Investir em empresas de cartão de crédito pode ser uma estratégia muito gratificante para os investidores. A obsessão americana com o crédito fácil e a necessidade inabalável dos consumidores de usar cartões de crédito significa que essas empresas têm potencial para serem vencedoras de longo prazo.

Mas, para investir no negócio de cartão de crédito, os investidores devem aprender tudo o que podem sobre esse setor em constante evolução. Leia sobre a visão geral de um investidor de investir em empresas de cartões de crédito.

Tutorial: o que saber sobre os cartões de crédito

O negócio do cartão de crédito
O negócio do cartão de crédito é tudo sobre o empréstimo de dinheiro. As empresas de cartão de crédito emitem crédito para facilitar as compras e permitir que os consumidores adiem o pagamento de itens. Os cartões de crédito permitem que os consumidores compram itens em que eles não possam ter o dinheiro no momento da compra, mas terão uma data posterior. Claro, como qualquer empresa de empréstimo, o crédito estendido vem a um preço: a taxa de juros cobrada no dinheiro emprestado. O crédito pode ser facilmente estendido para a maioria de qualquer pessoa e através do uso de limites de crédito e outros dispositivos, as empresas de cartão de crédito podem se proteger de mutuários mais arriscados. Também há pagamentos mínimos mensais que são propositadamente definidos de forma a incentivar os usuários de cartões a suportar dívidas por longos períodos e, assim, pagar mais juros.

Fatores que afetam a rentabilidade
O maior fator que afeta essa indústria é o quão bem os consumidores estão fazendo financeiramente. A forte confiança do consumidor se traduz em mais compras, o que geralmente significa um maior uso de cartões de crédito. Por outro lado, quando a confiança dos consumidores está se deteriorando, isso afetará negativamente as empresas de cartões de crédito. Quando os consumidores decidem comprar menos, eles geralmente também decidem reduzir o uso do cartão de crédito. A saúde geral da economia é uma condição importante que precisa ser monitorada. (Leia Compreendendo o Índice de Confiança do Consumidor e Usando o gasto do consumidor como um indicador de mercado .)

Existem também condições que podem dificultar e ajudar o crescimento futuro do negócio do cartão de crédito. Os regulamentos governamentais de qualquer tipo podem afetar a linha inferior das empresas de cartões de crédito. Por exemplo, as consequências da crise de crédito de 2008-09 trouxeram interesse na indústria financeira do consumidor e como o governo pode melhorar as práticas de crédito das empresas envolvidas. Como tal, os investidores precisam observar atentamente todas as decisões governamentais em relação ao setor de serviços financeiros e como essas decisões afetarão as empresas de cartões de crédito.

Da mesma forma, os investidores interessados ​​no negócio de cartão de crédito precisam manter um olho em um barómetro da indústria conhecido como crédito rotativo. O crédito rotativo é um tipo de crédito que não possui um número fixo de pagamentos. Os pagamentos com cartão de crédito são um exemplo perfeito de crédito rotativo.Este barômetro medirá a quantidade de crédito rotativo e, em termos percentuais, o aumento ou diminuição desse número. Uma diminuição é um sinal de que os consumidores estão decidindo fazer grandes compras com cartões de crédito. Manter-se atento às condições econômicas, bem como às condições do consumidor, deve ajudar a dar aos investidores e potenciais investidores neste setor uma idéia do que esperar das empresas de cartões de crédito.

Os pagadores atrasados ​​também são um problema para as empresas de cartões de crédito. Como tal, outro barómetro que você quer manter em atenção é o Consumer Credit Delinquencies Bulletin, que rastreia as inadimplências com base em dólares pendentes. Este boletim é publicado pela American Bankers Association. As inadimplências fazem com que as empresas de cartão de crédito reduzam os limites de crédito para os clientes existentes e tornem difícil para os novos clientes obter cartões. Puxar os remos, por assim dizer, afetará a linha de fundo para as empresas de cartões de crédito e prejudicará seus lucros.

Um barómetro mais específico da empresa da saúde de uma empresa de cartão de crédito é a taxa de juros que cobra. Em condições econômicas difíceis, as empresas de cartão de crédito sempre podem reduzir as taxas de juros para atrair clientes a usar seus cartões de crédito com mais freqüência, mas isso significará menos dinheiro gerado pelo crédito usado pelos consumidores. Como resultado, esse movimento tende a impactar negativamente as linhas de fundo das empresas de cartão de crédito. (Para ler sobre como as empresas gerenciam isso, veja Gerenciando Risco de Taxa de Juros .)

Como Investir
Se você está pensando em investir em empresas de cartão de crédito, existem algumas maneiras pelas quais você pode abordar esta. Essas empresas se enquadram no setor de serviços financeiros do consumidor. Quando você está procurando colocar seu dinheiro aqui, suas escolhas incluem fundos mútuos, fundos negociados em bolsa (ETFs) e ações. Os fundos mútuos e os ETFs não fornecerão o investimento mais direto nas empresas de cartão de crédito simplesmente porque ambos misturarão os estoques de empresas de cartão de crédito com bancos e outras empresas de serviços financeiros. A vantagem de investir nessas empresas através de fundos mútuos e ETFs é a capacidade de fazer um pequeno investimento com diversificação adequada. Os estoques são o curso de ação mais direto para investir em empresas de cartões de crédito, como American Express (NYSE: AXP), Discover Financial Services (NYSE: DFS) (emissor do cartão de descoberta), Visa (NYSE: V) e Mastercard (NYSE : MA). (Certifique-se de ler A Importância da Diversificação para saber mais sobre este tópico.)

Sumação
Um investimento no negócio de cartão de crédito exigirá que um investidor fique atento a certos índices de consumidores e a saúde geral da economia. Embora o investimento em ações individuais seja o caminho mais direto para lucrar neste setor, existem fundos mútuos e ETFs que podem fornecer investidores com aversão ao risco com alguma exposição a esse setor. Sempre há cartões novos e as empresas de cartão de crédito continuam buscando novas formas de ampliar o crédito aos consumidores. Compreender o negócio e o que afeta os lucros permitirá que um investidor tome uma decisão financeira sólida ao investir no negócio do cartão de crédito.