Warren Buffett, comumente chamado de Oracle da Omaha, é um dos investidores mais bem-sucedidos da história. Os investimentos da Buffett são feitos principalmente através da Berkshire Hathaway Inc. (BRK. A BRK. ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0. 11% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), uma empresa pública que começou sua vida atual em 1962, quando Buffett começou a adquirir ações de uma pequena empresa têxtil. Nas décadas que se seguiram, Buffett provou ser um dos investidores mais astutos de todos os tempos. Você pode imitar seu sucesso?

Teoria do Investimento de Valor

"Os investidores que fazem compras em um mercado superaquecido precisam reconhecer que muitas vezes pode levar um período prolongado pelo valor de mesmo uma empresa excepcional para alcançar o preço que pagaram . "

Se você quer imitar a estratégia de investimento de Warren Buffett, comece lendo tudo o que puder em investir de valor. A idéia é simples: encontrar empresas com um valor intrínseco superior ao preço de suas ações hoje. Descobrir quais empresas têm um valor intrínseco mais alto pode ser um desafio.

Buffett aprendeu tudo sobre o investimento de valor de seu professor favorito, Benjamin Graham. Graham escreveu o livro definitivo sobre investimento de valor, "The Intelligent Investor". "Este livro continua a ser um recurso de destaque para investidores de valor.

Os cálculos do valor intrínseco não são simples; o cálculo pode ser muito complexo, e nenhum analista provavelmente encontrará o mesmo valor exato. (Veja também, Os 3 Princípios de Investimento mais Timeless .)

Compre e segure

"Se um negócio funcionar bem, o estoque eventualmente segue."

Outro inquilino de Buffett principal é investir em empresas que você acredita que irão funcionar bem a longo prazo . Se você seguir as notícias da Berkshire Hathaway, você lerá regularmente sobre compras e aquisições. Você raramente, se alguma vez, lê sobre uma venda.

Buffett e parceiro de longa data, Charlie Munger, escolhem apenas investir em empresas com um sólido histórico de desempenho positivo, independentemente das condições do mercado. Eles os compram e mantêm-nos para sempre. Se você gosta de seguir os preços das ações todos os dias, isso vai ser difícil para você.

Buffett ignora a volatilidade do mercado de curto prazo e se concentra em retornos de longo prazo. Ele só atua sobre flutuações de curto prazo quando se procura um bom negócio. Se uma empresa se parece com US $ 50 por ação e cai para US $ 40, não se surpreenda ao vê-lo para obter ações adicionais com desconto.

"Olhe as flutuações do mercado como seu amigo ao invés de seu inimigo, aproveite a loucura em vez de participar nela."

Invista no que entende

Buffett não sofreu muito quando a bolha de tecnologia explodiu porque ele era não fortemente investido em ações com ponto com.Ele apenas compra empresas onde ele entende os produtos, receita e custos.

"Eu tento comprar ações em empresas que são tão maravilhosas que um idiota pode executá-las. Porque mais cedo ou mais tarde, uma delas."

O portfólio da Berkshire Hathaway é preenchido com marcas consumidoras e industriais que são fáceis de entender , e há poucas empresas com uma operação complexa fora dos negócios de seguros e reassurance. (Para mais, veja: Os maiores investidores .)

As principais marcas detidas e investidas pela Berkshire Hathaway incluem HJ Heinz Co., The Coca-Cola Co. (KO KOCoca-Cola Co45 47-1. 09% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), American Express Co. (AXP AXPAmerican Express Co96. 29-0. 15% Criado com Highstock 4. 2. 6 ), Dairy Queen, Helzberg Diamonds , Duracell e Burlington Northern Santa Fe Railway. Qualquer investidor inteligente pode entender como essas empresas funcionam.

Será que isso funciona para você?

Ao invés de apenas copiar o que Buffett faz, você sempre pode comprar ações na Berkshire Hathaway. (Para mais, veja Sempre aposte em Berkshire Hathaway (e é aqui porquê) .) Se as ações A, que têm um valor de mercado superior a US $ 200 000 por ação, estão fora do seu alcance, considere também a " Baby Berkshire "B. (Disclaimer: eu possuo ações da B na minha carteira de aposentadoria.)

The Bottom Line

Todo mundo quer comprar como Buffett, mas poucos conseguiram imitar seu sucesso. O próprio Buffett sugere que pequenos investidores compram um fundo de índice S & P 500 de baixo custo em vez de ações individuais. No entanto, se você quiser comprar ações individuais, siga as diretrizes da Buffett e você estará no bom caminho para ganhar retornos sólidos em seu portfólio.