À primeira vista, as apólices de seguro de vida permanente e os contratos de anuidade têm objetivos quase polares opostos. O seguro de vida está lá para ajudar sua família se você morrer de forma inesperada ou prematura. Enquanto isso, as anuidades atuam como uma rede de segurança, geralmente para aqueles que em seus últimos anos, fornecendo um fluxo garantido de renda para a vida.

No entanto, as empresas que comercializam esses produtos tentam convencer os clientes de que ambas são alternativas de investimento prudentes aos mercados de ações e títulos. E, em ambos os casos, o crescimento diferido de impostos em quaisquer ativos subjacentes é um ponto de venda chave.

Como acontece, os contratos de seguros e anuidades também têm uma desvantagem similar: custos íngremes que tendem a pesar os retornos.

Para ser claro, existem certos casos em que praticamente qualquer produto financeiro pode ter sentido para um propósito específico. Mas essas instâncias são menos comuns que alguns vendedores estão dispostos a deixar. Vejamos os prós e os contras de ambos os instrumentos como investimentos.

Seguros: os profissionais

O principal motivo para contratar um seguro de vida é salvaguardar seus dependentes no caso de sua aprovação. Mas, ao contrário das políticas de vida de termo simples, que apenas pagam um benefício de morte, as políticas de vida permanentes (também conhecidas como políticas de valor de caixa) adicionam um componente de poupança. Por essa razão, seus prêmios tendem a ser um pouco maiores do que seriam com uma política de termos do mesmo valor nominal.

No caso de produtos de vida inteira - uma das formas mais populares de seguro de vida permanente - a empresa credita sua conta de caixa com base no desempenho de uma carteira de investimentos relativamente conservadora. Outros tipos, como o seguro de vida variável, aumentam o seu potencial de crescimento (bem como o seu risco), permitindo a opção de investir em uma cesta de ações, títulos e fundos do mercado monetário.

O dinheiro em sua conta de caixa / investimento cresce com base em imposto diferido. Então, ao contrário do investimento comum ou das contas de poupança, você não precisa pagar nenhum imposto sobre ganhos de investimento até que os fundos sejam realmente retirados. Como resultado, você não tem esse arraste em seus ganhos que as contas tributáveis ​​trazem com eles.

Estas políticas também oferecem um certo grau de flexibilidade. Por exemplo, se seu saldo de caixa for alto o suficiente, você pode tomar empréstimos isentos de impostos para pagar por necessidades inesperadas. Enquanto você se pagar de volta - incluindo interesse - seu benefício de morte total permanece intacto.

Seguros: os contras

Mas a estratégia de seguro de vida como investimento também tem suas desvantagens. Não menos importante delas são as tarifas pesadas que muitas vezes acompanham essas políticas. Com muitos planos, cerca de metade dos prémios que você pony no primeiro ano paga a comissão para o representante de vendas. Como resultado, leva um tempo para o componente de poupança de sua política, também conhecido como seu valor de rendimento de caixa, para começar a ganhar força.

Além dos custos iniciais, você enfrenta encargos anuais por taxas administrativas e de gerenciamento, o que pode contrariar os benefícios do crescimento protegido por impostos de seus fundos. Muitas vezes, nem sequer é claro quais são as taxas exatas, tornando difícil comparar provedores.

Também vale a pena salientar que muitas políticas caducam nos primeiros anos porque os pagamentos de prémios consideráveis ​​tornam-se muito íngremes para manter os segurados. Como resultado, esses indivíduos podem ver pouco, se algum, retornar em seu investimento.

Seguros: A Melhor Estratégia

Citando o adágbio, "Compre o termo e investe o resto", muitos planejadores financeiros com base em taxas recomendam que os investidores adquiram uma política de prazo de menor custo para cobertura de seguro e usem "o resto" ou seja, o montante adicional que um prémio de vida permanente custaria - para financiar um plano com benefícios fiscais, como um 401 (k) ou IRA. Na maioria das vezes, você enfrentará taxas de investimento dramaticamente mais baixas desta forma, enquanto ainda desfrutará de crescimento diferido em suas contas.

No entanto, se você já maximizou sua contribuição para essas contas com vantagens tributárias, as políticas de valor de caixa podem começar a ter sentido. Mesmo assim, você será melhor se você selecionar um provedor de baixa taxa e tiver um prazo longo para permitir que seu saldo de caixa cresça.

Além disso, indivíduos de alto valor líquido às vezes colocam uma política de valor de caixa dentro de uma confiança de seguro de vida irrevogável, a fim de reduzir os impostos sobre o patrimônio. Tecnicamente, a confiança paga os prêmios - não você - então a política não é considerada parte de sua propriedade quando você morre. Considerando que a taxa de imposto sobre o patrimônio federal superior em 2015 é de 40%, os beneficiários geralmente acabam com uma herança muito maior dessa maneira. Para mais informações, consulte 7 Razões para possuir o seguro de vida em um Trust Irrevocable .

Anuidades: os profissionais

A maioria de nós espera viver até uma velhice madura, mas a longevidade pode ter perigos. Entre eles, existe o risco de ultrapassar o seu dinheiro.

Anuidades foram desenvolvidas para ajudar a mitigar essa preocupação. Basicamente, uma anuidade é um contrato com uma seguradora pelo qual você concorda em pagar à empresa um determinado montante, seja em uma quantia fixa ou em parcelas. Por sua vez, faz uma série de pagamentos para você agora ou em alguma data futura.

Às vezes, esses pagamentos duram por um período de tempo específico - digamos, 10 anos. Mas muitas anuidades oferecem desembolsos ao longo da vida. Como resultado, o medo de esgotar seus ativos começa a diminuir.

Tal como acontece com as apólices de seguro de vida permanente, o número de produtos de anuidade explodiu ao longo dos anos. Agora, você pode escolher entre contratos "fixos" que creditam a sua conta a uma taxa garantida e anuidades "variáveis", nas quais os retornos estão vinculados a uma cesta de ações e fundos de títulos. Há até uma renda indexada, onde o desempenho da sua conta está vinculado a um benchmark específico, como o S & P 500. Para obter mais detalhes, veja Anuidades variáveis ​​com opções de renda garantida .

Anuidades: Os Cons

Infelizmente, os mesmos problemas que muitas vezes vêm com apólices de seguro de vida permanentes também são válidos para anuidades.Por exemplo, se você assinar um contrato com uma companhia de seguros tradicional, você pode esperar pagar uma grande taxa de comissão antecipada que reduza seus ganhos a longo prazo.

Talvez ainda mais preocupantes sejam as taxas de entrega que podem amarrar seus fundos até 10 anos. Os números variam de um provedor para o próximo, mas não é incomum fazer um acerto de 7% sobre as distribuições em excesso que você toma durante os primeiros dois anos do contrato.

Outra preocupação é o tratamento tributário. Claro, seus ganhos crescem com base em impostos diferidos. Mas uma vez que você começa a retirar fundos - você pode fazê-lo sem penalidade quando tiver idade de 59½ anos - quaisquer ganhos estão sujeitos a taxas de imposto de renda ordinárias. Se você tivesse comprado ações e títulos, você seria tributado em uma taxa de ganhos de capital mais favorável.

Anuidades: A melhor estratégia

Os custos elevados significam que você deve se afastar completamente das anuidades? Não necessariamente.

Algumas pessoas simplesmente precisam de alguma proteção para sua velhice, especialmente se elas vêm de uma família de longa vida. Se você não tem recursos suficientes para viver até 90 ou 100 anos, um fluxo de renda ao longo da vida pode fazer sentido. Mas os especialistas dizem que você só deve ter tanta cobertura quanto você realmente precisa.

Primeiro, determine quanto dinheiro você precisará para viver confortavelmente na aposentadoria. Em seguida, deduza quaisquer outras fontes de renda, como 401 (k) retiradas e pagamentos da Segurança Social. À medida que a aposentadoria se aproxima, você pode comprar uma anuidade de pagamento imediata que cobre a diferença.

Se você é um investidor mais jovem, as anuidades variáveis ​​ podem ser uma alternativa se você já maximizou suas contribuições 401 (k) e IRA, e ainda pode usar algum abrigo fiscal. Apenas certifique-se de que seus recursos estão sujeitos a taxas desnecessariamente altas. Hoje em dia, empresas como a Vanguard, a Fidelity e a Jefferson National oferecem anuidades de baixo custo, cujas taxas não levam uma grande dose de retorno sobre o investimento.

A linha inferior

Alguns consultores financeiros sustentam que o seguro é um seguro e o investimento é um investimento e nunca os dois devem se encontrar. Isso não é necessariamente assim. Embora as taxas e os custos administrativos possam prejudicar os retornos que obtém de uma política de vida permanente ou de uma anuidade, esses veículos podem ter seus usos com benefícios fiscais, especialmente para os riscos adversos e aqueles com alto patrimônio líquido. Se você acha que um desses produtos pode ser um bom ajuste para suas necessidades específicas, basta Cuidado com os vendedores da anuidade e suas táticas . Consulte um consultor financeiro que você conhece não está trabalhando para uma companhia de seguros - ou em comissão de um.