Existem muitos tipos de riscos que você deve enfrentar no mundo dos investimentos. Se você detém ações, títulos, certificados de depósito (CD) ou títulos do Tesouro dentro de uma conta de aposentadoria individual (IRA), você pode estar sujeito a risco de mercado, risco inflacionário, risco político, risco de taxa de câmbio e outros elementos de incerteza. O risco de taxa de juros e o risco de taxa de reinvindisco também são dois riscos principais que muitos proprietários do IRA enfrentam, porque muitos investidores conservadores que assumem o menor risco possível com seu dinheiro buscarão CDs, títulos do Tesouro e outros instrumentos de renda fixa que oferecem uma garantia de diretor. Os investidores nesta categoria precisam saber o que fazer para proteger seus ovos de ninho e maximizar seus retornos quando as taxas começam a aumentar.

Como as taxas de juros funcionam

As taxas de juros são fixadas pelo Federal Reserve Bank, que se reúne uma vez por trimestre. Nesta reunião, o Fed decidirá e anunciará se aumentará ou diminuirá as taxas ou as deixará inalteradas. Os mercados de ações e títulos sempre reagem a esses anúncios de maneira muito previsível. Se o Fed aumentar as taxas, o mercado de ações geralmente diminuirá drasticamente até o final da negociação no dia do anúncio, enquanto os preços das obrigações cairão. O último acontece porque os preços das obrigações e as taxas de juros são inversamente relacionados; quando as taxas de juros aumentam, os preços das obrigações no mercado secundário diminuirão e vice-versa. Quando as taxas de juros são baixas, os mercados geralmente funcionam melhor porque é mais barato pedir dinheiro emprestado. Isso alimenta a expansão econômica e ajuda a aumentar os preços das ações. (Para mais, veja: Os Mercados estão Prontos para uma Taxa de Taxa de Juros? )

O que acontece quando as taxas aumentam?

As taxas de juros também estão indissociavelmente ligadas a outra taxa econômica chave. A taxa de inflação mede o aumento no preço dos bens e serviços. Embora essas duas taxas não se movam exatamente em conjunto, elas geralmente se seguem e permanecem razoavelmente próximas. Portanto, quando as taxas de juros começam a aumentar, a inflação geralmente não está muito atrasada. As altas taxas de juros, como a que tivemos na década de 1980, foram acompanhadas por preços altos. Isso significa que, se você estiver tirando renda do seu IRA, então o poder de compra de seu salário mensal diminuirá quando as taxas aumentarem, porque a inflação também aumentará. (Para mais, veja: Como as taxas de juros afetam o mercado de ações .)

Como proteger os IRAs

Felizmente, há várias etapas que você pode tomar para preparar seu portfólio de IRA para um ambiente de taxa crescente. Se você gosta de investir em títulos ou CDs, agora é a hora de criar um portfólio com vencimentos escalonados. Desta forma, você terá periodicamente um vencimento de dinheiro que pode ser reinvestido em novas ofertas que estão pagando taxas mais elevadas.Se você gosta de fundos de títulos, fique com aqueles que investem em instrumentos com vencimentos curtos neste momento, porque os fundos de títulos de longo prazo serão mais atingidos por uma subida de taxas do que algo que investe em ofertas que amadureçam em apenas alguns anos. Uma regra geral que você pode ter em mente para isso é que um vínculo com prazo de vencimento de 10 anos provavelmente cairá em cerca de 10% em valor no mercado secundário por cada um por cento que as taxas de juros aumentam. (Para mais, veja: Boost Bond Retorna com Laddering .)

Claro, se você possui títulos individuais ou CDs, então você pode simplesmente manter cada vínculo que você possui no seu IRA até amadurecer, para que você possa receber o valor nominal total antes de reinvestir. Os fundos de obrigações não oferecem essa proteção, pois o preço da ação do fundo faz parte do que determina o retorno que você obtém e isso vai cair quando as taxas aumentarem, independentemente de quanto tempo você possui. Os fundos de obrigações nem sempre podem manter todas as suas participações até o vencimento, pois pode haver necessidade de liquidez para atender às demandas de resgate dos acionistas no caso de uma venda. Se isso acontecer, os fundos de títulos podem ser forçados a liquidar algumas participações antes de amadurecer e absorver a perda no mercado secundário.

No lado da equidade, este pode ser um bom momento para reduzir suas participações em ações, especialmente se você tiver percebido alguns ganhos deles como resultado do recente mercado de touro. As ações tendem a puxar para trás quando as taxas começam a aumentar, então agora pode ser o momento de bloquear algum lucro e aguardar as linhas laterais para que os preços caírem. Quando eles fazem, então você pode comprar de volta e pegar algumas pechinchas. (Para mais, veja: Aumento das Taxas de juros: Quem ajuda, que dói .)

A linha inferior

As taxas de juros crescentes não precisam se traduzir em perdas de investimento em seu IRA. Embora você não tenha controle sobre as taxas, você pode lucrar com esse movimento chave ao entender o impacto que eles têm em suas participações de investimento e como eles afetam os mercados. (Para mais, veja: Como se preparar para aumentar as taxas de juros .)