e investimentos com motivos, também há uma série de diferenças importantes.

Uma breve visão geral dos ETFs

Os ETFs são uma excelente alternativa aos fundos mútuos para os investidores que buscam a diversificação ou a exposição a setores específicos, países, commodities e assim por diante. O valor de um fundo mútuo (calculado com base no NAV ou no valor do patrimônio líquido) geralmente é fornecido uma vez por dia, no final de cada dia de negociação. Em contrapartida, um ETF negocia ao longo do dia, como um estoque. Também como um estoque, os ETFs podem ser vendidos de forma curta ou comprados com margem. Os ETFs não precisam manter a manutenção de registros para os acionistas, enquanto os fundos mútuos o fazem. Essas despesas podem ser significativas, especialmente se o fundo tiver muitos pequenos acionistas. Os fundos de investimento do Índice geralmente pagam taxas de licença mais baixas do que os ETFs pagam à Standard & Poor's e a outros provedores de índice.

Os ETFs também são mais eficientes do que os fundos de investimento em índice. Normalmente, quando um investidor quer liquidar suas ações do ETF, eles vendem para outro investidor, o que não é um evento tributável para o ETF. Em um fundo mútuo de índice, os resgates geralmente envolvem uma venda dos valores mobiliários subjacentes em dinheiro, que é um evento tributável que é repassado aos acionistas do fundo.

Os ETFs foram criados para rastrear índices de ações populares: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% Criado com o Highstock 4. 2. 6 segue o S & P 500, QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 79 + 0. 34% Criado com o Highstock 4. 2. 6 segue o Nasdaq 100 e IWM IWMiSh Russ 2000148. 78 + 0. 11% Criado com o Highstock 4. 2. 6 segue o Russell 2000. Os ETFs do setor acompanham os setores econômicos. Por exemplo, XLF XLFSel Sct Fnncl26. 75-0. 11% Criado com o Highstock 4. 2. 6 é composto de ações financeiras, XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Criado com Highstock 4. 2. 6 de estoques de energia, TAN TANClaymore Tr 224. 79 + 1. 85% Criado com o Highstock 4. 2. 6 rastreia o setor de energia solar, BBH BBHVanEck Vct Biot126. 24-0.78% Criado com o Highstock 4. 2. 6 o setor de biotecnologia e IYR IYRiSh US Re Est81. 36 + 1. 16% Criado com o Highstock 4. 2. 6 o setor imobiliário - apenas para citar alguns pequenos. Os ETFs podem ser usados ​​para obter exposição a commodities: USO USOUS Oil Fund Partnership Units11. 51 + 2. 95% Criado com o Highstock 4. 2. 6 para o petróleo bruto, UNG UNGUS Natl Gas Fd Unidades de Parceria6. 38 + 4. 25% Criado com o Highstock 4. 2. 6 para o gás natural, SLV SLViShs Silver Tr16. 27 + 2. 20% Criado com o Highstock 4. 2. 6 para prata e GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Criado com o Highstock 4. 2. 6 para o ouro. Existem também ETFs que acompanham índices e moedas estrangeiras, e os ETF alavancados multiplicam os retornos dos ativos subjacentes. (Para mais informações, veja: Índices de fundos mútuos vs. ETFs de índice. )

Motif Investments

Um investimento em motivos permite aos investidores escolher entre mais de 100 carteiras pré-construídas de 20-30 ações, para personalize motivos existentes ou crie um novo e exclusivo portfólio para um baixo custo de execução de US $ 9. 95. O investidor escolhe o motivo apropriado com base na diversificação e exposições do setor e pode mexer com alocações de peso e composição do portfólio antes de tomar uma decisão final. Uma vez feito, o proprietário do motivo pode modificar ou reequilibrar o portfólio por US $ 9. 95 comissão ou compre e venda títulos individuais dentro do motivo por US $ 4. 95 por comércio. Os motivos pré-construídos geralmente são baseados em setores, baseados em tema ou baseados em metas. Motif carteiras podem incluir ETFs, bem como ações.

Na superfície, isso parece ser uma maneira de adaptar um ETF. Mas, quando você investe em um motivo, você realmente compra e possui as ações subjacentes de cada segurança dentro dela. Com um motivo, você sempre sabe exatamente quais valores mobiliários cotados em bolsa estão contidos, e você pode ajustá-los e comercializá-los como quiser. Em um ETF, um gerente de portfólio profissional cuida dos assuntos do dia-a-dia do portfólio e os investidores possuem ações do ETF e não os títulos subjacentes. Como resultado, enquanto os ETF cobram uma taxa de gerenciamento, os investimentos com motivos não. Essencialmente, o investidor serve como seu próprio gerente de portfólio.

O investimento mínimo em qualquer motivo é de US $ 250, o que significa que os investidores menores provavelmente possuirão partes fracionárias de algumas empresas. Embora as ações fracionárias usualmente sejam pagas em dividendos, elas não conferem direitos de voto ao acionista. (Para mais, veja: Como funcionam os investimentos Motif: Riscos e recompensas. )

A linha inferior

Os investimentos Motif são um novo e barato toque na customização de carteiras para diversificação ou para adaptar exposições específicas. Enquanto os ETFs vêm em muitas formas e tamanhos, em última análise, eles não são personalizáveis ​​além do prospecto declarado do fundo. Os motivos são totalmente personalizados e podem até ser construídos a partir do zero - tudo para uma baixa comissão. Os motivos permitem aos investidores possuir as ações na carteira e não incorrem em uma taxa de gerenciamento. Como os ETFs são gerenciados profissionalmente, pode haver maior risco para investidores de motivos, que devem atuar como seus próprios gerentes de portfólio.