Depois de dois anos de poupança e sacrifício - suor e horas extras - você finalmente acumulou dinheiro suficiente para começar a investir fora de suas contas de aposentadoria. Você acabou de passar a tarde com seu novo corretor, enquanto ele ou ela passou por uma miríade de opções de investimento com você, explicando cada detalhe em detalhe e causando a sua cabeça para nadar.

Seu corretor apresentou vários cenários hipotéticos que descrevem a taxa geral de retorno que você poderia esperar receber em cada caso, até que finalmente você decidiu comprar algumas ações em uma empresa local com a qual você está familiarizado.

Mas, enquanto você afasta seu escritório, você pensa: "O que exatamente vou sair disso e como vou conseguir?"

Interesse

A receita de juros é paga em qualquer tipo de instrumento de dívida como compensação por emprestar o principal do investidor ao mutuário ou ao emissor. Esse tipo de renda é pago por diversos tipos de investimentos, listadas da seguinte forma:

• Títulos de renda fixa, como CDs e títulos. A taxa de juros geralmente é predefinida e dura até a maturidade da segurança, ou é chamada ou colocada.
• Demanda contas de depósito, tais como contas de cheques, poupança e mercado monetário. Os depositantes recebem juros como compensação pelo estacionamento do seu caixa na conta da instituição depositária.
• Anuidades fixas, que pagam uma taxa de juros fixada em impostos diferidos até o vencimento.
• Empréstimos financiados pelo vendedor, onde o vendedor cobra uma taxa de juros acordada sobre o principal que é emprestado ao comprador.
• Fundos de investimento que investem nos veículos acima.

Nenhuma forma de capital paga juros de qualquer tipo. Cada um desses instrumentos de dívida paga uma taxa de juros declarada. Essa taxa geralmente é corrigida, mas pode ser variável dependendo dos termos do investimento.

As taxas das contas de depósito à vista geralmente flutuam, de acordo com as mudanças nas taxas de juros, enquanto as taxas de títulos, CD e contratos de anuidade fixa geralmente permanecem constantes até o vencimento. Os investimentos portadores de juros estão sempre ligados às taxas de juros atuais e não podem, por natureza, pagar taxas elevadas o suficiente para superar a inflação ao longo do tempo, a menos que sejam veículos de alto risco, como lixiviações.

A maioria dos títulos com juros tem classificação, como AAA ou BB, atribuída por uma das principais agências de rating, como a Standard and Poor's (S & P). Se essa classificação declinar após a emissão de um título, este pode ser um indicador possível de que o emissor irá cumprir com a obrigação. Um declínio notável nas receitas, lucros ou liquidez poderia ser outro sinal de alerta. É claro que, em muitos casos, essas mudanças resultarão em uma avaliação mais baixa.

Dividendos

Os dividendos são uma forma de compensação de caixa para investidores de capital. Eles representam a parcela dos ganhos da empresa que são repassados ​​aos acionistas, geralmente em uma base mensal ou trimestral.

A receita de dividendos é semelhante à receita de juros, na medida em que geralmente é paga a uma taxa indicada por um período definido. Mas os dividendos são pagos somente em ações ou de fundos de investimento que investem em ações; no entanto, nem todas as ações pagam dividendos. Em geral, apenas as empresas estabelecidas pagam dividendos, enquanto as empresas de pequena capitalização geralmente retem seu dinheiro para crescimento futuro.

Os dividendos são pagos em ações comuns e preferenciais, embora a taxa seja geralmente maior em ações preferenciais do que o comum. Os dividendos também podem ser ordinários, que são tributados como renda ordinária, ou qualificados, que são tributados como ganhos de capital de longo prazo. Na maioria dos casos, as empresas não são obrigadas a pagar dividendos, pelo menos em ações ordinárias. Como os dividendos são uma função da receita corporativa, o fraco fluxo de caixa ou as margens de lucro podem sinalizar uma próxima redução ou ausência de dividendos aos acionistas.

Os rendimentos de dividendos podem variar, de acordo com o tipo de garantia em que são pagos; os dividendos em ações comuns tendem a flutuar com a rentabilidade atual de uma empresa, enquanto os dividendos preferenciais em ações geralmente estão vinculados a taxas de juros. Porque eles são considerados investimentos de alto risco do que títulos, os rendimentos das ações preferenciais tendem a flutuar a uma taxa acima da dos CDs ou a maioria dos tipos de títulos, exceto, talvez, lixo eletrônico.

Ganhos de capital

Os ganhos de capital representam a apreciação no preço de uma garantia ou investimento a partir do momento em que foi comprada. Esses ganhos podem ser de longo ou curto prazo, dependendo de se o instrumento vendido foi mantido por mais de um ano. Tanto os títulos de capital próprio como os de renda fixa podem registrar ganhos (ou perdas). No entanto, embora os títulos de renda fixa possam apreciar o preço no mercado secundário, eles são projetados principalmente para pagar juros ou dividendos atuais, enquanto as ações e os bens imobiliários fornecem a maior parte de sua recompensa aos investidores sob a forma de ganhos de capital.

Historicamente, os ganhos lançados por ações e imóveis são os únicos retornos de investimento que ultrapassaram a inflação ao longo do tempo, o que é uma das principais vantagens. Claro, os mercados se movem em duas direções, e qualquer segurança ou investimento capaz de publicar um ganho também pode resultar em uma perda. As ações aumentam e caem com os mercados globais, bem como com o desempenho corporativo.

Vantagens fiscais

Alguns tipos de investimentos produzem rendimentos de vários tipos com benefícios fiscais. Os interesses laborais nas locações de petróleo e gás geram receita que pode ser 15% livre de impostos por causa do subsídio de esgotamento. Parcerias limitadas, que geralmente investem em imóveis ou em petróleo e gás, podem passar por receita passiva, que é um resultado gerado pelas atividades de parceria que o investidor não está ativamente envolvido na gestão. A receita passiva pode ser baixada com perdas passivas, que geralmente são despesas associadas ao funcionamento das atividades geradoras de renda da parceria.

Retorno total

Claro, muitos tipos de investimentos fornecem mais de um tipo de retorno de investimento.As ações ordinárias podem fornecer dividendos e ganhos de capital. Os títulos de renda fixa também podem fornecer ganhos de capital além de juros ou renda de dividendos, e as parcerias podem fornecer qualquer ou todas as formas de renda acima mencionadas, com base em benefícios fiscais. O retorno total é calculado adicionando ganhos de capital (ou subtraindo perdas de capital) a dividendos ou juros e factoring em qualquer economia de imposto.

A linha inferior

Diferentes tipos de investimentos publicam diferentes tipos de retornos. Alguns pagam renda sob a forma de juros ou dividendos, enquanto outros oferecem o potencial de apreciação do capital. Outros ainda oferecem vantagens fiscais, além de renda atual ou ganhos de capital. Todos esses fatores juntos incluem o retorno total de um investimento.