O iShares Russell 1000 Growth ETF (NYSEARCA: IWF IWFiSh Rus 1000 Gr130. 69-0. 21% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) rastreia o desempenho do Russell 1000 Growth Index. Este índice é composto por ações de U. S. de grande e médio alcance que mostram características de crescimento. Essas características de crescimento incluem maiores índices de preço a livro (P / B) e maior crescimento previsto. Este índice é reequilibrado anualmente.

O índice é construído de acordo com os rankings de empresas elegíveis por seus índices P / B, suas previsões para crescimento de médio prazo e crescimento histórico de vendas de cinco anos. Os rankings são então padronizados, com um valor valioso compreendendo 50% do escore e a variável de crescimento os outros 50%, o que cria um valor de valor composto. As ações são então classificadas novamente de acordo com suas pontuações, com um algoritmo de probabilidade de acordo com a distribuição do CVS. As pontuações CVS mais altas são consideradas ações de valor, enquanto as que apresentam escores CVS menores são mais orientadas para o crescimento.

O fundo é amplamente diversificado com 644 participações. As 10 principais explorações têm uma ponderação total de pouco mais de 22%. A maior participação é a Apple, Inc., com uma ponderação de 6. 15%. A segunda maior participação é a Microsoft Corp., com uma ponderação de 1,97%. O Facebook é a terceira maior participação, com uma ponderação de 1,89%.

O fundo é ponderado para empresas de tecnologia, conforme demonstrado pelas três maiores participações. Em termos de quebras de exposição, a tecnologia da informação tem a maior ponderação com 27%. Isto é seguido pelo setor discricionário do consumidor, com uma ponderação de 20%. O setor de cuidados de saúde é o terceiro maior setor, com uma ponderação de 18%.

Características

O fundo é emitido pelo iShares Trust e é administrado pela BlackRock Fund Advisors. O fundo possui uma taxa de gerenciamento baixa de 0,2%. A gestão passiva e a falta de volume de negócios no fundo reduzem os custos. O índice de despesas não inclui as comissões aplicáveis ​​e as taxas de corretagem. As ações do fundo estão listadas na NYSEARCA.

O fundo tem ativos líquidos de cerca de US $ 30 bilhões, com 300 milhões de ações em circulação. O volume médio diário das ações negociadas é de aproximadamente 1. 59 milhões. O fundo é bastante líquido, o que permite aos investidores entrar e sair facilmente das posições.

Adequação e Recomendações

A IWF é adequada para investidores mais orientados para o crescimento. A IWF é, de longe, o fundo orientado para o maior crescimento com uma grande quantidade de ativos sob gestão. Contém uma ponderação significativa de 17% em relação aos estoques de médio porte. O fundo tem um desvio padrão de três anos inferior a 8. 86%. O desvio padrão é uma medida estatística da volatilidade histórica.

O fundo paga um dividendo anual limitado de 1.2%. Não há títulos detidos no portfólio. O fundo tem um beta de patrimônio líquido de 1. 02 versus o S ​​& P 500. Isso significa que geralmente é negociado na mesma direção que o S & P 500. O fundo é geralmente o mesmo que o S & P 500; não está claro se o fundo tem vantagens significativas em relação ao S & P 500. Os investidores que usam a teoria moderna de portfólio (MPT) precisam incluir investimentos em outras classes de ativos e setores para diversificar suas carteiras de forma suficiente e minimizar riscos.

O fundo teve forte desempenho recente, acima de 10% no último ano, com desempenho de mais de 17% em três anos. No entanto, o fundo aumentou apenas 2,6% desde a sua criação em 2000. Como outros índices passivos, a IWF sofreu perdas durante a crise financeira de 2008, por isso há risco associado ao fundo. No entanto, a volatilidade do fundo é limitada, conforme representado pelo desvio padrão mais baixo.

O fundo tem uma forte ponderação de exposição em relação às empresas de tecnologia. Qualquer problema no setor de tecnologia como um todo provavelmente resultaria em uma redução para o fundo. Geralmente, o grande número de participações bem diversificadas geralmente limita o risco. Embora o índice de despesas seja baixo e haja alta liquidez, parece que o fundo tem vantagens limitadas sobre o índice S & P 500.