Ações de FireEye Inc. (NASDAQ: FEYE FEYEFireEye Inc14. 45-0. 28% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) não são adequados para o seu conta de aposentadoria individual tradicional (IRA) ou Roth IRA. Na verdade, o FireEye não é um investimento sábio de qualquer forma, com a maioria dos gerentes de portfólio recomendando que os investidores não compram essas ações, e que elas deveriam vendê-las se elas as possuírem atualmente. Os gerentes de carteira apresentam várias razões para suas perspectivas negativas, incluindo o baixo desempenho das ações nos últimos anos, a queda da receita líquida, o mau retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e os números decepcionantes de ganhos por ação (EPS). O nível de dívida da empresa é razoável no final de 2015, mas suas grandes perdas líquidas de renda indicam uma dívida montável provável ou reduziram as despesas de capital no futuro próximo.

Como investir para aposentadoria é uma proposta de longo prazo, as melhores ações para sua carteira de aposentadoria apresentam estabilidade a longo prazo. Como regra geral, quanto mais jovem for quando você começar a contribuir para um IRA ou Roth IRA tradicional, mais agressivo você pode se dar ao luxo de estar com seus investimentos. Durante os seus 20 e 30 anos, você pode delinear confortavelmente uma parcela maior de suas economias de aposentadoria para investimentos de alto rendimento (o que, naturalmente, vem com riscos maiores), já que você tem mais tempo para se recuperar de quaisquer solavancos na estrada; por exemplo, as falhas do mercado de 1987, 2001 e 2008. À medida que você se aproxima da aposentadoria, seu foco deve mudar para a estabilidade e proteção principal; Se você tiver um investimento de alto risco mal e incorre em grandes perdas antes de precisar acessar seu dinheiro, isso pode afetar negativamente seu estilo de vida de aposentadoria.

Independentemente da sua idade ou quantos anos você tem até a aposentadoria, nunca é uma boa idéia apostar seu ninho em uma empresa que mostra sinais de turbulência financeira iminente. O FireEye está perdendo dinheiro, e o preço das ações está a diminuir a longo prazo.

FireEye: Uma visão geral rápida

O FireEye, fundado em 2004, fornece soluções de segurança cibernética e malware. A empresa ajudou com investigações de alto nível sobre ataques cibernéticos no Target, em que milhares de compradores tiveram sua informação de cartão de crédito comprometida e Sony Pictures, um ataque que muitos acreditam ter sido perpetrado pela Coréia do Norte em resposta a um filme satírico sobre o país ditador, Kim Jong Un.

O aumento das ameaças à segurança cibernética, tanto no mercado interno como no exterior, criou um pequeno nicho agradável para as empresas que oferecem proteção contra esse tipo de ataque. Por esse motivo, é compreensível que os investidores percebam a vantagem no FireEye. As demonstrações financeiras da empresa e os índices financeiros, no entanto, contam uma história diferente.O estoque de FireEye caiu em mais de um terço nos últimos 12 meses. Sua capitalização de mercado também se encolhe, agora está em US $ 3. 4 bilhões. Enquanto a empresa registrou receitas recorde durante o terceiro trimestre de 2015, a receita da FireEye foi compensada pelas despesas. A empresa possui uma margem operacional de -85% e uma perda de renda líquida de mais de US $ 500 milhões.

Que o crescimento da receita do terceiro trimestre da empresa foi de 45% ano a ano é um sinal promissor, mas o estoque não pode ser recomendado enquanto a empresa está registrando números negativos para o lucro líquido e ROE.

Análise financeira

A margem bruta da FireEye é de 62. 6%. No entanto, a margem operacional da empresa é de -85. 4%. Enquanto as margens finas e, ocasionalmente, até as margens negativas, são uma parte normal do negócio para empresas maduras que fazem seu dinheiro em volume, como Wal-Mart e Target, uma empresa de tecnologia nascente precisa de uma margem operacional saudável para reinvestir o capital de volta ao empresa e desenvolve novas tecnologias. A falta de fundos para inovar é uma maneira segura de ficar deixado para trás pelos concorrentes. A margem operacional negativa da FireEye é um sinal sombrio para as perspectivas futuras da empresa.

O ROE da empresa, que mede a quantidade de lucro que gerou com o dinheiro investido pelos acionistas, também é negativo, chegando a -42. 3%. Este é um dos principais motivos para o acerto de preços dos gestores de portfólio neste estoque. O peso da dívida da FireEye ainda é razoável neste momento. A dívida de curto e longo prazo da empresa totaliza US $ 697 milhões, o que representa menos de um quarto da capitalização de mercado da FireEye. Seu índice atual de 3. 42 indica que o FireEye não deve ter problemas para satisfazer suas responsabilidades atuais. No entanto, a forma como a empresa está operando no vermelho sugere que, no futuro próximo, talvez seja necessário aumentar sua carga de dívida ou reduzir gastos de capital, ambas as táticas que corroem sua vantagem competitiva.

Adequação Tradicional IRA

Os investimentos mais adequados para um IRA tradicional oferecem estabilidade a longo prazo, crescimento lento mas constante e, idealmente, devem pagar dividendos. Você pode deduzir as contribuições qualificadas para um IRA tradicional dos impostos de renda do seu ano atual e, na maioria dos casos, você pode até mesmo deduzir a receita de dividendos que você reinvestir no IRA. Isso permite que você coloque um pedaço maior de sua renda para trabalhar para você. Mesmo que os investimentos recomendados para um IRA tradicional não ofereçam crescimento agressivo, eles protegem seu principal e permitem o dinheiro que de outra forma você pagaria em impostos para ganhar dinheiro com você. A única desvantagem de um IRA tradicional é que, quando você retira dinheiro na aposentadoria, você paga impostos sobre o ganho a taxas de renda ordinárias. Por esse motivo, um IRA tradicional não é um veículo de investimento adequado para estoques de alto rendimento que deve produzir grandes ganhos.

FireEye não tem nenhuma das características que tornam um estoque adequado para um IRA tradicional. Não é uma empresa madura, estável e de longa data. Seu crescimento tem sido tudo menos lento e estável; Atualmente, o estoque não está sendo apreciado, mas está se depreciando rapidamente.A empresa não paga um dividendo. Melhores opções de estoque abundam para o seu IRA tradicional; este estoque específico não deve ser considerado.

Roth IRA adequação

A Roth IRA é um bom veículo de investimento para estoques de alto crescimento. Você não pode deduzir as contribuições da declaração de impostos do seu ano atual. Quando você tira dinheiro na aposentadoria, o ganho não é tributado. Com base nas taxas de renda ordinárias em 2015, esta provisão mantém até 39. 6% de seu lucro por ser consumido em impostos no horário de aposentadoria.

No entanto, o estoque da FireEye está em direção errada, com os indicadores atuais não dando um sinal esperançoso para uma reviração em breve. O dinheiro que você investe no estoque de FireEye através de um Roth IRA não é provável que você faça dinheiro, e você nem consegue obter a poupança de impostos inicialmente investindo dessa maneira. É uma proposta de perder-perder, e é por isso que você deve evitar colocar o estoque de FireEye em seu Roth IRA.