Uma estratégia de investimento passivo envolve investir em várias classes e setores de ativos e aceitar seus retornos sem tentar gerar o excesso de retorno ou "alfa" que é o objetivo do investimento ativo. Por conseguinte, uma estratégia passiva evita a tentativa de identificar títulos subvalorizados ou o calendário do mercado; em vez disso, envolve investir em títulos que rastreiam vários índices de mercado e benchmarks.

Uma estratégia de compra e retenção é a estratégia de investimento passivo por excelência e envolve a realização de títulos por longos períodos de tempo que podem durar décadas. Isso permite que o investidor de compra e retenção a longo prazo enfrente volatilidades do mercado, que às vezes pode ser suficientemente grave para assustar os investidores mais experientes. Por exemplo, o S & P 500 caiu 55% em um período de pouco mais de 18 meses, de novembro de 2007 a primeira semana de março de 2009, durante a crise global de crédito. Também despencou quase 48% no "acidente de tecnologia" de 2 anos e meio que começou em março de 2000. Mas, apesar dessas massivas correcções e outros mercados ursos graves nas décadas de 1970 e 1980, o S & P 500 gerou retornos anuais de 12,1% no 40 anos de 1975 a meados de 2015.

Então, como criar uma estratégia passiva de compra e retenção? Os fundos negociados em bolsa (ETFs) são o veículo ideal para tal estratégia, devido à sua liquidez, acompanhamento próximo de índices e benchmarks, baixas taxas de gerenciamento e a ampla gama de ETFs disponíveis. Descrevemos abaixo as etapas envolvidas na criação de uma estratégia passiva de compra e retenção.

1. Avalie seus objetivos de investimento, horizonte e tolerância ao risco : Você precisa acessar seus fundos de investimento no prazo de um ano para comprar uma casa? Ou você está tentando esconder um pouco sobre uma base regular para construir um ovo de aposentadoria? Seus objetivos de investimento, horizonte e tolerância ao risco são definidos por vários fatores, incluindo o estágio do ciclo de vida em que você está, o seu apetite de risco, a preferência pelo crescimento versus a preservação do capital, etc. Digamos que você é um investidor com idade de 35 anos que está interessado em construir uma carteira de aposentadoria de longo prazo. Seus objetivos são crescimento e renda, e seu apetite de risco é moderado.
2. Identifique suas classes de alocação de ativos e ativos : a alocação de ativos refere-se à proporção de ações, títulos e caixa em uma carteira. Suponha que você vá com 70% de ações e 30% de títulos. Para construir uma carteira bem diversificada com um bom potencial de crescimento, você decide sobre as seguintes classes de ativos: 30% de ações de ações americanas de grande capitalização, 15% de ações de ações de pequeno capital, 15% de ações internacionais, 10% de fundos de investimento imobiliário ( REITs), mais 15% de títulos do Tesouro dos EUA e 15% de títulos corporativos dos EUA.
3. Alocar seu capital de investimento para as classes de ativos selecionadas : A vantagem dos ETFs é que você pode construir a carteira acima, independentemente do valor do capital de investimento que possui, seja de US $ 5 000 ou US $ 50 000 ou US $ 500 , 000.Assumindo que seu capital de investimento inicial é de US $ 50.000, tudo o que você precisa fazer é selecionar um dos vários ETFs que seguem seu índice ou benchmark especificado, como, por exemplo, SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) para o componente de grande capitalização dos EUA e um ETF que acompanha o índice Russell 2000 para o componente US-small-cap. Você, portanto, alocaria US $ 15 000 para o ETF SPY, US $ 7,00 para o ETF Russell 2000 e assim por diante.
4. Invista regularmente e reequilibre anualmente : Como você deseja ter uma quantidade adequada de fundos na sua idade de aposentadoria desejada de 65 anos, você adiciona $ 2,000 à sua carteira no final de cada trimestre civil, alocando fundos para cada classe de ativos na mesma proporção que você tinha no início. No início de cada ano, você avalia sua alocação de ativos, uma vez que o valor alocado para cada classe de ativos se desviaria da alocação de destino dependendo do desempenho relativo das classes de ativos. Você então reequilibra o portfólio para ajustá-lo à alocação de destino. Por exemplo, se o Russell 2000 teve um ótimo ano e o componente de pequena capitalização dos EUA do seu portfólio cresceu para atingir 20%, você cortaria suas participações de ETF Russell 2000 de modo a reduzir a alocação para 15% e reatribuir o excesso de caixa para uma classe de ativos cujo peso na carteira caiu abaixo da alocação de seu destino. É claro que, à medida que envelhece, você pode alterar sua alocação de ativos para ajustá-la à sua nova tolerância ao risco, objetivos de investimento e horizonte.

A linha inferior

Se o seu portfólio pode gerar 8% ao ano em retornos totais ao longo do período de 30 anos, você teria um fundo de aposentadoria de US $ 1. 4 milhões aos 65 anos (com base em um investimento inicial de US $ 50 000 e contribuições anuais de US $ 8 000). Uma taxa de retorno anual de 6% resultaria em um valor de carteira de cerca de US $ 920 000 na aposentadoria. Uma estratégia passiva de compra e retenção usando ETFs é uma das maneiras mais eficientes de construir esse portfólio, uma vez que as taxas de gerenciamento na maioria dos ETFs geralmente são bastante baixas, enquanto a estratégia de compra e retenção resulta em custos e impostos de transações muito menores. em comparação com um portfólio ativo devido à falta de atividade comercial.