Ao investir em fundos mútuos, alistar o auxílio de um consultor financeiro tem muitos benefícios. Uma desvantagem, no entanto, é removê-lo da equação de investimento. Quando você adia para a orientação de um profissional, você tende a perder contato com a forma como seu dinheiro está sendo investido e se concentrar mais no lucro ou perda líquida simples relatado no final do ano.

Você pode pensar que, se você fizer lucro, seu conselheiro deve escolher os produtos certos, ou ela pode estar fazendo algo errado se sofrer uma perda, mas isso nem sempre é verdade. Infelizmente, não importa quão talentoso ou sortudo seu conselheiro financeiro seja, ela nem sempre pode prever o mercado. No entanto, ela ainda deve escolher fundos mútuos que alinhem com seus objetivos de investimento específicos. Ao entender os diferentes tipos de fundos mútuos e como eles podem ser adaptados para atender objetivos diferentes, você está melhor equipado para garantir que o estilo de investimento do seu conselheiro esteja corretamente alinhado com o seu.

Meta de Investimento: Preservação Principal

Muitas pessoas optam por investir em fundos mútuos porque podem oferecer um alto grau de estabilidade. Se o seu principal objetivo de investimento é preservar seu capital inicial em troca de um crescimento mais lento, seu consultor financeiro deve recomendar fundos de títulos ou de mercado monetário. Embora esses tipos de fundos mútuos não sejam grandes criadores de dinheiro, eles oferecem um nível de segurança muito maior do que outros tipos de fundos e são adequados para os investidores que procuram crescer suas riquezas ao longo do tempo sem correr demais.

Fundos de obrigações: Risco moderado

Os fundos de obrigações, como o nome indica, incluem investimentos em uma variedade de títulos. Em geral, os títulos são considerados investimentos muito seguros e estáveis. Uma vez que um vínculo chega ao prazo de vencimento, a empresa emissora deve pagar o detentor de ações, neste caso, seu fundo mútuo, o valor nominal total da obrigação, mesmo que a caução tenha sido comprada com desconto. A menos que a entidade emissora esteja inadimplente no vínculo ou o gestor do fundo decidir vendê-lo com prejuízo antes do vencimento, o fundo é garantido para recuperar seu investimento inicial.

Claro, pode haver algum risco envolvido se a entidade emissora incumprir e declarar falência, ou se o seu fundo tentar aumentar os rendimentos negociando títulos com freqüência em vez de mantê-los até o vencimento. No entanto, isso pode ser amplamente eliminado ao investir em fundos de investimento que só detêm títulos altamente qualificados e empregam uma estratégia de compra e retenção.

Fundos do mercado monetário: Risco mínimo

Os fundos do mercado monetário são o tipo mais seguro de fundos mútuos. Se você é altamente averso ao risco e não precisa ver retornos enormes por ano, seu consultor financeiro deve recomendar fundos do mercado monetário.

Como os fundos de títulos, os fundos do mercado monetário investem em títulos de dívida, como títulos, títulos e notas. No entanto, os fundos do mercado monetário incluem apenas títulos de curto prazo, mais frequentemente emitidos por governos ou municípios, com vencimentos inferiores a um ano. Eles também podem incluir dívidas corporativas de curto prazo, chamadas de papel comercial, mas só podem investir os títulos mais bem classificados com o menor risco possível. Uma vez que a probabilidade de um governo ou uma empresa altamente classificada não cumprir suas dívidas é tão baixa, os fundos do mercado monetário estão quase sem risco.

Objetivo de investimento: geração de renda

Se seu principal objetivo é criar uma renda de investimento consistente durante todo o ano, seu consultor financeiro deve direcioná-lo para fundos de títulos ou fundos de ações com dividendos. O tipo de fundo que é melhor para você depende em grande parte da sua tolerância ao risco.

Fundos de obrigações: Renda com risco moderado

Um fundo de títulos normalmente paga dividendos regulares como resultado dos juros gerados pelos títulos em sua carteira. A frequência com que o seu fundo paga dividendos é ditada pela empresa de investimento, mas todos os fundos de investimento são obrigados a transferir quase todo o lucro líquido dos investimentos pelo menos uma vez por ano. Se os títulos em seu fundo efetuarem pagamentos de cupom mensalmente, você também poderá receber dividendos do seu fundo mensalmente. Há uma variedade de fundos de títulos disponíveis, e alguns podem ser muito arriscados devido ao investimento em títulos de baixa pontuação na busca de maiores rendimentos. Certifique-se de que o fundo escolhido pelo seu consultor corresponda ao seu nível de tolerância de risco.

Fundos de ações: Renda de alto risco

Se você é mais tolerante ao risco e está disposto a apostar seu capital para ter uma chance de ganhar grandes ganhos ao mesmo tempo em que ganha renda de investimento regular a cada ano, seu conselheiro deve colocar seu dinheiro em dividendo fundos de ações de ações. Nem todas as ações pagam dividendos a cada ano, mas muitas empresas se orgulham de emitir dividendos consistentes e, por vezes, crescentes a cada ano. Muitos fundos de investimento especializados em investir em ações que pagam dividendos consistentes para atrair investidores que procuram gerar renda regular.

Meta de Investimento: crescimento agressivo

Talvez você tenha um portfólio bem diversificado e esteja disposto a assumir uma grande quantidade de risco em seus investimentos de fundos mútuos para realmente aumentar sua riqueza. Se o seu objetivo principal é gerar grandes ganhos de capital, seu consultor deve procurar fundos de ações agressivos.

Como a volatilidade eo risco associado de ações individuais podem variar tão amplamente, alguns fundos de ações são mais arriscados do que outros. Embora o risco possa soar como algo a ser evitado, é realmente o mecanismo que permite que os investimentos gerem retornos enormes. Um investimento de baixo risco tem pouco espaço para crescer, enquanto um investimento de alto risco traz o aumento da possibilidade de falha e sucesso.

Fundos mútuos que investem nos queridos de Wall Street, como a Amazon. com, Inc. ou Netflix, Inc., são excelentes para o crescimento. Ainda melhor são os fundos que tentam identificar o próximo superestrelo e comprar no início. Se o administrador do fundo escolher incorretamente, você pode sofrer uma perda substancial.Se ele escolher bem, no entanto, os benefícios de assumir grandes riscos rapidamente se tornam evidentes.

Objetivo de Investimento: Eficiência Fiscal

Toda vez que seu fundo mútuo emite uma distribuição, você deve incluir esse rendimento em sua preparação anual de impostos. Se essa renda é tributada em sua taxa de imposto de renda ordinária ou na menor taxa de imposto sobre ganhos de capital depende principalmente de quanto tempo o fundo detinha o investimento.

As distribuições de ganhos de capital, que são geradas quando o seu fundo obtém lucro na venda de um ativo, são tributadas em sua taxa de imposto de renda normal, a menos que o fundo tenha possuído o ativo por um ano ou mais. As distribuições de dividendos também são normalmente tributadas como renda ordinária.

Se o seu objetivo é limitar seu passivo tributário, seu consultor financeiro deve investir em fundos que sejam altamente fiscalmente eficientes. Isso significa escolher fundos com baixos índices de volume de negócios, o que significa que eles não compram e vendem ativos com freqüência. Além disso, os fundos com tributação de impostos não incluem ações remuneradas por dividendos ou obrigações com juros porque esses títulos resultam em distribuições de dividendos tributáveis ​​a cada ano.

Alguns fundos investem apenas em obrigações governamentais ou municipais porque geram juros que não estão sujeitos ao imposto de renda federal. No entanto, se o seu orientador o direcionar para um fundo isento de impostos, certifique-se de esclarecer se seus ganhos ainda estão sujeitos a impostos estaduais ou locais.

A importância do direito fiduciário

Se você estiver avaliando o desempenho do seu consultor financeiro e achar que ela não recomendou produtos adequados às suas metas, você pode querer confirmar que ela está vinculada por dever fiduciário. O dever fiduciário é a obrigação legal mais importante e serve para proteger pessoas em diversas situações financeiras e legais. Os profissionais que estão vinculados por dever fiduciário, como advogados e depositários legais, são obrigados por lei a agir apenas no melhor interesse de seus diretores.

Nem todos os consultores financeiros são fiduciários, o que significa que muitos não são obrigados a atuar no melhor interesse absoluto de seus clientes. Apenas os conselheiros que estão registrados na Securities and Exchange Commission (SEC) ou em reguladores estaduais de valores mobiliários similares são fiduciários. Aqueles que não estão vinculados por dever fiduciário são mantidos apenas em um padrão de "adequação". Ao invés de ser obrigado a recomendar os produtos financeiros mais benéficos, esses consultores financeiros podem recomendar quaisquer produtos tecnicamente adequados, atendendo aos objetivos e às circunstâncias financeiras de seus clientes.

Se seu consultor trabalha para uma empresa que oferece fundos mútuos e não é fiduciário, ela pode estar direcionando você a investir em produtos para os quais ela recebe uma comissão, mesmo que outros produtos oferecidos em outros lugares possam ser mais adequados às suas necessidades.

Embora seja tentador simplesmente entregar sua conta de investimento a um consultor financeiro e confiar em que ela fará o que é melhor, é importante ter um entendimento básico sobre os tipos de fundos mútuos que ela escolhe e como eles se encaixam em seu estratégia de investimento geral. Comunique seus objetivos ao seu consultor com clareza e leia todas as informações que forneça para que você possa manter o controle sobre seu investimento e garantir que o seu consultor esteja trabalhando no seu melhor interesse.