O hardwiring psicológico que nos ajudou a sobreviver em tempos primitivos também nos torna vulneráveis ​​a perigosos erros e desvios ao lidar com nossos investimentos em mercados de touro e urso. Continue lendo para aprender sobre as frases a serem observadas em um mercado Bull e alguns dos erros mentais e preconceitos que poderiam sinalizar.

"Sei que os mercados de investimento vão puxar para trás. Vou colocar o dinheiro para trabalhar então." Quando você ouve uma frase como essa, o investidor poderia estar sofrendo de "viés de confirmação". O viés de confirmação é um resultado de nossos cérebros tentando evitar a dissonância cognitiva ou ter dois pensamentos conflitantes. Ocorre quando os investidores filtram evidências relevantes sobre seus investimentos que contradizem suas crenças. Com todas as informações disponíveis sobre a direção dos mercados de investimento e da economia, é fácil se conectar ao que você deseja ouvir e filtrar informações que contradizem o seu julgamento passado. Em um novo mercado alto, esse viés pode levar os investidores a ignorar informações que a economia e os mercados financeiros estão se recuperando. Isso significaria que eles estavam errados sobre sua recente decisão de vender ou não comprar certos investimentos. Pode fazê-los "sentar-se à margem" muito tempo enquanto as oportunidades de investimento passam por eles. É sempre bom pensar de forma independente ao investir, mas certifique-se de manter o seu ego em cheque e ter um plano alternativo se os mercados não seguirem o seu caminho.

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" Eu finalmente tive um lucro, então eu vendi esse investimento. " Não há nada de errado em lucros, mas tenha em mente que os investidores estão constantemente temendo o arrependimento e a busca do orgulho. Isto é o que é chamado de "efeito de disposição". É um resultado da dor de uma perda de investimento doendo muito pior do que o prazer de um ganho. A pesquisa acadêmica mostrou que as perdas de investimento prejudicam cerca de duas vezes e meia do que a sensação positiva que você obteve de um ganho de investimento equivalente. A margem de impostos, quer você tenha um ganho ou uma perda em um investimento, diz absolutamente nada sobre suas perspectivas futuras. Em um novo mercado de touro, esse viés faz com que os investidores vendam os vencedores muito cedo (buscando orgulho). Além disso, o arrependimento doloroso associado à perda de prejuízo pode impedir os investidores de vender perdedores do mercado urso para comprar novos líderes no mercado de touro. Para ajudar a evitar esse viés, certifique-se de que você tenha um processo de compra e venda de investimentos disciplinados, fundamentalmente sólidos e repetitivos. Os direitos de se gabar associados com ganhos rápidos são ótimos, mas os lucros futuros que você pode perder podem ter sido ainda melhores.

" O mercado subiu muito longe e muito rápido. Devemos uma correção de mercado" Esta frase poderia sinalizar o que é conhecido como "ancoragem" ou "ponto de referência ."A ancoragem ocorre quando alguém atribui um número, como uma alta ou baixa de 52 semanas, para comparar o preço de um investimento. A maioria dos acadêmicos e profissionais de investimentos concorda que o mercado de ações é, pelo menos, fraco de forma eficiente, o que significa que os movimentos de preços passados ​​são Previsões precárias do desempenho futuro dos preços. O investimento a longo prazo usando padrões de preços passados ​​sozinho pode ser comparado com a condução de seu carro para a frente enquanto usa seu espelho retrovisor como guia.

Em um novo o mercado de touro, a ancoragem pode levar a "acrofobia de mercado", onde os investidores acreditam que, devido ao rápido crescimento dos mercados de investimento, eles são devidos a uma grande correção. Ele também pode dar aos investidores uma falsa sensação de valor e levar a riscos excessivos os estágios iniciais de um mercado em alta. Como os investidores tendem a acreditar que um investimento é "barato" ou não tão arriscado, se já caiu muito no preço. Lembre-se de que os preços e os fundamentos de investimento mudam constantemente. ela ou não um investimento aumentou ou caiu no passado, diz-lhe muito pouco sobre a sua atual valorização fundamental e perspectivas de investimento a longo prazo hoje. (Para saber mais sobre os diferentes níveis de eficiência do mercado e o que eles significam, veja Trabalhando através da Hipótese do Mercado Eficaz .)

"Eu nunca mais comprarei ações novamente" Esta frase poderia sinalizar o " efeito de mordida de cobra ". O efeito de mordida de serpente ocorre quando os investidores tomam grandes perdas em uma determinada classe de ativos, como ações, e se tornam mais adversos. O pedaço emocional de suas perdas de mercado passado pode ser tão grande que eles sentem a necessidade de reduzir a exposição à classe de ativos ou abandonar tudo isso. É importante pensar nos seus objetivos de investimento, tolerância ao risco e expectativas do mercado de capitais, e investir em conformidade. Em um novo mercado alto, esse viés pode levar a um portfólio sub-diversificado, ou a um portfólio que não corresponde aos objetivos do investidor. Pode fodidamente, mas se atende às suas metas de investimento de longo prazo, às vezes você só precisa segurar seu nariz e comprar.

Conclusão O famoso investidor Benjamin Graham disse uma vez: "Indivíduos que não conseguem dominar suas emoções são inadequados para lucrar com o processo de investimento". O Sr. Graham sabia que ter controle sobre suas emoções ao investir pode significar a diferença entre sucesso e fracasso.

É importante entender isso, porque somos todos humanos e não computadores; nem sempre tomaremos decisões de investimento perfeitamente racionais e oportunas. Conhecer algumas das frases para procurar e os erros mentais e os vícios que podem indicar podem ajudá-lo a tomar decisões de investimento mais racionais e suprimir o seu "Capitão Caveman" interno ao investir em um novo mercado de touro. (Para continuar aprendendo sobre o comportamento dos investidores, leia Tomando uma chance em Finanças comportamentais e e Compreendendo o comportamento do investidor .)